<h2>ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นหลักการและร่างประกาศเกี่ยวกับ leveraged และ inverse ETFs (L&amp;I ETFs) เพื่อให้ผู้ลงทุนมีทางเลือกผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย สามารถรองรับมุมมองและบริหารจัดการโอกาสและความเสี่ยงในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพขึ้น รวมทั้งส่งเสริมให้ตลาดทุนไทยมีความสมบูรณ์มากขึ้น </h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สนับสนุนการพัฒนากองทุนรวมอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund หรือ ETF) ให้เป็นทางเลือกลงทุนที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งมีการกระจายการลงทุนเหมือนกับกองทุนรวมทั่วไป แต่มีต้นทุนที่ต่ำกว่า และสามารถซื้อขายในราคาปัจจุบัน (real time) ได้ในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้ผู้ลงทุนสามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนได้รวดเร็วตามสภาวะตลาด โดยหลังจากที่ได้ปรับปรุงเกณฑ์* ให้ ETF สามารถลงทุนในสินทรัพย์ทุกประเภทที่กองทุนรวมลงทุนได้ เพิ่มความยืดหยุ่นของดัชนีอ้างอิง และครอบคลุมกลยุทธ์การลงทุนทั้งในลักษณะเชิงรับ (passive) และเชิงรุก (active) ในปีที่ผ่านมา&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ก.ล.ต. เห็นควรปรับปรุงกฎเกณฑ์ให้รองรับการออก ETF ที่มีกลยุทธ์การลงทุนที่คาดหวังผลตอบแทนตรงข้ามกับดัชนีอ้างอิง (inverse ETF) และที่คาดหวังผลตอบแทนทวีคูณ (leveraged ETF) (รวมเรียกว่า leveraged และ inverse ETFs หรือ L&amp;I ETFs) เพื่อให้ผู้ลงทุนมีเครื่องมือลงทุนที่หลากหลายขึ้น และส่งเสริมให้ตลาดทุนไทยมีความสมบูรณ์มากขึ้นเช่นเดียวกับต่างประเทศที่ตลาด L&amp;I ETFs มีการพัฒนาและเติบโตมาอย่างต่อเนื่อง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ดี L&amp;I ETFs มีความเสี่ยงและความซับซ้อนต่างจาก ETF ที่ลงทุนตามดัชนีอ้างอิงปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของการสร้างผลตอบแทนให้ทวีคูณหรือตรงกันข้ามกับผลตอบแทนรายวันของดัชนีอ้างอิง L&amp;I ETFs จึงต้องมีการปรับสัดส่วนการลงทุนทุกวัน (daily reset) เมื่อมีการถือลงทุนมากกว่าหนึ่งวัน ผลตอบแทนของกองทุนที่คำนวณแบบทบต้นทุกวัน จะส่งผลให้ผลตอบแทนของ L&amp;I ETFs แตกต่างจากดัชนีอ้างอิง ดังนั้น จำเป็นต้องมีหลักเกณฑ์กำกับดูแลเพิ่มเติมและดูแลให้บริษัทจัดการลงทุน (บลจ.) ที่ออก ETF และบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ที่เปิดให้ลูกค้าส่งคำสั่งซื้อขาย L&amp;I ETFs มีการเปิดเผยข้อมูล รวมทั้งดูแลให้ผู้ลงทุนมีความเข้าใจผลิตภัณฑ์และสามารถรับความเสี่ยงได้ตามมาตรฐานที่กำหนด&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ก.ล.ต. จึงเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อหลักการและร่างประกาศที่เกี่ยวข้อง ตามที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนมีมติเห็นชอบในการประชุมเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา มีสาระสำคัญโดยสรุป ดังนี้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1) จำกัดอัตราทวีคูณของ L&amp;I ETFs ไว้ไม่เกิน 2 เท่าและอัตราทวีคูณต้องเป็นจำนวนเต็ม ไม่เป็นทศนิยม เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผู้ลงทุนไทยยังไม่คุ้นเคย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2) เปิดเผยข้อมูลให้ผู้ลงทุนทราบถึงลักษณะและความเสี่ยงของ L&amp;I ETFs เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน เช่น กำหนดชื่อที่สื่อถึงกลยุทธ์การลงทุน เปิดเผยวิธีการลงทุน เครื่องมือที่ใช้ ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงและคำเตือน รวมทั้ง performance simulator*** เป็นต้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3) ซื้อขาย L&amp;I ETFs ผ่านตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น และ บล. ที่เปิดให้ลูกค้าส่งคำสั่งซื้อขาย L&amp;I ETFs ต้องดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจได้ว่าผู้ลงทุนมีความรู้และตระหนักถึงความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และมีกลไกติดตามดูแลการลงทุนของผู้ลงทุน รวมถึงมีกระบวนการที่ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ขายมีความรู้ความเข้าใจใน L&amp;I ETFs ก่อนให้บริการ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ก.ล.ต. ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นดังกล่าวไว้ที่<a href="https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=1031" alt="เว็บไซต์สำนักงาน ก.ล.ต.">เว็บไซต์สำนักงาน ก.ล.ต.</a> ผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้สนใจสามารถแสดงความคิดเห็นได้ที่เว็บไซต์ หรือทางอีเมล thanunya@sec.or.th หรือ pattarav@sec.or.th จนถึงวันที่ 22 ธันวาคม 2567&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ การปรับปรุงหลักเกณฑ์รองรับการออก L&amp;I ETFs จะส่งผลให้ บล. สามารถพาผู้ลงทุนไปลงทุนใน L&amp;I ETFs ต่างประเทศได้ และตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) สามารถอ้างอิง L&amp;I ETFs ต่างประเทศได้ โดยอาจมีการปรับปรุงหลักเกณฑ์ให้สอดคล้องกับการให้บริการ L&amp;I ETFs ต่อไป ภาพ: ก.ล.ต. เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/gulf-set-q-3-nov-2024" alt="GULF เผยไตรมาส 3/67 กำไรสุทธิแตะ 6,030 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 79% ผลดีหลังควบรวม INTUCH - บาทแข็ง"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/gulf-set-q-3-nov-2024" alt="GULF เผยไตรมาส 3/67 กำไรสุทธิแตะ 6,030 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 79% ผลดีหลังควบรวม INTUCH - บาทแข็ง"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/scb-sustain-q-3-nov-2024" alt="ไทยพาณิชย์ ชู “เริ่ม เพื่อ รอด” เปลี่ยนสู่ความยั่งยืน ให้สินเชื่อดอกเบี้ย 3.99% ต่อปี ตั้งเป้าปีนี้ SME มีสินเชื่อใหม่ ESG รวม 3,000 ล้าน"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/scbeic-debt-deleveraging-nov-2024" alt="เมื่อรัฐตั้งเป้าลดหนี้ครัวเรือน แต่ SCB EIC ชี้การทำ Debt deleveraging รอบนี้อาจท้าทายขึ้นเพราะเศรษฐกิจชะลอ-คนรายได้ยังไม่ฟื้น"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/commentaries/special-report/%e0%b9%82%e0%b8%9b%e0%b8%a3%e0%b8%95%e0%b8%b5%e0%b8%99%e0%b8%97%e0%b8%b2%e0%b8%87%e0%b9%80%e0%b8%a5%e0%b8%b7%e0%b8%ad%e0%b8%81-%e0%b8%ad%e0%b8%b2%e0%b8%ab%e0%b8%b2%e0%b8%a3%e0%b9%81%e0%b8%ab" alt="โปรตีนทางเลือก ... อาหารแห่งอนาคต?"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/xspring-9-m-nov-2024" alt="XSpring คงเป้าหมายปี 67 ลุ้นรายได้ทะลุพันล้าน ส่วนปี 68 เดินเครื่อง ‘ICO’ 3 ดีลพร้อมลงทุนธุรกิจใหม่"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/sec-press-briefing-nov-2024" alt="ก.ล.ต. เดินหน้าหนุนเทรนด์ยั่งยืนผ่านตราสารหนี้-ทรัสต์ 9 หวังขยาย Carbon Credit สำหรับซื้อขาย">ก.ล.ต. เดินหน้าหนุนเทรนด์ยั่งยืนผ่านตราสารหนี้-ทรัสต์ 9 หวังขยาย Carbon Credit สำหรับซื้อขาย</a><a target="_blank" href="https://forbesthailand.com/news/property/ap-thailand-9-months-2024-revenue" alt="เอพี ไทยแลนด์ ประกาศรายได้รวม 9 เดือน 34,780 ล้าน กำไรสุทธิสูงถึง 3,727 ล้าน"></a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

ก.ล.ต. เปิดรับฟังความเห็นฯ เตรียมปรับเกณฑ์รองรับ leveraged และ inverse ETFs เพิ่มผลิตภัณฑ์ลงทุนที่หลากหลาย

<h2>‘กองทุนรวมวายุภักษ์’ อีกหนึ่งข่าวดีที่ตลาดทุนรอคอย เพราะหลายฝ่ายเชื่อว่าจะเป็นตัวช่วยกระตุ้นการลงทุนในไทยได้จากเม็ดเงินในกองทุนฯ กว่า 150,000 ล้านบาท จึงเร่งเครื่องปรับแต่งให้พร้อมขายแก่นักลงทุนรายย่อย โดยจะเปิดให้จองซื้อ 16 - 20 ก.ย.นี้ ในแบบ Small Lot First เริ่มต้นที่ 10,000 บาท (1,000 หน่วย) มีผลตอบแทนขั้นต่ำ 3.0% และขั้นสูงไม่เกิน 9.0% ต่อปี คงที่ 10 ปี</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ล่าสุด สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ออกประกาศปรับปรุงหลักเกณฑ์กองทุนรวมวายุภักษ์รองรับการเสนอขายผู้ลงทุนทั่วไป เพื่อส่งเสริมการออมการลงทุนและขับเคลื่อนตลาดทุนไทย ซึ่งจะมีผลใช้บังคับตั้งแต่ 5 ก.ย. 2567&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง” มีแผนที่จะเสนอขายหน่วยลงทุนแก่ผู้ลงทุนทั่วไป (ผู้ถือหน่วยลงทุน ก.) ประมาณ 100,000 – 150,000 ล้านบาท และจะนำหน่วยลงทุนดังกล่าวเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในเดือน ต.ค. 2567&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ ส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และจะเน้นลงทุนในหุ้นบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีความมั่นคงในระยะยาว ดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน และมีการกำกับดูแลกิจการที่ดี เช่น บริษัทที่อยู่ใน SET100 ที่ได้รับคะแนน SET ESG Ratings ระดับ A ขึ้นไป หรือบริษัทนอก SET100 ที่ได้รับคะแนน SET ESG Ratings ที่สูงกว่า เป็นต้น อาจพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ที่มีอัตราผลตอบแทนดีหรือมีแนวโน้มเติบโตสูง มีสภาพคล่องและมีการกำกับดูแลกิจการที่ดี&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ด้านผลตอบแทน ผู้ถือหน่วยลงทุนประเภท ก. ในกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง จะได้เงินปันผลตามผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงของกองทุนฯ ในอัตราไม่ต่ำกว่า 3% ต่อปี แต่ไม่เกินกว่า 9% ต่อปี ตลอดระยะเวลา 10 ปี (ปีละ 2 ครั้ง) โดยคำนวณจากมูลค่าที่ตราไว้ (Par) ของหน่วยลงทุนประเภท ก. ที่ 10 บาทต่อหน่วย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ เมื่อครบระยะเวลาการลงทุนเบื้องต้น 10 ปี หากกองทุนฯ จะระดมทุนต่อ จะให้สิทธิผู้ถือหน่วยลงทุนประเภท ก. ขยายระยะเวลาการลงทุน หรือขายคืนหน่วยลงทุน (redeem) ตามแนวทางที่กำหนด อย่างไรก็ตาม ถ้ากองทุนฯ ไม่จะระดมทุนต่อ บริษัทจัดการจะรับซื้อคืนหรือไถ่ถอนหน่วยลงทุนประเภท ก. ทั้งหมดโดยอัตโนมัติ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง จะเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. แก่ผู้ลงทุนทั่วไป ที่ราคาเสนอขาย 10 บาทต่อหน่วย รวมมูลค่าประมาณ 100,000 - 150,000 ล้านบาท โดยแบ่งผู้ลงทุนเป็น 2 กลุ่ม ได้แก่&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1. ผู้ลงทุนรายย่อยในประเทศ ในวงเงินราว 30,000 - 50,000 ล้านบาท &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บุคคลธรรมดาสัญชาติไทยที่มีถิ่นที่อยู่ในไทย &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- อายุ 20 ปีขึ้นไป &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- กรณีนิติบุคคล ต้องจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย หรือกองทุนส่วนบุคคลของผู้ลงทุนรายย่อยดังกล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2. ผู้ลงทุนสถาบันและนิติบุคคลเฉพาะกลุ่ม ในวงเงิน 100,000 - 120,000 ล้านบาท&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ จะเปิดให้ผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นผู้ลงทุนรายย่อยจองซื้อวันที่ 16 – 20 ก.ย. 2567 จองซื้อขั้นต่ำ 1,000 หน่วย หรือ 10,000 บาท และเพิ่มขึ้นครั้งละ 100 หน่วย หรือ 1,000 บาท ณ สำนักงาน สาขา และ/หรือ ช่องทางออนไลน์ (เฉพาะรายที่เปิดจองซื้อทางออนไลน์) ของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหน่วยลงทุน รวม 8 ราย ได้แก่ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1) บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2) บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;3) ธนาคารกรุงเทพ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4) ธนาคารกรุงไทย &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5) ธนาคารกรุงศรีอยุธยา &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;6) ธนาคารกสิกรไทย &nbsp; &nbsp; 7) ธนาคารไทยพาณิชย์ &nbsp; &nbsp; 8) ธนาคารออมสิน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยจะจัดสรรด้วยวิธี Small Lot First ซึ่งผู้จองซื้อทุกรายจะมีโอกาสในการได้รับจัดสรรหน่วยลงทุนเท่ากัน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตามเมื่อ หน่วยลงทุนประเภท ก. เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ แล้วจะสามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการของตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ทุกวันทำการของตลาดหลักทรัพย์ฯ และสามารถโอนหน่วยลงทุนประเภท ก. ได้อย่างเสรี โดยมีบริษัทจัดการกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง ได้แก่ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) และมี บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันซ่า จำกัด ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงิน ข้อมูลเพิ่มเติม:&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;เดิมกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง ตั้งขึ้นเมื่อ 1 ก.ค. 2546 ตามมติคณะรัฐมนตรี โดยเป็นกองทุนรวมปิดมีขนาด 100,000 ล้านบาท แต่ปี 2556 ได้แปรสภาพกองทุนเป็นกองทุนรวมเปิด (มีแต่ผู้ถือหน่วยลงทุนประเภท ข. คือ กระทรวงการคลังและนักลงทุนภาครัฐ)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ช่วงปี 2557-2566 กองทุนฯ ได้รับเงินปันผลจากหลักทรัพย์ที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอเฉลี่ยปีละ 12,278 ล้านบาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลรับต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเฉลี่ย 3.75% โดย ณ 30 มิ.ย. 2567 กองทุนฯ มีกำไรสะสม ประมาณ 142,739 ล้านบาท&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ล่าสุด ณ 6 ก.ย. 2567 กองทุนฯ มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม (NAV) 353,596 ล้านบาท และปัจจุบันพร้อมเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. แก่ผู้ลงทุนทั่วไป มูลค่ารวม 100,000 - 150,000 ล้านบาท เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/news/global/it/xiaomi-q-2-2024-revenue-growth-yoy" alt="Xiaomi อวดรายรับ Q2/67 ทำนิวไฮที่ 8.89 หมื่นล้านหยวน โตเพิ่ม 32% YoY"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/motoring/toyota-lowers-production-target-2024-9-8-millions-vehicles" alt="Toyota มั่นใจยอดขายกระเตื้อง หลัง Yaris Cross และ Corolla กลับมาผลิตและส่งออกได้ตามปกติ"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/chinhuay-ch-set-sep-2024" alt="ChinHuay ธุรกิจครอบครัวอายุ 99 ปีที่มี ‘ธรรมนูญโฮลดิ้ง’ และปี 67 นี้คาดรายได้ทะลุ 2,000 ล้าน"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/motoring/volvo-gives-up-plans-produce-sell-ev-car-plan-on-2030" alt="Volvo ถอดใจ ล้มแผนผลิตรถ EV เต็มสูบภายในปี 2030 เหตุสภาวะตลาดและดีมานด์ไม่เป็นไปตามคาด"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/commentaries/thought-leaders/why-fed-do-mistake-by-steve-forbes" alt="ทำไม Fed ถึงได้พลาด"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/fetco-aug-2024" alt="FETCO ชี้จุดเปลี่ยนโลก ‘ดอกเบี้ยขาลง’ ลุ้นตลาดหุ้นคึก แต่เศรษฐกิจไทยยังเสี่ยง ‘ฟื้นไม่ทั่ว-หนี้สูง’">FETCO ชี้จุดเปลี่ยนโลก ‘ดอกเบี้ยขาลง’ ลุ้นตลาดหุ้นคึก แต่เศรษฐกิจไทยยังเสี่ยง ‘ฟื้นไม่ทั่ว-หนี้สูง’</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

