สูตรผสม กอง REIT รับเงินปันผลจากอสังหาฯ

<h2>กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) นับว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องจากปีที่แล้วเพราะการชะลอขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ โดยปี 2561 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และ REITs เป็นเพียงสินทรัพย์เดียวที่สร้างผลตอบแทน ในขณะที่สินทรัพย์อื่นทั่วโลกติดลบ</h2>
กสิณ สุธรรมมนัส ผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัท หลักทรัพย์นายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุนฟินโนมีนา จำกัด ได้แนะนำวิธีพิจารณาประเภทของกองทุนอสังหาริมทรัพย์ดังนี้

REITs กับ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ต่างกันที่ REITs กู้เงินได้ เช่น กอง REIT A ต้องการซื้อสินทรัพย์ใหม่เข้ามาเพิ่มหากเห็นว่าทำกำไรได้ เช่น สินทรัพย์ชิ้นใหม่ให้ผลตอบแทน 6% ต่อปี REITs ออกตราสารหนี้ขายนักลงทุนให้ผลตอบแทน 5% ต่อปี REITs จะได้ส่วนต่าง 1%

REITs แบ่งย่อยออกมาได้เป็น 2 ประเภท คือ แบบฟรีโฮลด์ (freehold) ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ถาวรในสินทรัพย์ มีรายได้จากเงินปันผลและส่วนต่างราคาสินทรัพย์ เช่นเมื่อครบกำหนดสัญญาลงทุน กองทุนจะขายสินทรัพย์นั้นออกไป ผู้ลงทุนจะได้ส่วนต่างราคาสินทรัพย์ตามสัดส่วนการถือหน่วยลงทุน และ แบบลีสโฮลด์ (leasehold) ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์ในสัญญาเช่า มีรายได้จากเงินปันผลเท่านั้น เช่น สัญญาเช่า อายุ 30 ปี เมื่อครบ 30 ปีสินทรัพย์นั้นก็จะตกเป็นของเจ้าของเดิม

ขณะที่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ให้ผลตอบแทนเป็นเงินปันผลเฉลี่ยประมาณปีละ 6-8% ชนะเงินเฟ้อ ชนะเงินฝาก ความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้น แต่สูงกว่าตราสารหนี้

<img class="alignnone size-full wp-image-10013" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/กองทุน-REITs-04.jpg" alt="" width="638" height="490" />
<h2>วิธีการเลือกให้ได้ของดี</h2>
ประการแรก สินทรัพย์แต่ละประเภทจะมีที่มาของรายได้ต่างกัน โดยสำนักงานให้เช่าจะมีรายได้ค่าเช่าจากบริษัทที่มาเช่าพื้นที่ โรงแรมมีรายได้จากการเข้าพัก ค่าอาหาร ค่าบริการอื่น ห้างสรรพสินค้ามีรายได้จากค่าเช่าพื้นที่ ขายสินค้า และบริการ ส่วนคลังสินค้าจะมีรายได้จากผู้ประกอบธุรกิจที่มาเช่าพื้นที่

ประการที่ 2 พิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจมาประกอบการเลือกประเภทอสังหาริมทรัพย์ที่จะลงทุน เพราะมีผลต่อความสามารถในการทำกำไร เช่น ในช่วงที่เศรษฐกิจกำลังขยายตัว สำนักงานให้เช่าจะมีอัตราการเช่าเต็ม โรงแรมและสร้างสรรพสินค้าจะมีกำไรดีเมื่อจำนวนนักท่องเที่ยวเข้ามามาก เมื่อรายได้สูงขึ้นการจ่ายปันผลจะสูงตามไปด้วย

ประการที่ 3 สถานที่ตั้งของสินทรัพย์ อยู่ในจุดที่ผู้คนอยู่หนาแน่น เดินทางสะดวก โครงสร้างพื้นฐานต่างๆ สะดวกสบาย เชื่อมกับแหล่งสำคัญของเมืองได้ ทำให้มั่นใจว่าเป็นที่ต้องการของผู้เช่า

ประการที่ 4 ผู้เช่ามีความหลากหลาย ไม่ได้พึ่งพาผู้เช่ารายใดรายหนึ่งหรือธุรกิจใดธุรกิจหนึ่งมากจนเกินไป

ประการที่ 5 อัตราการเช่าของอสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนไปลงทุนต้องสูง โดยปกติในไทยส่วนใหญ่จะมีอัตราการเช่า 95% ของพื้นที่ให้เช่าทั้งตึก แต่ในต่างประเทศมีอัตราการเช่า 60%

ประการที่ 6 อสังหาริมทรัพย์ทุกชิ้นมีค่าเสื่อมและมีระยะเวลาในการปรับปรุงที่ชัดเจน ซึ่งจะต้องดูระบบภายในเพื่อดูว่าจะต้องใช้เงินปรับปรุงจำนวนเท่าไหร่ เพราะหมายถึงค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้น และกำไรที่จะได้ในอนาคต

ประการสุดท้าย ผู้จัดการกองทุนมีประสบการณ์ ต้องเคยผ่านวิกฤตการณ์มาอย่างน้อย 1-2 รอบความเสี่ยง

อย่างไรก็ตามการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และ REITs ยังมีความเสี่ยง ทั้งจากภัยธรรมชาติ โดยถ้าเกิดอุทกภัย น้ำท่วม ไฟไหม้ จะทำให้ทรัพย์สินเสียหาย ความเสี่ยงจากการปิดกิจการ การก่อสร้างผิดแบบ การต่อเติมผิดกฎหมาย และต้องถูกสั่งรื้อถอนดังนั้น ต้องพิจารณาการบริหารความเสี่ยงข้างต้นว่า ผู้บริหารสินทรัพย์มีการป้องกันหรือปิดความเสี่ยงดังกล่าวอย่างไร และครอบคลุมมูลค่าทรัพย์สินมากน้อยเพียงใด

&nbsp;
อ่านให้ครบเรื่องการลงทุนในกอง REITs กับรายงานพิเศษทั้ง 3 ชิ้น

<ul>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/news/%e0%b8%a5%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99-reits-%e0%b8%ab%e0%b8%a3%e0%b8%b7%e0%b8%ad-%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99%e0%b8%ad%e0%b8%aa%e0%b8%b1%e0%b8%87%e0%b8%ab%e0%b8%b2.html">รายงานพิเศษ: ลงทุน REITs หรือ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ฯ รุ่งกว่าหุ้น</a></li>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%a7%e0%b8%b4%e0%b8%99-%e0%b8%9e%e0%b8%a3%e0%b8%ab%e0%b8%a1%e0%b9%81%e0%b8%9e%e0%b8%97%e0%b8%a2%e0%b9%8c-%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b9%89-reits-%e0%b9%80%e0%b8%ad%e0%b9%80%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b8%a2.html">วิน พรหมแพทย์ ชี้ REITs เอเชียน่าสนใจ</a></li>
</ul>

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

กสิณ สุธรรมมนัส ชี้เลือกกองอสังหาฯ ให้ได้ดี

<h2>วิน พรหมแพทย์  ผู้จัดการกองทุนค่าย “ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล” แนะนำให้ลงทุนใน REITs โดยเฉพาะในสิงคโปร์ ไทย และออสเตรเลีย ที่สามารถคาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีได้ที่ 5-7%</h2>
วิน พรหมแพทย์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล จำกัด กล่าวว่า การลงทุนใน REITs ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ยังเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในภาวะดอกเบี้ยต่ำ จากปัจจัยด้านอสังหาริมทรัพย์สร้างใหม่ที่ลดลงทุกกลุ่ม โดยสำนักงานให้เช่าจะเข้าสู่ตลาดลดลงนับจากปี 2561-2565 ส่งผลดีต่อค่าเช่าที่มีโอกาสฟื้นตัว ห้างค้าปลีก ยังคงเติบโตจากการที่ไลฟ์สไตล์ของคนที่ชอบไปห้างเพื่อทำธุรกรรมธนาคาร ออกกำลังกาย และรับประทานอาหาร ในขณะที่คลังสินค้าเติบโตจากธุรกิจอี-คอมเมิร์ซและมีสัญญาเช่าระยะยาว จึงสามารถคาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ยได้ปีละ 5-7% ได้

ทั้งนี้ REITs สิงคโปร์ ไทย ออสเตรเลีย และญี่ปุ่น มีแนวโน้มน่าสนใจ เพราะปัจจัยหลายอย่างมีการเกื้อหนุนที่ดี แต่ควรเลือกเป็นรายสินทรัพย์

สำหรับอสังหาริมทรัพย์ในไทยและสิงคโปร์ ที่น่าลงทุนได้แก่สำนักงานให้เช่าและค้าปลีก เพราะอัตราการว่างของพื้นที่เช่ามีแค่ 7% ขณะที่สิงคโปร์มี 5% อัตราการเช่าเต็ม ค่าเช่าดี ถือว่าปัจจัยพื้นฐานดี ผลตอบแทนค่อนข้างดี 5-6%

<img class="alignnone wp-image-10002 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/กองทุน-REITs-02-01-01.jpg" alt="กองทุน REITs ทั่วโลกและเอเชียแปซิฟิก" width="638" height="295" />