 เจาะลึก ‘กองทุนรวมวายุภักษ์’ เปิดรายย่อยจองซื้อ 16 - 20 ก.ย. 67 หลัง ก.ล.ต. ปรับเกณฑ์ฯ แล้ว

<h2>คลังดัน “กองทุนรวมวายุภักษ์ 1” หนุนตลาดทุนไทย เตรียมขายนักลงทุนทั่วไป มูลค่ารวมไม่เกิน 1 แสน -1.5 แสนล้านบาท คาดเริ่มเสนอขายฯ และนำเข้าจดทะเบียนเพื่อซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ภายในไตรมาส 3 ปีนี้ เชื่อเรียกความเชื่อมั่นนักลงทุนไทยและต่างชาติ</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายพิชัย ชุณหวชิร รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า สถานการณ์ตลาดทุนไทยในช่วงที่ผ่านมา ต้องยอมรับว่าค่อนข้างผันผวน เนื่องจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลออกจากตลาดหลักทรัพย์ฯ จากปัจจัยความไม่แน่นอนต่างๆ เช่น ความผันผวนของตลาดการเงินโลก และปัญหาหนี้ครัวเรือนภายในประเทศ เป็นต้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาพบว่านักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย รวมมูลค่ากว่า 5.3 แสนล้านบาท ขณะที่มูลค่าการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์ฯ รวมถึงมูลค่าการระดมทุนของตลาดตราสารทุนและตราสารหนี้มีอัตราที่ชะลอตัวลง สะท้อนภาพรวมของเศรษฐกิจที่ไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม ประชาชนและนักลงทุนสถาบันภายในประเทศ ยังคงมีสภาพคล่องส่วนเกินและมองหาการลงทุนที่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีและมีความมั่นคงในระยะยาว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ดังนั้น กระทรวงการคลัง เตรียม “กองทุนรวมวายุภักษ์ 1” (กองทุนฯ) ประมาณ 1 แสน – 1.5 แสนล้านบาท เพื่อฟื้นฟูและเสริมสร้างบรรยากาศการลงทุน โดยคาดว่าจะเริ่มดำเนินการเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. แก่ประชาชนทั่วไป และนำหน่วยลงทุนฯ เข้าจดทะเบียนเพื่อซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ภายในไตรมาส 3 ของปีนี้ เชื่อว่าการระดมทุนของกองทุนฯ จะเพิ่มทางในเลือกการออมและการลงทุนให้กับประชาชนและนักลงทุนทั่วไป และจะช่วยสร้างแรงกระตุ้นในการลงทุน และเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุนทั้งไทยและต่างประเทศต่อการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ฯ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“รัฐบาลได้ออกมาตรการสนับสนุนตลาดทุนอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่มาตรการ Thai ESG เพื่อส่งเสริมการออมและการลงทุนระยะยาวในกิจการที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล และล่าสุดได้เตรียมการเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. ของกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง นอกจากนี้กระทรวงการคลัง อยู่ระหว่างพิจารณาออกมาตรการสนับสนุนตลาดทุนเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่องในปีนี้” นายพิชัย กล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายลวรณ แสงสนิท ปลัดกระทรวงการคลัง ในฐานะประธานคณะกรรมการกำกับการดำเนินงานของกองทุนรวมวายุภักษ์ กล่าวว่า คณะรัฐมนตรี (ครม.) รับทราบการเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. ของกองทุนรวมวายุภักษ์ 1 เรียบร้อยแล้ว ทั้งนี้ กองทุนรวมวายุภักษ์ 1 เป็นกองทุนรวมประเภทกองทุนปิดจัดตั้งขึ้นในปี 2546 และได้มีมติแปรสภาพเป็นกองทุนเปิดเมื่อปี 2556 โดยกองทุนฯ มีหน่วยลงทุน 2 ประเภทคือ หน่วยลงทุนประเภท ก. และประเภท ข. (ปัจจุบันมีเพียงหน่วยลงทุนประเภท ข.) และกำลังจะระดมทุนโดยเสนอขายหน่วยลงทุนประเภท ก. ต่อผู้ลงทุนทั่วไป เบื้องต้นคาดว่าจะมีระยะเวลา 10 ปี และจะได้รับเงินปันผลแต่ละปี ขณะที่แนวทางการลงทุนของกองทุนฯ นั้น จะเข้าลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งแบบเชิงรุก (Active Investment) และแบบเชิงรับ (Passive Investment)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ปัจจุบันกองทุนรวมวายุภักษ์ 1 มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 300,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเกือบ 15% ภายหลังแปรสภาพกองทุนเมื่อปี 2556 โดยมีการลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และบางส่วนลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น โดยกองทุนฯ มีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) เป็นผู้จัดการกองทุน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) พร้อมให้การสนับสนุน กองทุนรวมวายุภักษ์ 1 ส่วน ฝั่งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ต.ล.ท.) เชื่อมั่นว่า ด้วยนโยบายของกองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง ในการเข้าลงทุนในหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ จะช่วยเสริมสร้างบรรยากาศการลงทุน และสร้างความเชื่อมั่นแก่นักลงทุนไทยและต่างชาติ เข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้น เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/mof-sec-set-new-rule-thaiesg-june-2024" alt="คลัง-ก.ล.ต.-ตลท. เปิดเงื่อนไขใหม่กองทุนลดภาษีฯ Thai ESG 'ซื้อสูงสุด 3 แสน-หั่นเวลาเหลือ 5 ปี'">คลัง-ก.ล.ต.-ตลท. เปิดเงื่อนไขใหม่กองทุนลดภาษีฯ Thai ESG 'ซื้อสูงสุด 3 แสน-หั่นเวลาเหลือ 5 ปี'</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

เดินหน้า ‘กองทุนรวมวายุภักษ์ 1’ มูลค่า 1-1.5 แสนล้าน หวังกระตุ้นตลาดหุ้นภายในไตรมาส 3/67 นี้

<h2>FETCO หวังเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลัง 67 ฟื้น คาดปีนี้ GDP โต 3% เร่งหารือคลังกรณี SSF จะหมดอายุสิ้นปีนี้ พร้อมร่วมมือตั้งกองทุนใหม่ 1.5 แสนล้านบาทที่มีแนวทางเดียวกับกองทุนวายุภัค ย้ำต้องติดตามสถานการณ์สภาพคล่องล้นโลก ท่ามกลางธนาคารกลางหลักพร้อมใจทยอยลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งอาจส่งผลต่อภาพรวมการลงทุน</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ดร. กอบศักดิ์ ภูตระกูล ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) กล่าวว่า เศรษฐกิจไทยช่วงครึ่งปีหลัง 2567 มองว่าในภาพรวมจะดีขึ้นในระดับหนึ่ง มาจากแรงขับเคลื่อนด้านการลงทุนภาครัฐที่อั้นมาตลอด และคาดว่าจะเร่งขึ้นใน 4 เดือนสุดท้ายของปีงบประมาณ และในไตรมาส 4 ของปียังมีงบประมาณปีหน้าเข้ามา มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ฟรีวีซ่า และเป็นฤดูกาลท่องเที่ยว นอกจากนี้การส่งออกไทยยังคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้น จึงคาดว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจไทยปี 2567 นี้จะอยู่ที่ 3% และปี 2568 จะเติบโตสูงกว่า 3%&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“(เศรษฐกิจไทย) มหภาคไทยพ้นช่วงลำบากที่สุดแล้ว แต่ยังมีปัญหาไมโคร โดยเฉพาะหนี้นอกระบบและกลุ่ม SME ที่เจอผลกระทบและเป็นหนี้เสียตั้งแต่ COVID-19 ถ้าเราปลดล็อก 2 เรื่องนี้แล้วจะช่วยได้ในหลายเรื่อง” ดร. กอบศักดิ์ กล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ โจทย์เรื่องการแก้หนี้ภาคครัวเรือน ยังขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจหากดีขึ้นประชาชนจะมีรายได้เพิ่มขึ้น และการแก้หนี้จะมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ด้านตลาดทุน หลังจากนี้ต้องติดตามสถานการณ์เมื่อตลาดการเงินโลกเข้าสู่เฟสใหม่ ที่มีสภาพคล่องจำนวนมาก หลังจากธนาคารกลางต่างคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในระดับสูงมานานเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่ปัจจุบันธนาคารกลางหลายแห่งเริ่มทยอยลดดอกเบี้ยฯ แล้ว เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB)&nbsp;ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ธนาคารกลางแคนาดา (BOC) จึงเป็นช่วงเข้าสู่ภาวะดอกเบี้ยขาลง ที่มาพร้อมกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;แต่เมื่อเศรษฐกิจโลกมีทิศทางฟื้นตัวจะส่งผลดีต่อการส่งออกของไทยที่ได้รับผลกระทบจากสินค้าจีนที่ทะลักเข้ามาในไทย เมื่อกิจกรรมการค้าโลกฟื้นตัวสินค้าจีนจะไหลไปยังที่อื่น และผ่อนแรงกดดันในไทย รวมถึงทำให้การส่งออกไทยปรับตัวดีขึ้น มองว่ากลุ่มที่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มอาหาร&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ วันที่ 28 มิ.ย. 67 จะมีการเข้าประชุมกับกระทรวงการคลัง โดยจะหารือเพิ่มเติมถึงกองทุนรวมเพื่อส่งเสริมการออมระยะยาว (SSF) ซึ่งสิทธิในการซื้อเพื่อลดหย่อนภาษีฯ จะสิ้นสุดในปี 2567 นี้ และหารือว่าจะมีการปรับเกณฑ์เพื่อให้เข้าถึงกลุ่มคนรุ่นใหม่มากขึ้นหรือมีแนวทางอื่นๆ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ขณะที่การปรับเกณฑ์กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน หรือ Thai ESG เป็นเรื่องดี เพราะมีการลงทุนในหุ้นไทยเหมือนกับ LTF แต่จะเน้นเรื่อง ESG มากขึ้น ขณะเดียวกันจะมีการหารือถึงโอกาสในการพัฒนากองทุนใหม่ๆ รวมถึงพร้อมพูดคุยถึงการตั้งกองทุนใหม่เบื้องต้นคาดว่าอาจมีมูลค่า 1.5 แสนล้านบาท ที่จะมีแนวทางเดียวกับกองทุนวายุภัค <a href="https://www.freepik.com/free-ai-image/pulse-trace-glowing-computer-monitor-generated-by-ai_43265890.htm#fromView=search&amp;page=3&amp;position=19&amp;uuid=6a311a13-618a-4428-ae7c-79107792a60f">Image by stockgiu on Freepik</a> ​​​เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ&nbsp;:&nbsp;<a target="_blank" href="https://forbesthailand.com/news/property/thai-property-june-2024" alt="‘เศรษฐา’ รับคลังเสนอให้ต่างชาติเช่าที่ดิน 99 ปี - ซื้อคอนโดฯ ได้ 75% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/mof-sec-set-new-rule-thaiesg-june-2024" alt="‘คลัง-ก.ล.ต.-ตลท. เปิดเงื่อนไขใหม่กองทุนลดภาษีฯ Thai ESG 'ซื้อสูงสุด 3 แสน-หั่นเวลาเหลือ 5 ปี'">‘คลัง-ก.ล.ต.-ตลท. เปิดเงื่อนไขใหม่กองทุนลดภาษีฯ Thai ESG 'ซื้อสูงสุด 3 แสน-หั่นเวลาเหลือ 5 ปี'</a>​ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

FETCO มองบวก! เศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลัง 67 ฟื้น เร่งหารือคลังกรณีกองทุน SSF จะซื้อได้ถึงสิ้นปีนี้

<h2>ก่อนหน้านี้ หลายฝ่ายจับตาว่าจะมีการฟื้นคืนกองทุนลดหย่อนภาษี LTF เพื่อกระตุ้นตลาดทุน แต่ล่าสุด 3 หน่วยงาน คลัง ก.ล.ต. และ ตลท. จับมือกันเตรียมเสนอคณะรัฐมนตรี (ครม.) หันมาปรับเงื่อนไขในกองทุน Thai ESG ขยายซื้อสูงสุด 3 แสนบาท/ปี ลดเวลาถือครอง 5 ปี เพื่อดึงดูดคนอายุน้อย - อาชีพอิสระ หากครม.เห็นชอบ จะให้มีผลย้อนหลัง 1 ม.ค. 67</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;วันนี้ (24 มิ.ย. 67) นายพิชัย ชุณหวชิร รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ในงานแถลงข่าวร่วม 3 หน่วยงาน “มาตรการขับเคลื่อนตลาดทุน” กล่าวว่า ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยหรือ SET Index จากที่เคยพูดคุยกันว่าจะไปถึง 1,800 จุด ไหม แต่เมื่อเจอปัจจัยกระทบต่างๆ กลับลดลง ซึ่งปัจจุบัน SET Index อยู่ราว 1,300 จุด ปรับลดลงตามผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) แม้จะมีกลุ่มท่องเที่ยวที่มีทิศทางปรับตัวดีขึ้น แต่เชื่อว่าผลประกอบการมีแนวโน้มดีขึ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ดังนั้น เมื่อเชื่อว่าเศรษฐกิจไทยทยอยฟื้นตัวขึ้น จึงเป็นโอกาสในการออกมาตรการที่ช่วยกระตุ้นการออม และตลาดทุน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายภากร ปีตธวัชชัย กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ ตลท. กล่าวว่า การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยรอบนี้ แตกต่างจากรอบอื่นๆ โดยธุรกิจขนาดใหญ่ เช่น พลังงาน ธนาคาร ยังไม่ฟื้นตัว ขณะที่ราคาหุ้นไทยที่ปรับลดลง และถือว่าราคาไม่สูงนักจึงถือเป็นโอกาสที่จะเข้าลงทุนในระยะยาว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นางพรอนงค์ บุษราตระกูล เลขาธิการ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวว่า จากมาตรการส่งเสริมการออมที่ผ่านมา ทำให้เห็นว่าการมีเม็ดเงินที่เข้ามาในระยะยาวส่งผลดีต่อตลาดทุน ที่ผ่านมาจากผลการศึกษา พบว่า เงินลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ทุก 10,000 ล้านบาท จะส่งผลต่อ SET Index 25-27 จุด&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ดังนั้น จึงมีข้อสรุปร่วมกันโดยทางกระทรวงการคลังจะมีการนำเสนอ ครม. ผ่านการปรับเงื่อนไขของกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน หรือ Thai ESG มีรายละเอียดหลัก ดังนี้ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- ปรับเพิ่มวงเงินซื้อได้สูงสุด เป็นไม่เกิน 300,000 บาท จากเดิมที่ไม่เกิน 100,000 บาท (ยังให้ซื้อไม่เกิน 30% ของเงินได้พึงประเมิน) &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- ลดระยะเวลาถือครองเหลือ 5 ปี (นับจากวันที่ซื้อ) จากเดิมที่ 8 ปี &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- หาก ครม. เห็นชอบจะมีผลบังคับใช้ย้อนไปตั้งแต่ 1 ม.ค. 2567 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- ปรับเงื่อนไขนโยบายการลงทุน เช่น นับรวมหุ้นไทยที่อยู่ในดัชนี ESG ที่ได้รับความเชื่อถือระดับสากล ฯลฯ<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/06/G6R8cAkanXSU3PDc9x1h.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-index="1" data-file-name="G6R8cAkanXSU3PDc9x1h.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" style=""></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ เชื่อว่า มาตรการส่งเสริมการออมการลงทุน ที่ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีเชื่อว่าจะช่วยกระตุ้นการลงทุน เพื่อการออม ทั้งนี้ยังเชื่อว่า การปรับลดระยะเวลาถือครองลง (เหลือ 5 ปี) จะช่วยดึงดูดคนอายุน้อย อาชีพอิสระ เข้ามามากขึ้น ​​เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ&nbsp;:&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/news/marketing/tummour-laoyuan-chongdee-local-collaboration" alt="ตำมั่ว - ลาวญวน - ชงดี ผนึกกำลังคอลแล็บความอร่อย ชูไฮไลต์วัตถุดิบท้องถิ่นไทย"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/marketing/thai-people-worried-about-their-financial-situation" alt="อินไซต์ผู้บริโภคจาก NIQ คนไทยกังวลสถานะการเงิน หลายคนวางแผนลดค่าใช้จ่าย ปรับนิสัยการซื้อ">อินไซต์ผู้บริโภคจาก NIQ คนไทยกังวลสถานะการเงิน หลายคนวางแผนลดค่าใช้จ่าย ปรับนิสัยการซื้อ</a>​ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

 คลัง-ก.ล.ต.-ตลท. เปิดเงื่อนไขใหม่กองทุนลดภาษีฯ Thai ESG 'ซื้อสูงสุด 3 แสน-หั่นเวลาเหลือ 5 ปี'

<h2>"KTBST SEC ชวนลงทุนอย่างมั่นใจ เพื่อบรรลุเป้าหมายอย่างมั่นคง ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ กับ "KTBST Wealth Advice" บริการวางแผนลงทุนในกองทุนรวมแบบอัตโนมัติสม่ำเสมอเป็นรายเดือน ออกแบบพอร์ตลงทุนโดยผู้เชี่ยวชาญ สามารถติดตามพอร์ตการลงทุนออนไลน์ได้ด้วยตัวเอง"</h2>
ดร.ฉัตรพงศ์ วัฒนจิรัฏฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์และพัฒนาผลิตภัณฑ์ บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) (KTBST SEC) กล่าวว่า การวางแผนการเงินให้ประสบความสำเร็จตามเป้าหมาย เป็นเรื่องที่ KTBST SEC ให้ความสำคัญมาตลอด ปัจจุบันสินทรัพย์การเงินการลงทุนมีความหลากหลายและเป็นที่สนใจเพิ่มมากขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะกับคนรุ่นใหม่ (GEN Y/ Z) ทั้งเพื่อการเก็งกำไร เพื่อการออมในระยะยาว และการลงทุนตามเป้าหมาย เป็นต้น

อย่างไรก็ตาม การลงทุนเป็นเรื่องที่ต้องศึกษาข้อมูลรายละเอียดสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงความเสี่ยงอย่างละเอียด บางครั้งการลงทุนด้วยตนเองอาจเจอประสบปัญหา ในเรื่องความชำนาญในการลงทุน การหาข้อมูล รวมไปถึง ความรู้ความเข้าใจในสินทรัพย์ที่ลงทุนที่ยังไม่มากพอ เท่ากับผู้ที่มีประสบการณ์และความรู้เรื่องการลงทุน ถือเป็นอุปสรรคและความเสี่ยงต่อการจะบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวได้

KTBST SEC ได้เล็งเห็นข้อจำกัดและอุปสรรคดังกล่าว จึงได้พัฒนาระบบบริการวางแผนลงทุนในกองทุนรวมแบบอัตโนมัติสม่ำเสมอเป็นรายเดือน ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ที่เรียกว่า “KTBST Wealth Advice” เพื่อเป็นช่องทางให้ทุกคนทุกกลุ่มทุกวัยสามารถวางแผนการเงินตามเป้าประสงค์ของตนเอง ด้วยการลงทุนอย่างสม่ำเสมอเป็นรายเดือนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน หรือ DCA-Dolar Cost Average

<img class="alignnone size-full wp-image-58921" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/02/Photo-2-WA-เลือกเป้าหมาย.jpg" alt="" width="600" height="363" />

ด้วยการคัดเลือกกองทุนรวมและบริหารพอร์ตลงทุนโดยผู้เชี่ยวชาญและมีประสบการณ์ของ KTBST SEC ทำให้ผู้ลงทุนไม่ต้องเสียเวลาลงทุนด้วยตนเอง ไม่จำเป็นต้องมีประสบการณ์หรือความรู้เรื่องการลงทุนมาก อีกทั้งยังสามารถเริ่มต้นลงทุนด้วยเงินที่น้อยและทยอยลงทุนได้สม่ำเสมอทุกเดือน

"ด้วยจุดเด่น คือ การออกแบบเป้าหมายแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับความต้องการของคนทุกช่วยอายุวัย เช่น เพื่อซื้อบ้าน ซื้อรถ แต่งงาน วางแผนการศึกษา ลงทุนเพื่อการเกษียณ หรือ บริหารเงินเพื่อใช้จ่ายหลังเกษียณ โดยผู้ลงทุนสามารถเลือกเป้าหมายการลงทุนจากบริการ KTBST Wealth Advice ที่ออกแบบพอร์ตการลงทุนโดยผู้เชี่ยวชาญและมีประสบการณ์ และพิจารณาเลือกสินทรัพย์ลงทุนให้เหมาะสมกับช่วงอายุ ระยะเวลาและผลตอบแทนที่ต้องการตามระดับความเสี่ยงที่รับได้

ผ่านการลงทุนในกองทุนรวมคุณภาพที่คัดเลือกจาก 100 กว่ากองทุนจาก 19 บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ที่เป็นพันธมิตร เพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนตามเป้าหมายที่เลือกลงทุนได้ อีกทั้งพอร์ตลงทุนสามารถปรับเปลี่ยนให้เหมาะกับภาวะตลาดโดยผู้เชี่ยวชาญ" ฉัตรพงศ์ กล่าว

&nbsp;

<img class="alignnone size-full wp-image-58922" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/02/Photo-3-WA-ติดตามพอร์ตการลงทุน.jpg" alt="" width="600" height="237" />

ทั้งนี้บริการวางแผนการลงทุนอัตโนมัติของ KTBST Wealth Advice เป็นการลงทุนในรูปแบบการออมที่น่าสนใจ ลงทุนง่าย โดยไม่มีเงื่อนไขจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ และสามารถกำหนดวันที่ต้องการลงทุนในแต่ละเดือนรวมถึงปรับเปลี่ยนจำนวนเงินลงทุนได้อย่างสะดวก และไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมอื่นเพิ่มเติมนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมที่กองทุนรวมกำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน และเมื่อลงทุนแล้วลูกค้าสามารถติดตามพอร์ตลงทุนได้ด้วยตนเอง

ทั้งสัดส่วนการลงทุน ความคืบหน้าแผนการลงทุน และรายละเอียดการถือครองหน่วยลงทุนได้สะดวกผ่าน KTBST e-Service ผ่านหน้าเว็บไซต์ www.ktbst.co.th หรือ แอปพลิเคชัน KTBST Life ผ่านสมาร์ทโฟน

“เมื่อพิจารณาจากปัจจัยการลงทุนในเวลานี้ที่ทำให้สินทรัพย์ความผันผวนสูงจากปัจจัยต่างๆ ที่เข้ามากระทบ การลงทุนภายใต้การดูแลของผู้เชี่ยวและมีประสบการณ์จึงมีความสำคัญในการสร้างความเชื่อมั่นแก่ผู้ลงทุน KTBST SEC ตั้งเป้าหมายว่า

แพลตฟอร์ม KTBST Wealth Advice ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) นี้จะเป็นเครื่องมือบริหารการเงินที่ช่วยให้กลุ่มคนทุกวัยได้เข้าถึงตลาดทุนและที่ช่วยให้ประสบความสำเร็จทางการเงินและเป้าหมายในการวางแผนชีวิตได้อย่างมั่นคง" ฉัตรพงศ์ กล่าวทิ้งท้าย

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/news/executive-interview/shopeepay-%e0%b8%95%e0%b8%b1%e0%b9%89%e0%b8%87%e0%b9%80%e0%b8%9b%e0%b9%89%e0%b8%b2%e0%b9%83%e0%b8%ab%e0%b9%89%e0%b8%84%e0%b8%99%e0%b9%84%e0%b8%97%e0%b8%a2%e0%b9%80%e0%b8%82%e0%b9%89%e0%b8%b2%e0%b8%96.html">ShopeePay ตั้งเป้าให้คนไทยเข้าถึง e-Wallet มากกว่าเคย</a>

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

KTBST SEC รุกลงทุนกองทุนรวมอัตโนมัติ ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ "KTBST Wealth Advice"

<h2>‘การแข่งทางอวกาศ’ ควรค่าแก่การลงแข่ง หรือนักลงทุนทั้งหลายแค่เฟ้อฝันกันไปเอง แม้ว่าความเชื่อเรื่อง UFOs หรือสิ่งมีชีวิตนอกโลกนี้หรือไม่ แต่ NASA (ตอนนี้รวมถึงบุคคลธรรมดาๆ ด้วย) สำรวจจักรวาลนี้ หุ้นต่างๆ ที่เกี่ยวกับเหล่าดวงดาวก็เป็นอีกหนึ่งอย่างที่คุณควรมองดู</h2>
เหมือนกับนักธุรกิจทั้งหลายจะหันไปให้ความสนใจกับ ‘การแข่งทางอวกาศ’ มากขึ้น และเมื่อเดือนมิถุนายน ทาง The Pentagon ได้มอบหมายให้หน่วยปฏิบัติการเฉพาะกิจของภาครัฐสืบสวน ‘ปรากฏการณ์บนฝากฟ้าที่ไม่สามารถระบุได้’ หรือ UAPs ที่ได้มีการรายงานถึง UFO หลายครั้ง 

แม้ว่าหน่วยปฏิบัตินี้จะไม่สามารถแสดงหลักฐานที่ทำให้เห็นชัดว่าสิ่งเหล่านี้มันมาจากนอกโลก แต่ทางเจ้าหน้าที่รัฐระดับสูงทั้งหลายก็ได้กล่าวไว้ว่าทุกๆ เหตุการณ์ที่พบนั้นยังคงอธิบายไม่ได้

“ไม่ว่ามันจะเกิดขึ้นจากการต่อต้านต่างชาติหรือเป็นอะไรที่มาจากนอกโลกก็ตาม UAPs มีศักยภาพที่จะมีนัยยะกว้างขวางซึ่งเราต้องจริงจังกับมันมากขึ้น” Andrew Chanin ผู้ร่วมก่อตั้ง และ CEO แห่ง Procure Funds บริษัทเบื้องหลังกองทุนรวม ETF UFO กล่าวกับ <a href="https://www.cbsnews.com/news/pentagon-ufo-report-released-many-uap-cases-remain-unexplained/">CBS</a> “เราสำรวจไปแค่พื้นผิวของสิ่งที่เรารู้อยู่ตอนนี้จริงๆ”

<figure><img class="size-full wp-image-54565" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/11/Andrew_Chanin.jpg" alt="" width="720" height="480" /><figcaption> Andrew Chanin (Photo Credit: Wall Street Journal)</figcaption></figure>

และเขาก็พูดถูก เรารู้น้อยมาก และยังมีอะไรอีกเยอะที่เราต้องเรียนรู้ ดังนั้น จึงทำให้เกิดโอกาสมากมาย

นอกจากจะมีหน้าที่เฟ้นหาความจริงของการพบ UAP แล้ว อุตสาหกรรมอวกาศก็ได้พุ่งสู่ดวงจันทร์จริงๆ เมื่อได้มีการปล่อยจรวดเอกชน <a href="https://inspiration4.com/">Inspiration4</a> ครั้งแรก โดยใน ‘การแข่งทางอวกาศ’ ของเหล่าเศรษฐีพันล้านนี้ ทาง Jeff Bezos <a href="https://www.space.com/jeff-bezos-blue-origin-first-astronaut-launch">เองก็ได้ออกไปท่องอวกาศ</a>โดยโดยสารจรวด New Shepard ของ Blue Origin ไป

ท่ามกลางนวัตกรรมและการสำรวจที่เพิ่มขึ้น ในปี 2020 ทาง Space Foundation กลุ่มสนับสนุนไม่แสวงกำไรได้รายงานว่าอุตสาหกรรมอวกาศของโลกนี้มีมูลค่าราว 4.23 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยรายได้ส่วนใหญ่มาจากรายได้เชิงพาณิชย์ 

อีกทั้ง ทาง Bank of America ก็ได้คาดการณ์ว่ารายได้ของอุตสาหกรรมนี้จะเพิ่มขึ้นอีกถึงร้อยละ 230 และแตะ <a href="https://www.cnbc.com/2020/10/02/why-the-space-industry-may-triple-to-1point4-trillion-by-2030.html">1.4 ล้านล้านเหรียญฯ ในปี 2030</a> เลยทีเดียว ทั้งนี้เมื่อ 2 ปีที่ผ่านมาอุตสาหกรรมนี้ก็โตถึงร้อยละ 10.6 ต่อปีเลยทีเดียว

แม้ว่าจะมีบริษัทอย่าง SpaceX, Virgin Galactic และ Blue Origin อยู่ แต่ส่วนใหญ่บริษัทเหล่านี้ก็เข้าถึงไม่ได้ หรือไม่ก็แพงเกินไปสำหรับนักลงทุนรายย่อยทั่วไป ต่อมาในปี 2019 ทาง Procure Space ETF ได้เปิดโอกาสให้หล่านักลงทุนสามารถลงทุนได้อย่างง่ายๆ และลงทุนในอุตสาหกรรมอวกาศนี้ได้หลากหลายมากขึ้นอีกด้วย โดยกองทุนรวมดัชนีนี้ประกอบไปด้วยบริษัทในอุตหาสกรรมอวกาศกว่า 30 แห่งเลยทีเดียว

<figure><img class="size-full wp-image-54566" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/11/Space-X.jpg" alt="" width="720" height="478" /><figcaption> Space X (Photo Credit: Getty Image)</figcaption></figure>

บริษัทโฮลดิ้งอื่นๆ ที่ไม่ได้ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับอวกาศที่อยู่ใน ETF ได้แก่ Garmin บริษัทชั้นนำด้านเนวิเกเตอร์ บริษัทด้านเทคโนโลยีการวางตำแหน่งอย่าง Trimble และผู้จัดจำหน่ายดาวเทียมอย่าง Maxar นอกจากนั้น DISH และ Sirius XM สองบริษัทด้านการสื่อสารผ่านดาวเทียมยังอยู่ในกองทุนรวมนี้ด้วย ทั้งนี้ก็เนื่องจากรายได้ที่คาดว่าจะได้ส่วนใหญ่มีโอกาสที่จะมาจากบริษัทสื่อสารบรอดแบนด์เหล่านี้สูงเลยทีเดียว

“อวกาศเป็นอุตสาหกรรมที่ทำให้ผมตื่นตาตื่นใจมานานแล้ว แต่ก็แค่ตอนนี้เท่านั้นแหละที่เราเริ่มมีหุ้นในดัชนีที่หลากหลาย” Chanin กล่าวกับ <a href="https://www.cnn.com/2020/02/25/investing/virgin-galactic-stock-ufo-etf/index.html">CNN</a>

นอกจากนั้นทางกองทุนรวม ETF ของ SPDR S&amp;P Kensho Final Frontiers ยังได้รวมบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมอวกาศและบริษัทคู่สัญญาด้านการป้องกันประเทศไว้มากมาย โดยหนึ่งในนั้นก็คือ Virgin Galactic ในขณะเดียวกันกองทุนรวม ETF ของ  Ark Space Exploration and Innovation ก็มีการป้องกันที่คล้ายกัน อีกทั้งยังมีหุ้นของ Amazon และ Google ซึ่งทั้งสองก็ถือหุ้นของ SpaceX ไว้อีกด้วย

นักลงทุนที่กำลังมองหาช่องทางในการเข้าสู่วงการอวกาศ อาจจะกังวลกับการซื้อหุ้นในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง แต่การลงทุนในกองทุนรวม ETFs นั้นเป็นเส้นทางที่จะเข้าสู่อุตสาหกรรมนี้ได้โดยปราศจากนำความสำเร็จของบริษัทไปเสี่ยงอยู่กับสิ่งที่เรายังไม่รู้จักดีพอ นั่นเพราะว่า ETFs เหล่านี้ยังมีหุ้นจากหลากหลายอุตสาหกรรม ทำให้อย่างน้อยๆ ก็มีผลประโยชน์ที่หลากหลายนั่นเอง

อีกอย่าง การที่หุ้นด้านอวกาศเยอะขึ้นแบบนี้ มีสาเหตุมาจาก SPACs หรือ Special Purpose Acquisition Companies หรือที่บางครั้งเรียกกันว่า ‘บริษัทเช็คเปล่านั่นเอง’ โดย SPACs เปิดโอกาสให้บริษัทเอกชนในจักรวาลนี้สามารถผันตัวเป็นมหาชนได้ แม้จะไม่ได้มี IPO เยอะแยะ 

วิธีการก็คือไปรวมตัวกับบริษัท ‘เปลือก’ ที่เป็นมหาชนอยู่แล้วนั่นเอง ตัวอย่างเช่น Astra Space ที่ผันตัวเป็นมหาชนผ่านการจับมือกับ Holicity, Momentus ที่ไปจับมือกับ Stable Road Capital, Rocket Lab กับ Vector Acquisition และอีกมากมาย

ดังนั้น แม้ว่าเราจะไม่รู้ว่าเอเลี่ยนมีจริงหรือไม่ แต่โอกาสเหล่านี้นั่นมีจริงแน่ๆ

แปลและเรียบเรียงโดย ทัตชญา บุษยากิตติกร จากบทความ Should You Invest In The Space Race—And How? เผยแพร่บน ​Forbes.com

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/world/%e0%b8%84%e0%b8%ad%e0%b8%a1%e0%b8%a1%e0%b8%b4%e0%b8%a7%e0%b8%99%e0%b8%b4%e0%b8%95%e0%b8%b5%e0%b9%89%e0%b8%aa%e0%b8%a3%e0%b9%89%e0%b8%b2%e0%b8%87%e0%b8%88%e0%b8%b2%e0%b8%81-%e0%b8%81%e0%b8%b2.html">คอมมิวนิตี้สร้างจาก ‘การพิมพ์ 3 มิติ’ ที่ใหญ่ที่สุดในโลก</a>

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

ลงทุนใน 'การแข่งทางอวกาศ' ดีหรือไม่ แล้วต้องทำอย่างไร

<h2>KKR เคยเป็นเหมือนกับชาวฮันแห่ง Wall Street เข้ารุกรานบรรดาบริษัทในตลาดหุ้นในช่วงทศวรรษ 1980 และไล่ล่าปิดดีลธุรกิจมูลค่ามหาศาลครั้งแล้วครั้งเล่า จนกระทั่งได้มาเจอกับคู่ปรับที่สมน้ำสมเนื้ออย่าง RJR Nabisco</h2>
ปัจจุบัน KKRซึ่งประกอบด้วย Henry Kravis และ George Roberts ขณะที่อีกหนึ่ง K คือ Jerome Kohlberg ยุติบทบาทในบริษัทในปี 1987 และเสียชีวิตลง

ในปี 2015 โดยพวกเขากล่าวว่า ได้ปรับเปลี่ยนวิธีการบริหารงานแล้ว (31 พฤษภาคม) พวกเขาหลีกเลี่ยงการปะทะกันในห้องประชุมคณะกรรมการบริษัท และให้ความสำคัญกับการลงทุนบุคลากรไม่ใช่เอาแต่ตักตวงผลประโยชน์เพียงอย่างเดียว ลองพิจารณาดูตัวอย่างนี้ก็ได้

พนักงานราว 20,000 คนได้รับหุ้นมูลค่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จากดีลธุรกิจของบริษัท 8 ครั้งหลังสุดแล้วการที่ KKRเปลี่ยนไปจะส่งผลกระทบต่อผลการดำาเนินงานของบริษัทหรือไม่

Eric Adamson อดีตผู้บริหาร Capital Safety ซึ่งเป็นบริษัทวัสดุก่อสร้างที่ KKRขายให้กับ 3M ในปี 2015 คิดว่าไม่กระทบ Adamson บรรยายไว้ว่า “เสนอภาพของ KKR ที่ตัวผมประสบพบเจอในช่วงที่ร่วมงานกับ Capital Safety ได้อย่างชัดเจน ผมรู้สึกเป็นเกียรติที่ได้เป็นส่วนหนึ่งของแบบแผนนี้”

ทั้งนี้ KKRเน้นการบริหารกองทุนรวมประเภท Private Equity Firm มุ่งไปที่การระดมทุนจากแหล่งเงินขนาดใหญ่ อาทิ กองทุนบำเหน็จบำนาญ หรือจากเหล่ามหาเศรษฐี มีสํานักงานใหญ่ที่นครนิวยอร์ค รวมถึงสำนักงานสาขา ในประเทศใหญ่อาทิ กรุงโตเกียว กรุงโซล นครมุมไบ เป็นต้น

ล่าสุด KKRได้เสนอซื้อกิจการ Walgreens Boots Alliance ที่ดำเนินธุรกิจร้านขายยาซึ่งใหญ่เป็นอันดับสองของสหรัฐฯ ที่มี CVS Health เป็นเจ้าตลาด

<hr />

<a href="https://bit.ly/2odQqPJ">คลิกอ่านฉบับเต็ม ตามล่าหาความจริง เบื้องหลัง Trump Tower ใน Moscow ได้ที่ นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนตุลาคม 2562 ได้ในรูปแบบ e-Magazine</a>

<img class="alignnone wp-image-21964" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/09/COVER-77-OCTOBER-750.jpg" alt="" width="300" height="394" />

KKR ที่เปลี่ยนไป

<h2>หลักการลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ว่า “ไข่ไม่ควรอยู่ในตะกร้าเดียว” เป็นการกระจายความเสี่ยงลงทุนที่ยั่งยืนและใช้ได้ดีตลอดกาล เนื่องจากตลาดทุนไทยเล็กมากเมื่อเทียบกับตลาดทุนนอกประเทศที่กว้างใหญ่ราวกับมหาสมุทร ดังนั้นการลงทุนสำหรับผู้ที่มีความมั่งคั่งสูง (High Net Worth Individual) ควรต้องกระจาย การลงทุนนอกประเทศ ที่มีทางเลือกลงทุนที่หลากหลายกว่า เพื่อปกป้องมูลค่าของทรัพย์สินและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน</h2>
ทั้งนี้แม้การลงทุนต่างประเทศมีปัจจัยความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในประเทศไม่ว่าจะเป็นความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลก แต่จากสถิติ 5 ปีที่ผ่านมาพบว่า การลงทุนนอกประเทศ นั้นผลตอบแทนดีกว่า โดยมอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) ได้จัดอันดับ 10 กองทุนรวมที่หาผลตอบแทนสูงสุดราย 5 ปี จนถึงวันที่ 15 มีนาคม 2562 ที่ส่วนใหญ่เป็นกองทุนรวมเพื่อลงทุนต่างประเทศ (FIF) (ตาราง 10 อันดับกองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในรอบ 5 ปี)

<img class="alignnone size-full wp-image-9196" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/10-กองทุนเด่น.jpg" alt="" width="638" height="297" />

ดังนั้นจึงไม่ประหลาดใจเลยถ้ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ์ (NAV) และจำนวนกอง FIF เพิ่มขึ้นทุกปี นับจากปี 2545 ที่มี  FIF เพียง 5 กองทุน มูลค่า NAV 1.68 พันล้านบาทเพิ่มเป็น 668 กองทุน NAV 1 ล้านล้านบาท ณ สิ้นปี 2561 จากสัดส่วน FIF ต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิกองทุนรวมทั้งอุตสาหกรรม 0.39% ในปี 2545 เป็นประมาณ 1 ล้านล้านบาท 20.91% ในปี 2561 และ 21.49% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2562 หรือประมาณ 1.1 ล้านล้านบาทจากกองทุนรวมทั้งหมดประมาณ 5 ล้านล้านบาท (กราฟ: มูลค่าสินทรัพย์สุทธิกองทุน FIF และสัดส่วนและสัดส่วนต่อกองทุนรวม)

<img class="alignnone size-full wp-image-9197" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/การลงุทน-FIF.jpg" alt="" width="638" height="422" />

อย่างไรก็ตามการลงทุนนอกประเทศนั้นไม่ได้จำกัดเฉพาะการลงทุนผ่าน FIF หนทางเดียว ยังมีการลงทุนประเภทอื่น อาทิ การลงทุนหุ้น ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพย์ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ ทรัสต์เพื่อการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ สตรัคเจอร์โน้ต และทองคำรวมถึงการลงทุนทางเลือกที่นักลงทุนสามารถลงทุนได้โดยตรงโดยการเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ในประเทศ เปิดบัญชีกับธนาคารเพื่อใช้บริการที่ปรึกษาการลงทุนกับไพรเวทแบงกิ้ง ไพรเวท เวลล์ หรืออจะใช้บริการกองทุนรวมซึ่งมีกองทุนให้เลือกหลายประเภทกับบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม ที่มีการให้บริการเพื่อให้ได้ผลตอบแทนและความเสี่ยงแตกต่างกันไป

PwC คาดว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายจะยังคงเป็นที่นิยมอย่างต่อเนื่องตามความชื่นชอบของลูกค้าที่เปลี่ยนไปที่จะเปลี่ยนโฉมหน้าของอุตสาหกรรมบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งทั่วทั้งภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

บุญเลิศ กมลชนกกุล หัวหน้าสายงาน Clients and Markets และหุ้นส่วนสายงานตรวจสอบบัญชีด้านธุรกิจบริการทางการเงิน บริษัท PwC ประเทศไทย กล่าวถึงรายงาน Asset and Wealth Management 2025: The Asia Awakeing ของ PwC ว่า "ภาพรวมของอุตสาหกรรมบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งของไทยในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูลจากสมาคมบริษัทจัดการลงทุนพบว่า มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้ การบริหารจัดการ (AUM) ของกองทุนรวมไทยปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 3 เท่า จาก 1.53 ล้านล้านบาทในปี 2551 มาอยู่ที่ 5.05 ล้านล้านบาทในปี 2561 แนวโน้มที่ AUM จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากการขยายฐานลูกค้าที่มีความมั่งคั่งสูงของบริษัทจัดการลงทุน ขณะที่ปัจจุบันชนชั้นกลางที่มีกำลังซื้อและมีความเข้าใจการลงทุนก็หันมาออมเงินเพื่อการเกษียณอายุกันเพิ่มขึ้น”

วันนี้คุณกระจายการลงทุนไปต่างประเทศเพื่อปกป้องและเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินของคุณหรือยัง

เรื่อง: เจียรนัย อุตะมะ

อ่านให้ครบรสกับ รายงานชุดพิเศษ Special Report OVERSEAS INVESTMENT
<ul>
 	<li class="entry-title">
<a href="https://forbesthailand.com/commentaries/special-report/%e0%b8%9c%e0%b8%b9%e0%b9%89%e0%b8%99%e0%b8%b3-%e0%b9%84%e0%b8%9e%e0%b8%a3%e0%b9%80%e0%b8%a7%e0%b8%97%e0%b9%81%e0%b8%9a%e0%b8%87%e0%b8%81%e0%b8%b4%e0%b9%89%e0%b8%87-%e0%b9%83%e0%b8%99%e0%b9%84.html">Guru's Guide: ผู้นำ “ไพรเวทแบงกิ้ง” ในไทย</a>
</li>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%81%e0%b8%b2%e0%b8%a3%e0%b8%a5%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99-%e0%b8%9b%e0%b8%b5%e0%b8%99%e0%b8%b5%e0%b9%89%e0%b9%80%e0%b8%99%e0%b9%89%e0%b8%99%e0%b8%9b%e0%b8%a5%e0%b8%ad%e0%b8%94.html">Guru's Guide:ปีนี้ “การลงทุน” เน้นปลอดภัย ท่ามกลางเศรษฐกิจผันผวน</a></li>
</ul>

<hr />

<a href="s://bit.ly/2F4UYxN">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="s://bit.ly/2F4UYxN"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

&nbsp;

สร้างความมั่งคั่งด้วย "การลงทุนนอกประเทศ"

<h2>KTAM ชี้เป้าสองกองทุนมาแรง เน้นการลงทุนธุรกิจสุขภาพและธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ระดับโลกผ่านกองทุน Janus Henderson ชี้ทิศเป็นธุรกิจอนาคตจากกระแสสังคมผู้สูงอายุและการค้าแบบอี-คอมเมิร์ซ</h2>
ดร.สมชัย อมรธรรม ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนและลูกค้าสัมพันธ์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTAM นำเสนอผลิตภัณฑ์กองทุนรวมสองรายการของบริษัทฯ ได้แก่ กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เฮลธ์แคร์ ฟันด์ (KT-HEALTHCARE-A) และ กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ พร็อพเพอร์ตี้ ฟันด์ (KT-PROPERTY) ผ่านงานสัมมนาวิเคราะห์ทิศทางธุรกิจสุขภาพและธุรกิจอสังหาฯ ในระดับโลกจากมุมมองของ Janus Henderson Investors ซึ่งเป็นผู้บริหารกองทุนที่ผลิตภัณฑ์ของ KTAM ทั้งสองรายการลงทุนอยู่

ดร.สมชัย กล่าวว่า ปีนี้บริษัทฯ ให้การสนับสนุนกองทุนรวมตราสารทุนอย่างชัดเจน และแนวโน้มตลาดหุ้นช่วง 4 เดือนแรกปี 2562 ค่อนข้างน่าพอใจ สำหรับกองทุนทั้งสองรายการนี้เน้นการลงทุนตราสารทุนเช่นกัน และเน้นหนักในธุรกิจที่มีโอกาสเติบโต

โดยธุรกิจสุขภาพมีแนวโน้มที่ดีในระยะยาวเนื่องจากโลกกำลังก้าวสู่สังคมผู้สูงอายุ ซึ่งจะทำให้การใช้ยาและเวชภัณฑ์สูงขึ้น แม้ว่าในระยะสั้นอาจจะมีความผันผวนบ้างในปี 2563 ซึ่งสหรัฐอเมริกาจะมีการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่อาจมีผลกับนโยบายสาธารณสุขของสหรัฐฯ ทั้งนี้ เฉพาะกองทุนของ Janus Henderson มีความน่าสนใจเนื่องจากเน้นการลงทุนในเทคโนโลยีสุขภาพอันเป็นพื้นฐานของการพัฒนาและผลิตยา

ด้านธุรกิจอสังหาฯ กองทุนของ Janus Henderson มีการลงทุนไปทั่วโลกซึ่งทำให้หาโอกาสได้มากกว่ากองทุนที่ลงทุนเฉพาะในประเทศไทย เช่น จับโอกาสจากวัฒนธรรมการอยู่อาศัยของคนอเมริกันซึ่งลูกหลานมีการแยกบ้าน และพ่อแม่ผู้ชรามักจะย้ายบ้านไปอยู่ในหลังที่เล็กลง ทำให้มีการหมุนเวียนของอสังหาฯ ในตลาดและมีดีมานด์

อ่านประกอบ ข้อมูลวิเคราะห์ตลาดธุรกิจสุขภาพและธุรกิจอสังหาฯ จาก Janus Henderson
<ul>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%81%E0%B8%A5%E0%B8%B8%E0%B9%88%E0%B8%A1-%E0%B8%98%E0%B8%B8%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%B4%E0%B8%88%E0%B8%A2%E0%B8%B2.html">หุ้นกลุ่ม “ธุรกิจยา” โดดเด่นเมื่อเจนฯ เบบี้บูมเกษียณในสิบปี</a></li>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/%E0%B9%82%E0%B8%A5%E0%B8%88%E0%B8%B4%E0%B8%AA%E0%B8%95%E0%B8%B4%E0%B8%81%E0%B8%AA%E0%B9%8C-%E0%B8%AD%E0%B8%AA%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B8%AB%E0%B8%B2%E0%B9%80%E0%B8%94%E0%B9%88%E0%B8%99.html">โลจิสติกส์” ธุรกิจเด่นอสังหาฯ 2019 ขณะที่ “ออฟฟิศ-บ้านพักคนชรา” ต้องระวัง</a></li>
</ul>
<figure><img class="size-full wp-image-8964" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/IMG_1512-e1560942792792.jpg" alt="" width="800" height="533" /><figcaption> ดร.สมชัย อมรธรรม ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนและลูกค้าสัมพันธ์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTAM</figcaption></figure>

<figure><img class="size-full wp-image-8965" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/IMG_1270-e1560942832513.jpg" alt="" width="800" height="533" /><figcaption> Jennifer Nicholas ผู้จัดการกองทุน Janus Henderson Global Life Sciences Fund</figcaption></figure>

<figure><img class="size-full wp-image-8966" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/IMG_1413-e1560942859251.jpg" alt="" width="800" height="533" /><figcaption> Xin Yan Low ผู้จัดการกองทุน Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund</figcaption></figure>

&nbsp;

KTAM ชี้เป้าสองกองทุนมาแรงปี 2562 ลงทุนในธุรกิจยา-กองรีทอสังหาฯ

<h2>Janus Henderson Global Life Sciences Fund กองทุนรวมตราสารทุนวิเคราะห์ความโดดเด่นและความเสี่ยงของ ธุรกิจยา และ เวชภัณฑ์ ในอนาคต ชี้ “สังคมผู้สูงอายุ” และ 4 โรคหลักของมนุษย์ทำให้ธุรกิจสุขภาพน่าสนใจ ขณะที่การลงทุนระยะสั้นอาจเผชิญความผันผวนจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา 2020</h2>
Jennifer Nicholas ผู้จัดการกองทุน Janus Henderson Global Life Sciences Fund เปิดมุมมองเกี่ยวกับการลงทุนในธุรกิจสุขภาพซึ่งเป็นธุรกิจดาวเด่นที่น่าลงทุน ทั้งนี้ กองทุน Janus Henderson Global Life Sciences จะลงทุนในสหรัฐฯ 60-80% ดังนั้นจะเป็นการวิเคราะห์ธุรกิจนี้ในสหรัฐฯ เป็นหลัก

เธออธิบายพื้นฐาน ธุรกิจยา ว่ามีกำแพงการเข้าตลาดที่สูงมาก เนื่องจาก 90% ของการผลิตยานั้นมักจะไม่สำเร็จไปจนถึงปลายทางขั้นตอนสุดท้าย นั่นคือผ่านการรับรองจาก FDA และยา 10% ที่ได้รับการรับรองก็ยังมีโอกาสถึง 90% ที่จะไม่ติดตลาดอีกเช่นกัน

ด้วยธรรมชาติตลาดเช่นนี้ทำให้ธุรกิจสุขภาพเป็นตลาดที่มีความแตกต่างสูงที่สุดระหว่างหุ้นกลุ่ม Top 5 และกลุ่ม Bottom 5 โดยมีค่าเฉลี่ยความแตกต่างของราคาหุ้นสองกลุ่มนี้ที่ 275% ในช่วงปี 2008-2018 และในขณะที่ราคาหุ้นเฉลี่ยของกลุ่มธุรกิจสุขภาพทั้งหมดขึ้นลงตั้งแต่ -25% ถึง +50% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา หุ้นกลุ่ม Top 5 นั้นทำราคาสูงขึ้นต่อปีตั้งแต่ +75% ถึงมากกว่า +300%

<img class="alignnone size-full wp-image-8929" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/หุ้น-ธุรกิจยา-ราคา.jpg" alt="หุ้น-ธุรกิจยา-ราคา" width="800" height="506" />

ดังนั้น การวิเคราะห์หุ้นในธุรกิจสุขภาพจึงต้องมีผู้เชี่ยวชาญที่เข้าใจพื้นฐานของยา สามารถวิเคราะห์ได้ว่ายาตัวใดที่มีโอกาสได้รับการรับรองและมีโอกาสในเชิงพาณิชย์ด้วย ซึ่งจะทำให้ผลประกอบการของบริษัทเจ้าของยาเป็นไปในทางบวก โดย Janus Henderson มีทีมงานเพื่อประเมินความเสี่ยงเหล่านี้โดยใช้หลัก 3P ในการประเมิน คือการศึกษาความเป็นไปได้เชิงพาณิชย์ของยาผ่าน Physicians-แพทย์ Patients-คนไข้ และ Payers-ผู้จ่ายค่ารักษานั่นคือบริษัทประกันสุขภาพ

&nbsp;
<h2>4 โรคหลักและสังคมสูงวัย</h2>
ด้านโอกาสของธุรกิจนี้ย่อมมาพร้อมกับสังคมผู้สูงอายุ ประชากรในวัยมากกว่า 65 ปีจะต้องการยาและเวชภัณฑ์มากขึ้น 3 เท่าของประชากรในวัยต่ำกว่า 65 ปี โดยในสหรัฐฯ เจนเนอเรชั่นเบบี้บูมเมอร์กำลังเข้าสู่ช่วงวัยเกษียณเพิ่มขึ้นซึ่งจะเห็นได้ชัดตั้งแต่ปี 2030 เป็นต้นไป

<img class="alignnone size-full wp-image-8928" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/หุ้น-ธุรกิจยา-เบบี้บูม.jpg" alt="หุ้น-ธุรกิจยา-เบบี้บูม" width="800" height="632" />

Nicholas กล่าวต่อว่า กองทุนฯ ของเธอจึงมองหากิจการที่กำลังสร้างนวัตกรรมการรักษาที่เหมาะสมกับตลาดผู้สูงอายุในระดับโลก ซึ่งมี 4 โรคหลักที่ประชากรโลกใช้จ่ายค่ารักษาพยาบาลสูง คือ

1.โรคมะเร็ง มีการใช้จ่ายรวมทั้งโลก 1.16 ล้านล้านเหรียญต่อปี - ประชากร 38% จะถูกวินิจฉัยว่าเป็นโรคมะเร็ง และคาดการณ์ว่าจะมีผู้ป่วยมะเร็งเพิ่มขึ้นเป็น 28 ล้านคนภายใน 2 ทศวรรษ

2.โรคหัวใจและหลอดเลือด มีการใช้จ่ายรวมทั้งโลก 8.63 แสนล้านเหรียญต่อปี – โดยมีประชากรที่เสียชีวิตด้วยโรคหัวใจปีละ 17.9 ล้านคน เฉพาะในสหรัฐฯ มีประชากร 47% ที่มีปัจจัยเสี่ยงต่อโรคหัวใจ

3.โรคเบาหวาน มีการใช้จ่ายรวมทั้งโลก 8.25 แสนล้านเหรียญต่อปี - เมื่อปี 2014 ประชากรโลกถึง 422 ล้านคนเป็นโรคเบาหวาน เฉพาะในสหรัฐฯ มีประชากร 9.3% ที่เป็นโรคเบาหวานและมีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว คาดกันว่าหากการเติบโตไม่ชะลอลง 1 ใน 3 ของคนอเมริกันจะเป็นโรคเบาหวานภายในปี 2050

4.โรคทางพันธุกรรม – โรคที่เกิดจากพันธุกรรมมีมากกว่า 7,000 โรค แต่มีน้อยกว่า 5% ที่มีหนทางรักษาแล้ว นวัตกรรมเพื่อทำความเข้าใจพันธุกรรมจึงสำคัญต่อการพัฒนายาหรือการักษาอย่างมาก โรคเหล่านี้ เช่น โรคฮีโมฟีเลีย โรคเม็ดเลือดแดงรูปเคียว โรคกล้ามเนื้ออ่อนแรง ฯลฯ

&nbsp;
<h2>ความผันผวนระยะสั้นจากการเลือกตั้ง 2020</h2>
แม้ว่าในระยะยาวแล้ว ธุรกิจยา มีแนวโน้มการเติบโตที่ดี แต่มีความผันผวนระยะสั้นเนื่องจากปี 2020 จะมีการเลือกตั้งประธานาธิบดีครั้งใหม่ในสหรัฐฯ ซึ่งแคนดิเดตทุกรายมีนโยบายสาธารณสุข โดยเฉพาะข้อเสนอหนึ่งจาก Bernie Sanders สมาชิกวุฒิสภาจากพรรคเดโมแครต คือ “Medicare For All” อาจสะเทือนวงการยาสหรัฐฯ ได้ ข้อเสนอนี้ต้องการปฏิรูประบบประกันสุขภาพ โดยให้รัฐบาลเป็นผู้บริหารระบบการรักษาพยาบาลทั้งหมดในลักษณะสวัสดิการสังคม จากปัจจุบันที่อยู่ในมือบริษัทประกันสุขภาพ

อย่างไรก็ตาม Janus Henderson มองว่าโอกาสที่ Medicare For All จะเกิดขึ้นจริงนั้นเป็นไปได้น้อย เนื่องจากจะทำให้รัฐบาลสหรัฐฯ ต้องใช้จ่ายเงินเพิ่มขึ้นกับการสาธารณสุขอีก 3-4 เท่า อีกทั้งประชาชน 155 ล้านคนที่อยู่ในระบบประกันสุขภาพอยู่แล้วจะเสียประโยชน์ รวมไปถึงโรงพยาบาลบางแห่งที่ได้กำไรต่ำจะประสบความยากลำบากในการแข่งขันเมื่อบริษัทประกันสุขภาพที่เคยให้เงินสนับสนุน (subsidize) ถอนตัวออกไปจากนโยบายนี้
<ul>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/world/america/%E0%B8%AD%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%99%E0%B8%84%E0%B8%A7%E0%B8%B2%E0%B8%A1%E0%B8%84%E0%B8%B4%E0%B8%94-regeneron-%E0%B8%9A%E0%B8%A3%E0%B8%B4%E0%B8%A9%E0%B8%B1%E0%B8%97%E0%B8%A2%E0%B8%B2.html">อ่านความคิดของ Regeneron บริษัทยาผู้เฝ้าหาจังหวะแหกกฎตลาด</a></li>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/world/america/%E0%B8%94%E0%B9%89%E0%B8%A7%E0%B8%A2%E0%B8%A7%E0%B8%B1%E0%B8%A2-20-%E0%B8%9B%E0%B8%B5-nat-turner-%E0%B9%81%E0%B8%A5%E0%B8%B0-zach-weinberg-%E0%B8%AA%E0%B8%A3%E0%B9%89%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B8%9A.html">สู้กับมะเร็งด้วย Big Data</a></li>
</ul>
โดยรวมแล้ว Janus Henderson จึงประเมินว่า 3 ใน 4 ของชาวอเมริกันจะต้องการให้สภาครองเกรสลดค่าใช้จ่ายในระบบประกันสุขภาพมากกว่าสร้างระบบใหม่โดยรัฐบาลขึ้นมา อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนในธุรกิจยาต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดตลอดการเลือกตั้งสหรัฐฯ และแนวนโยบายที่จะมีผลกระทบต่อไป

&nbsp;

หุ้นกลุ่ม "ธุรกิจยา” โดดเด่นเมื่อเจนฯ เบบี้บูมเกษียณในสิบปี

<h2>กองทุนรวมดัชนีหรือ Index Funds แบบดั้งเดิมทั่วไปมีให้เลือกซื้อมากมาย แต่ผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนของ Meb Faber มีความต่างที่ไม่ธรรมดา ด้วยลักษณะ กองทุน ETFs ที่ไม่ยึดติดกับดัชนีหุ้นสหรัฐฯ</h2>
กองทุนรวมดัชนีเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ส่งผลกระทบต่อธุรกิจบริหารจัดการสินทรัพย์ซึ่งเคยทำกำไรได้สูงอย่างไม่ลำบากยากเย็น สาเหตุเพราะกองทุนรวมดัชนีช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงเหมือนถือสินทรัพย์ครบทั้งตลาดโดยมีค่าธรรมเนียมต่ำมากหรือถึงขั้นไม่มีเลย หากจะมีช่องให้ผู้บริหารพอร์ตการลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงพอทำเงินได้บ้าง Mebane Faber ผู้ก่อตั้งและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Cambria Investment Management ก็ตั้งเป้าที่จะคว้าโอกาสนั้นมาให้ได้

กองทุน ETFs ทั้ง 11 ตัวเลือกของ Faber ไม่มีสักกองทุนเดียวที่ลงทุนโดยอ้างอิงดัชนีหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ อย่างธรรมดาทั่วไป กองทุนหนึ่งออกแบบมาให้ครอบคลุมตราสารทุนทั่วโลกแต่เน้นน้ำหนักไปยังบริษัทจากตุรกีและรัสเซีย ขณะที่อีกกองทุนคัดสรรเฉพาะบริษัทที่มีอัตราผลตอบแทนสูงแต่นิยามคำว่าผลตอบแทนในรูปแบบใหม่อันต่างจากที่บรรดามหาเศรษฐีนักลงทุนเคยพบเจอ นอกจากนั้นยังมีกองทุนดัชนีที่มุ่งป้องกันความเสี่ยงในตลาดขาลง

คำถามที่น่าสนใจคือเขาสามารถสร้างผลกำไรจากการบริหารจัดการกองทุนอันแปลกแหวกแนวเช่นนี้ได้หรือไม่ ก็อาจมีความเป็นไปได้ เนื่องด้วยมูลค่าทรัพย์สินที่อยู่ภายใต้การบริหารกว่า 900 ล้านเหรียญทำให้ Cambria เข้าใกล้จุดคุ้มทุนแล้ว ดังนั้นเมื่อใดที่มีเงินลงทุนก้อนใหม่เข้ามาตัวเลขบรรทัดสุดท้ายจะเพิ่มขึ้นแทบในทันที หากผลิตภัณฑ์ของบริษัทสักหนึ่งกองทุนหรือมากกว่านั้นได้รับความนิยมและประสบความสำเร็จ

เพื่อให้บรรลุเป้าตามที่คาดหวังอาจหมายถึงการลองเสี่ยงทำอะไรใหม่ๆ อย่าง Cambria Global Asset Allocation ETF ที่เข้าไปถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดัชนีอื่นอีก 24 กองทุน (บางกองทุนอยู่ภายใต้การบริหารของ Cambria เอง) ที่มีนโยบายลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียว เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หรือตราสารทุนต่างประเทศ โดยน้ำหนักการถือครองหุ้นประเทศเกิดใหม่คิดเป็นประมาณ 18% จากสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนทั้งหมด ตัวเลขนี้มากกว่าธรรมเนียมปฏิบัติทั่วไปของกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศถึงสามเท่า ทั้งนี้ บริษัท 3 อันดับแรกที่กองทุนเข้าถือสถานะมากที่สุดอยู่ในรัสเซีย บราซิล และตุรกี

<img class="alignnone size-full wp-image-7548" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/05/กองทุน-ETFs.jpg" alt="" width="403" height="524" />

สำหรับ Cambria สิ่งนี้เป็นการเดิมพันที่ยังไม่เผยผลที่ชัดเจน ด้วยมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 62 ล้านเหรียญเท่ากับว่าค่าธรรมเนียมทั้งหมดตกอยู่ที่ปีละประมาณ 200,000 เหรียญ ซึ่ง Cambria จะได้รับรายได้ 2 ใน 3 ของค่าธรรมเนียมส่วนนี้ และที่เหลืออีกหนึ่งส่วนจะเป็นของเจ้าของกองทุนรวมดัชนีอ้างอิงที่กองทุนบริษัทเข้าไปถือครองอย่างเช่น Vanguard เมื่อคำนวณแล้วรายได้ของ Faber ยังไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายคงที่ (ค่าบริการด้านกฎหมาย การดูแลรับฝากทรัพย์สินและบัญชี) อันจะทำให้กองทุน ETF เดินหน้าต่อไปได้

ทว่า Faber มีโอกาสรับผลตอบแทนก้อนโตหากเขาคาดการณ์ได้ถูกต้องเกี่ยวกับตลาดประเทศเกิดใหม่และคิดถูกว่าปัจจุบันหมดสมัยของกองทุนรวมแบบดั้งเดิมแล้ว มูลค่าสินทรัพย์ที่ไหลเวียนอยู่ในกองทุนรวมผสมตราสารทุนและตราสารหนี้อยู่ที่ 1.3 ล้านล้านเหรียญ Faber กล่าวว่าดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องยากที่จะดึงดูดเงินลงทุนส่วนหนึ่งมายังกองทุน ETF ต่างประเทศของเขา เนื่องจากรายได้จากกองทุนรวมนั้นต้องเสียภาษี (เพราะจ่ายจากกำไรจากการขายหลักทรัพย์) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วอยู่ในอัตราสูง ส่วนค่ากลางของอัตราค่าธรรมเนียมรวมที่ 1% ต่อปีคิดเป็นสองเท่าของกองทุนรวมประเภท ETF

ธุรกิจกองทุนรวมประเภท ETF มีข้อได้เปรียบด้านค่าใช้จ่าย 2 ข้อ กองทุน ETF ไม่ต้องยุ่งเกี่ยวกับการซื้อหรือขายของนักลงทุนเหมือนกองทุนรวมดัชนี โดยผู้ดูแลสภาพคล่องหรือ “Market Maker” ที่ได้รับการแต่งตั้งจะทำหน้าที่ส่งคำสั่งเสนอซื้อเสนอขายหน่วยของกองทุนอันเป็นเรื่องยุ่งยากนี้เอง ยิ่งไปกว่านั้น กองทุน ETF ยังไม่ต้องจ่ายค่าตอบแทนให้กับบรรดานักวิเคราะห์เงินเดือนสูง ที่คอยติดตามศึกษาข้อมูลของแต่ละบริษัท เนื่องจากกองทุน ETF เกือบทั้งหมดอ้างอิงการลงทุนตามดัชนีที่ได้รับการยอมรับอย่างสูง เช่น S&amp;P 500 หรืออย่างกองทุนของ Cambria ซึ่งเป็นการลงทุนเฉพาะทางตามกลไกข้อกำหนด
<ul>
 	<li><a href="http://forbesthailand.com/world/technology/thailand/odini-%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%88%E0%B8%99%E0%B8%A2%E0%B8%99%E0%B8%95%E0%B9%8C-%E0%B8%88%E0%B8%B1%E0%B8%94%E0%B8%9E%E0%B8%AD%E0%B8%A3%E0%B9%8C%E0%B8%95.html">'Odini' ให้ 'หุ่นยนต์' ช่วยจัดพอร์ตกองทุนรวม</a></li>
 	<li><a href="http://forbesthailand.com/leaderboard/10-%E0%B8%AD%E0%B8%B1%E0%B8%99%E0%B8%94%E0%B8%B1%E0%B8%9A%E0%B8%9C%E0%B8%B9%E0%B9%89%E0%B8%88%E0%B8%B1%E0%B8%94%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99.html">10 อันดับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์รายได้สูงที่สุดแห่ง Wall Street ปี 2018</a></li>
</ul>
การจัดพอร์ตลงทุนโดยอ้างอิง ETF ขนาดยักษ์ที่เน้นอัตราการจ่ายเงินปันผลซึ่งออกโดย Vanguard และ BlackRock ไม่ได้ก่อให้เกิดมูลค่าเพิ่มขึ้น Faber จึงปรับธีมขึ้นใหม่ โดยนอกเหนือไปจากเงินสดปันผลแล้วยังรวมเอาเงินที่ได้รับจากการซื้อหุ้นคืนของบริษัทเองเข้าไปด้วย Cambria Shareholder Yield ETF ชื่นชอบบริษัทที่มีอัตราผลตอบแทนสูงจากการคำนวณด้วยวิธีนี้

การปรับเปลี่ยนวิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนดูมีเหตุผล การซื้อหุ้นคืนเสมือนการจ่ายปันผลในรูปเงินสดตามด้วยการรวมหุ้น (การคำนวณไม่ได้ยุ่งยากซับซ้อน แต่นักการเมืองและนักข่าวบางรายที่มักวิพากษ์วิจารณ์การซื้อหุ้นคืนในแง่ลบอาจสับสนและไม่เข้าใจ) กองทุนของ Cambria ประกอบด้วยการลงทุนในบริษัทที่ปันเงินสดสูงต่อเนื่องอย่าง O’Reilly Automotive และ United Continental ซึ่งกองทุนเน้นผลตอบแทนสูงแบบทั่วไปมักมองข้าม

<figure><img class="wp-image-7549 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/05/Mebane-Faber-Cambria.jpg" alt="" width="600" height="800" /><figcaption> ถ้าต้องการเผยแพร่ทฤษฎีการลงทุน Podcast คือเครื่องมือที่น่าสนใจ Mabane Faber ได้สนทนาเล่าเรื่องผ่านแอพพลิเคชั่นนี้ทั้งหมด 131 ตอนจากสำนักงานของเขาที่ตั้งอยู่ใน El Segundo รัฐ California</figcaption></figure>

ขณะที่ Faber มีมุมมองเชิงบวกต่อกองทุนประเภท ETF ในฐานะเครื่องมือการลงทุนแห่งอนาคต แต่เขาให้ความระมัดระวังการลงทุนในหุ้นโดยเฉพาะหุ้นบริษัทสัญชาติสหรัฐฯ ปัจจุบันหุ้นใน S&amp;P 500 ซื้อขายกันในราคาสูงกว่ากำไรเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังถึง 31 เท่า “จนกระทั่งเมื่อเร็วๆ นี้หุ้นสหรัฐฯ ยังมีราคาถูกและอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น” Faber กล่าว “แต่ตอนนี้หุ้นมีราคาแพงและอยู่ในช่วงขาลง”

อย่างไรก็ดี Faber ก็มีกองทุนที่มีนโยบายสำหรับรับมือตลาดหมี นั่นก็คือ Cambria Tail Risk ETF โดยชื่อของกองทุนสื่อความหมายตรงตัวถึงแผนภูมิแจกแจงความถี่การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นแบบคิดเป็นร้อยละซึ่งมีลักษณะเหมือนรูประฆังคว่ำทั่วไป แต่กรณีสุดโต่งเกิดขึ้นบ่อยกว่าปกติ หรือหมายความว่ามีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ในกรณีนี้ ออปชั่นแบบให้สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิง (Put Options) ที่มีวันครบกำหนดอายุยาวของกองทุนจะเป็นเสมือนเกราะป้องกันความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบรุนแรง

ก่อนหน้านี้กองทุนมีผลการดำเนินงานที่ไม่ค่อยเข้าตาเท่าไหร่ แต่การปรับฐานของตลาดเมื่อปลายปีที่ผ่านมาหนุนให้กองทุนมีผลงานเฉิดฉายขึ้นมาด้วยการเสนอกองทุนที่หลากหลาย ต้องมีสัก 1 กองทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างท่วมท้น พอร์ตการลงทุนปัจจุบันและกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาของ Cambria มีทั้งกองทุนที่อิงผลตอบแทนสินค้าโภคภัณฑ์ ธุรกิจจำหน่ายกัญชาและบริษัทภายใต้การบริหารของมหาเศรษฐี ดูแล้วการที่ Faber จะเติบโตในระดับ 100 เท่าดูจะไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้

&nbsp;

เรื่อง: William Baldwin
เรียบเรียง: นวตา สันติวัฒนา

<hr />

<a href="https://bit.ly/2GB6P6G">คลิกเพื่ออ่านฉบับเต็ม "กองทุน ETFs สูตรพิเศษ" ได้ที่ นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับ เมษายน 2562 ในรูปแบบ e-Magazine</a>
<a href="https://bit.ly/2GB6P6G"><img class="alignnone wp-image-7213" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/05/COVER-71-350.jpg" alt="" width="261" height="343" /></a>

เส้นทางเดิมพันของ "กองทุน ETFs" สูตรพิเศษ

<h2 class="p2">เล็งรัฐบาลให้สิทธิประโยชน์ ลงทุน LTF ถึงปี 2562 เป็นปีสุดท้าย มองตลาดหุ้นไทยปลายปีไม่หวือหวา รอลุ้นปัจจัยบวกหลังการเลือกตั้งปีหน้า</h2>
ณรงค์ศักดิ์  ปลอดมีชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด เปิดเผยถึงกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาวหรือ LTF และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ RMF ช่วงโค้งสุดท้ายของปีนี้ว่า ยังคงแนะนำให้ลงทุนต่อเนื่อง
โดยเฉพาะในส่วนของกองทุน LTF ที่อาจเป็นโอกาสสุดท้ายที่จะได้ลงทุน เพราะมีความน่าจะเป็นสูงที่รัฐบาลจะให้สิทธิประโยชน์จากการลงทุนในกองทุน LTF ถึงเพียงปี 2562 และมองว่าช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ยังไม่มีกองทุน LTF อยู่ในพอร์ต เมื่อเทียบต้นปีราคาจากตลาดหุ้นโดยรวมปรับตัวลงมา 8% ซึ่งอยู่ในระดับที่น่าสนใจเข้า ลงทุน LTF แม้ว่าในปัจจุบันสภาพตลาดยังมีความผันผวนอยู่
สำหรับในระยะสั้นจนถึงสิ้นปีนี้ บลจ.ไทยพาณิชย์ คาดว่า ตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ อยู่ที่ประมาณ 1,600 – 1,650 จุด โดยมองว่าตลาดในปีนี้จนถึงปลายปียังคงไม่มีความเคลื่อนไหวมากนัก
ปัจจัยหลักๆ ที่มีผลกระทบต่อตลาดเกิดจากปัจจัยภายนอกประเทศ ได้แก่ สงครามการค้า และการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (Fed) ซึ่งอาจยืดเยื้อถึงช่วงต้นปีหน้า แต่ปัจจัยภายในประเทศไม่มีสิ่งใดที่น่ากังวล อย่างไรก็ตาม มองว่าหลังจากมีการเลือกตั้งในปี 2562 เป็นที่เรียบร้อยแล้ว จะส่งผลให้นโยบายเศรษฐกิจต่าง ๆ เกิดความคืบหน้าซึ่งเป็นผลดีต่อตลาดภายในประเทศ   


<figure><img class="wp-image-2950 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2018/12/-ปลอดมีชัย-@@-e1545296560163.jpg" alt="ณรงค์ศักดิ์  ปลอดมีชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด" width="606" height="800" /><figcaption> ณรงค์ศักดิ์  ปลอดมีชัย ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด</figcaption></figure>
โดยบลจ.ไทยพาณิชย์มีกองทุนเด่นที่แนะนำ คือ กองทุน LTF แนะนำให้ลงทุนในกองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นระยะยาว ซีเล็คท์ (SCBLTSE) มีนโยบายบริหารกองทุนแบบเชิงรุก (Active) ภายใต้การควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสมกับสภาวะตลาดในแต่ละช่วงเวลา เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนเหนือตลาดที่สม่ำเสมอ โดยเลือกลงทุนในหุ้นที่ผู้จัดการกองทุนมีความเชื่อมั่นสูง ทั้งหุ้นขนาดใหญ่ กลางและเล็ก  ประมาณ30 - 50 ตัว เน้นในหุ้น Growth เป็นหลัก
และกองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นระยะยาวทาร์เก็ต (SCBLTT) ซึ่งมีนโยบายบริหารกองทุนแบบเชิงรุก (Active) เน้นโอกาสสร้างผลตอบแทนระยะยาวอย่างมีเสถียรภาพ โดยเลือกลงทุนแบบผสมผสาน ระหว่างหุ้นที่มีอัตราการจ่ายปันผลสูงกับหุ้นที่ผู้จัดการกองทุนมีความเชื่อมั่นสูง ประมาณ 60 - 80 ตัว เน้นหุ้น Value เป็นหลัก
ส่วนกองทุนรวม RMF แนะนำให้ลงทุนในกองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ (SCBRM4) มีนโยบายลงทุนแบบเชิงรุก (Active) โดยใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณผ่าน Machine Learning  เพื่อคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุนประมาณ 60 - 80 ตัว และสามารถปรับเปลี่ยนสไตล์การลงทุน และเลือกพิจารณาปัจจัยการลงทุนที่มีผลต่อการสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตลาดตามสภาวะตลาดในแต่ละขณะ
และกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Global Population  Trend  เพื่อการเลี้ยงชีพ (SCBRMPOP) ซึ่งมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Fidelity Global Demographics  Funds ที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลกที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากร ทั้งการเพิ่มจำนวนประชากร การขยายตัวของชนชั้นกลางและสังคมผู้สูงอายุ ซึ่งเป็นเทรนด์ในระยะยาว ที่คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นไปอีกไม่ต่ำกว่า 50 ปีข้างหน้า เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืนในระยะยาว ในขณะที่มีความผันผวนต่ำกว่ามาตรฐานการลงทุนในหุ้นโดยทั่วไป
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับ สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ในคู่มือการลงทุนของกองทุน LTF และ RMF ก่อนตัดสินใจลงทุน
&nbsp;

บลจ.ไทยพาณิชย์ แนะกลยุทธ์ ลงทุน LTF - RMF ช่วงโค้งสุดท้ายปี 2561

https://www.youtube.com/watch?v=eJjHcTfom3U

คุยกับ "พสุ ลิปตพัลลภ" กรรมการบริษัท บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน โรโบเวลธ์ จำกัด เจ้าของแอพพลิเคชั่น Odini (โอดินี่) แอพพลิเคชั่นที่ใช้ Robo-Advisor เทคโนโลยีที่ช่วยคำนวณจัดพอร์ตการลงทุนในกองทุนรวมแบบเฉพาะบุคคล

อ่านบทสัมภาษณ์ฉบับเต็ม <a href="http://forbesthailand.com/world/technology/thailand/odini-%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%88%E0%B8%99%E0%B8%A2%E0%B8%99%E0%B8%95%E0%B9%8C-%E0%B8%88%E0%B8%B1%E0%B8%94%E0%B8%9E%E0%B8%AD%E0%B8%A3%E0%B9%8C%E0%B8%95.html">คลิกที่นี่</a>

Odini ให้หุ่นยนต์ช่วยจัดพอร์ตกองทุนรวม

<h2>เมื่อโลกสมัยใหม่เต็มไปด้วยข้อมูลให้คนทั่วไปเข้าถึง แต่ขณะเดียวกัน เราก็ไม่ได้มีเวลามากพอที่จะประมวลข้อมูลมหาศาลเหล่านั้นก่อนตัดสินใจลงทุน ประจวบเหมาะกับเทคโนโลยียุคใหม่ทำให้ Odini ฟินเทคการเงินเลือกหยิบ Robo-Advisor มาเป็นหมัดเด็ดจูงใจคนรุ่นใหม่มาจัดพอร์ตกองทุนรวมด้วยกัน</h2>
“เราไม่ได้เป็นหนังสือสอนทำอาหาร แต่เราทำให้ทานเลย แถมยังแนะนำได้ว่าควรจะทานอะไรต่อ และในเวลาไหน” พสุ ลิปตพัลลภ กรรมการบริษัทและกรรมการการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน โรโบเวลธ์ จำกัด เจ้าของแอพพลิเคชั่น Odini (โอดินี่) อธิบายถึงสิ่งที่เขาและเพื่อนๆ กำลังพัฒนาอยู่ว่าแตกต่างออกไปจากแอพพลิเคชั่นแนะนำการลงทุนในกองทุนรวมอื่นที่มีในตลาดปัจจุบัน

พสุแจกแจงว่าแอพพลิเคชั่นแนะนำกองทุนรวมอื่นมักจะทำได้มากที่สุดคือจัดพอร์ตลงทุนที่แนะนำ แต่ยังซื้อขายภายในแอพพลิเคชั่นโดยตรงไม่ได้ ในขณะที่ Odini สามารถทำได้ เนื่องจากได้รับใบอนุญาตเป็นบริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุนจากสำนักงาน ก.ล.ต. โดยหลังเปิดตัวมา 2 เดือน Odini เป็นนายหน้าขายให้กับบริษัทหลักทรัพย์แล้ว 8 แห่งและมีแผนจะขยายไปให้ครบ 30 บลจ.ที่มีในไทย

ที่สำคัญอีกส่วนหนึ่งคือการที่ Odini นำเทคโนโลยี Robo-Advisor หรือ “หุ่นยนต์ที่ปรึกษา” มาใช้ในการแนะนำการลงทุน

<figure><img src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/25de72a6dd723eec90efa34aefd8dc3c.jpg" alt="" width="638" height="425" /><figcaption> พสุ ลิปตพัลลภ หนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้งโรโบเวลธ์และแอพพลิเคชั่น Odini</figcaption></figure>

“เราเป็นแอพฯ ลงทุนกองทุนรวมแบบอัตโนมัติ เราจัด allocation ตามความเสี่ยงและความต้องการเป็นรายบุคคลให้ เพราะมีหุ่นยนต์หรือก็คือระบบคอมพิวเตอร์ที่มาช่วยคิดแบบ tailor-made ให้เลย วิธีนี้จะทำให้คนที่เข้าไม่ถึงที่ปรึกษาการลงทุนเพราะมีพอร์ตขนาดเล็ก หรือคนที่ไม่ว่างศึกษาการลงทุนได้ประโยชน์” พสุกล่าวถึงคอนเซปท์ของ Odini

&nbsp;
<h2>รวมศูนย์ข้อมูล วิเคราะห์กองทุน จัดพอร์ตใหม่ทุก 1 เดือน</h2>
พสุไม่ใช่ผู้ก่อตั้งคนเดียวของโรโบเวลธ์ แต่ยังมีอีก 3 ผู้ก่อตั้ง ได้แก่ ชลเดช เขมะรัตนา ซีอีโอของบริษัท ซึ่งเชี่ยวชาญด้านฟินเทค, ชัยปกรณ์ จ.คุโนปกรณ์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน ดูแลด้านการลงทุน และ ศรุดา พัฒนาหิรัญ ประธานเจ้าหน้าที่กำกับการปฏิบัติงาน

พวกเขายังรวบรวมทีมโปรแกรมเมอร์ชาวไทย 12 คนมาพัฒนาระบบหุ่นยนต์ดังกล่าว โดยพสุอธิบายวิธีทำงานของหุ่นยนต์คร่าวๆ คือ หุ่นยนต์จะรวบรวมข้อมูลราคากองทุนรวมทั้งในปัจจุบันและย้อนหลังเพื่อศึกษาแนวโน้ม ไปจนถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจที่จะส่งผลต่อการขึ้นลงของราคา เช่น ความผันผวนในตลาดหุ้น จากนั้นนำมาประมวลจับคู่ให้เข้ากับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และจุดประสงค์การลงทุนของแต่ละผู้ใช้ในแอพพลิเคชั่น

<img src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/6746ce623c7e46bbfc5ca4657b78652f.png" alt="" />

“เราอยู่ในโลกที่ข้อมูลเยอะมาก ช่องว่างความรู้และการเข้าถึงข้อมูลระหว่างผู้จัดการเฮดจ์ฟันด์กับคนทั่วไปมันน้อยลงมากแล้ว แต่เพราะคนทั่วไปมีชีวิตที่ต้องทำงาน full time อาจจะไม่มีความพร้อมศึกษาปัจจัยการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพราะฉะนั้นข้อมูลตรงนี้ให้หุ่นยนต์ช่วยศึกษาแทนได้” พสุกล่าว

โดยในแอพฯ Odini เมื่อหุ่นยนต์ประมวลแพคเกจแนะนำการลงทุนกองทุนรวมมาแล้ว ผู้ใช้ต้องตัดสินใจที่จะซื้อทั้งแพคเกจ ไม่สามารถแก้ไขรายละเอียดบางจุดได้ และหุ่นยนต์จะทำการประมวลทุกๆ 1 เดือนเพื่อแนะนำว่าควรขาย ซื้อ ปรับเปลี่ยนกองทุนอย่างไรในแต่ละเดือน

ทั้งนี้ ปัจจัยที่ระบุให้หุ่นยนต์รวบรวมข้อมูลมาจากการตั้งค่าของมนุษย์ หรือก็คือทั้งสี่ผู้ก่อตั้งซึ่งเป็นคนแวดวงการเงินอยู่แล้ว นอกจากนี้ ทั้งสี่คนยังประชุมกันอย่างสม่ำเสมอเพื่อสำรวจปัจจัยเพิ่มเติมที่อาจมีผลต่อการขึ้นลงราคาและใส่ลงในฐานข้อมูลด้วย

“บางเรื่อง หุ่นยนต์ก็ไม่สามารถรู้ได้ครับ เช่น การย้ายบริษัทของผู้จัดการกองทุนฝีมือดี มันเป็นปัจจัยที่เราต้องบอกเอง ทำให้ต้องมอนิเตอร์ตลอด”

<figure><img src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/e1d660dcc257ad301e7e2e69d01e8681.png" alt="" width="638" height="437" /><figcaption> ตัวอย่างขั้นตอนและ UI ของแอพฯ Odini</figcaption></figure>

มาถึงขั้นตอนการชำระเงินเพื่อซื้อขาย พสุกล่าวว่า Odini ใช้ระบบ FundConnext ของ ก.ล.ต. ทำให้เชื่อมโยงกับบลจ.ได้ และมีพันธมิตรธุรกิจคือ AIS ซึ่งพัฒนาระบบ e-Wallet เป็นแพลตฟอร์มการชำระเงินให้กับ Odini ทั้งนี้ การเชื่อมโยงกับบัญชีธนาคารของผู้ใช้ ขณะนี้ยังใช้ได้เฉพาะธนาคารกสิกรไทย แต่ทั้ง AIS และ Odini กำลังเร่งเจรจาเพื่อให้อนาคตสามารถใช้ได้กับทุกธนาคาร

โดยสรุปแล้ว Odini จึงสามารถสมัครสมาชิกเปิดบัญชี จัดพอร์ต และซื้อขายบนหน้าจอมือถือได้โดยตรงทุกขั้นตอน ไม่จำเป็นต้องออกไปสู่โลกออฟไลน์เลย

&nbsp;
<h2>ฝันที่ใหญ่ขึ้น: B2C สู่ B2B</h2>
โรโบเวลธ์วางเป้าหมายสำหรับ Odini ให้มียอดผู้ใช้แตะ 2 แสนคน ภายในระยะ 3-5 ปีข้างหน้า โดยเล็งเป้าหมายกลุ่มคนรุ่นใหม่วัย 20-40 ปีเป็นหลัก โดยเฉพาะกลุ่มคนที่ไม่เคยลงทุนมาก่อนเลย ซึ่ง Odini เพิ่งเริ่มทำการตลาดเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน และมีพันธมิตรหลักด้านการตลาดคือ Money Channel สนับสนุนด้านคอนเทนต์

B2C จึงเป็นโมเดลธุรกิจแรกของ Odini ซึ่งรายได้ที่ได้ ไม่ได้มาจากผู้ใช้ (เนื่องจากเป็นแอพฯ ฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย ยกเว้นค่าธรรมเนียมบริหารกองทุนรวมซึ่งผู้ใช้จ่ายให้กับบลจ.) แต่แอพฯ นี้จะทำเงินจากค่านายหน้า

“ส่วนในอนาคต ข้อมูลพฤติกรรมลูกค้าที่เกิดขึ้นในแอพฯ น่าจะขยายไปพัฒนาบริการอื่นได้อีกแต่จะยังอยู่ในกรอบที่เกี่ยวกับด้านการเงินเป็นหลัก” พสุกล่าว

<img src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/3fd2627109613d2adc6bdffdc4a7b77f.jpg" alt="" />

ขณะเดียวกัน พวกเขายังหวังการเติบโตในรูปแบบ B2B ด้วย โดยมองไว้หลายโมเดล เช่น นำเสนอให้ธนาคารต่างๆ ใช้แอพฯ Odini เป็นโซลูชันส์ในการแนะนำกองทุนรวมแก่ลูกค้า จึงไม่จำเป็นต้องมีบุคลากรเจ้าหน้าที่แนะนำการลงทุนประจำสาขาและไม่ต้องทำเอกสาร ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายให้ธนาคาร หรือสนับสนุนการทำงานของไพรเวทแบงก์ โดยใช้แอพฯ เป็นพื้นฐานผสานกับการทำงานของบุคลากรที่ดูแลลูกค้า HNWIs (High Net Worth Individuals)

สำหรับแหล่งทุนของโรโบเวลธ์ บริษัทเริ่มต้นก่อตั้งโดยได้รับ Seed Fund จากเงินทุนส่วนตัวของผู้ร่วมก่อตั้งและครอบครัว ซึ่งพสุบอกว่า ขอรอให้แอพฯ เสร็จสมบูรณ์และมีผลงานพร้อม Odini ก็จะเริ่มระดมทุนในตลาดต่อไป

&nbsp;
<h3>Forbes Facts</h3>
<ul>
 	<li>การเปิดบัญชีซื้อขายกับ Odini ทำเพียงครั้งเดียวใช้ซื้อกองทุนรวมได้ทุกบลจ. และใช้เงินลงทุนขั้นต่ำในแอพฯ 1,000 บาทเท่านั้น</li>
 	<li>นอกจากโรโบเวลธ์ ปัจจุบัน พสุ ลิปตพัลลภ เป็นกรรมการ บริษัท Elite Partners จำกัด และ บริษัท Elite Securities จำกัด และเป็นคณะกรรมการบริหาร บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ รวมถึงบริหารสตูดิโอปั่นจักรยาน Tribe ย่านเพลินจิต</li>
 	<li>อีกบริษัทสตาร์ทอัพหนึ่งที่ได้รับการรับรองจากก.ล.ต.ให้เป็นบริษัทหลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุนและใช้ระบบ FundConnext คือ บลน.ฟินโนมีนา โดยใช้ชื่อแอพฯ ว่า Finnomena Port</li>
</ul>
&nbsp;

<iframe src="https://www.youtube.com/embed/eJjHcTfom3U" width="560" height="315" frameborder="0" allowfullscreen="allowfullscreen" data-mce-fragment="1"></iframe>

&nbsp;

ภาพ: กิตติเดช เจริญพร

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events