ปัจจุบันค่าเช่าตึกเกรด A ในไทยราคาสูงกว่า 1,000 บาทต่อตารางเมตร ในขณะที่สำนักงานในสิงคโปร์ ช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมาการสร้างตึกใหม่มีน้อยการเช่าพื้นที่ทำงานแบบ co-working space กำลังมาแรง คิดเป็น 1 ใน 5 ของพื้นที่เช่าใหม่ทั้งหมดแม้ว่าปลายปีที่ผ่านมาจนถึงต้นปีนี้ราคา REITs ในตลาดสิงคโปร์ และ REITs ในตลาดโลก มีการปรับขึ้นค่อนข้างแรง หลังจากเฟดมีการส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นช้าลง หรืออาจไม่ปรับขึ้นเลย ทำให้ตลาด REITs เคลื่อนไหวตรงข้ามกับทิศทางอัตราดอกเบี้ย มีเงินไหลออกจากตลาดพันธบัตรเข้าสู่ตลาด REITs มากขึ้น

นอกจากนี้ มีการกระจายพอร์ตลงทุนไปใน REITs ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย เพราะสินทรัพย์ที่ลงทุนมีปัจจัยพื้นฐานดี อัตราดอกเบี้ยต่ำ ราคาถูก สัญญาเช่าระยะยาวในออสเตรเลีย เลือก REITs ที่ลงทุนในคลังสินค้า เพราะธุรกิจอี-คอมเมิร์ซใหญ่มากจากการที่ขนาดของประเทศกว้าง และสัญญาเช่ายาว 10-15 ปี ใช้คนน้อย ค่าดูแลรักษาต่ำ และอัตราดอกเบี้ยต่ำ เป็นสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงในการสร้างรายได้สูง

วินกล่าวว่า การลงทุนใน REITs ต่างประเทศ ต้องติดตามความเคลื่อนไหวอย่างใกล้ชิด โดยซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิลส่งเจ้าหน้าที่ออกไปตรวจสอบสินทรัพย์ที่ REITs ลงทุน ทั้งสภาพตึก สังเกตการณ์พื้นที่เช่า หากเห็นว่าเริ่มไม่ดีจะถอยออกมา และมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกือบ 100%
อ่านให้ครบเรื่องการลงทุนในกอง REITs กับรายงานพิเศษทั้ง 3 ชิ้น

<ul>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/news/%e0%b8%a5%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99-reits-%e0%b8%ab%e0%b8%a3%e0%b8%b7%e0%b8%ad-%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99%e0%b8%ad%e0%b8%aa%e0%b8%b1%e0%b8%87%e0%b8%ab%e0%b8%b2.html">รายงานพิเศษ: ลงทุน REITs หรือ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ฯ รุ่งกว่าหุ้น</a></li>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%81%e0%b8%aa%e0%b8%b4%e0%b8%93-%e0%b8%aa%e0%b8%b8%e0%b8%98%e0%b8%a3%e0%b8%a3%e0%b8%a1%e0%b8%a1%e0%b8%99%e0%b8%b1%e0%b8%aa-%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b9%89%e0%b9%80%e0%b8%a5%e0%b8%b7%e0%b8%ad%e0%b8%81.html">กสิณ สุธรรมมนัส ชี้เลือกกองอสังหาฯ ให้ได้ดี</a></li>
</ul>
&nbsp;

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

วิน พรหมแพทย์ ชี้ REITs เอเชียน่าสนใจ

<h2>ลงทุน REITs ปี 2562 มีแนวโน้มว่ากองทุนอสังหาริมทรัพย์และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น ต่อเนื่องจากปี 2561 เพราะปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง สินทรัพย์มีคุณภาพสูง ราคายังต่ำเมื่อเทียบกับราคาหุ้น ในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยชะลอการปรับขึ้น</h2>
ทั้งนี้มีการคาดการณ์ว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นทั่วโลกจะลดลงตามการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และมีความผันผวนที่สูงขึ้นจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และการเมือง ขณะที่ REITs ในตลาดโลกถือว่าราคายังต่ำเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานที่ยังแข็งแกร่ง จึงดึงดูดนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนสม่ำเสมอ

Nareit สมาคมการค้าด้าน ลงทุน REITs ในสหรัฐอเมริกา ระบุว่า ในสหรัฐอเมริกานักลงทุนหันมาลงทุน REITs มากขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากปลายปีที่ผ่านมาหุ้นเทคโนโลยีเข้าสู่ภาวะฟองสบู่ ปัจจัยพื้นฐานของ REITs ยังดีต่อเนื่อง นักลงทุนควรเลือกสินทรัพย์ที่ราคายังต่ำ และราคา REITs ยังอยู่ในทิศทางขาขึ้นและมีการคาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาดหุ้นในอีก 2-3 ปีข้างหน้า ทั้งในรูปของเงินปันผลและรายได้อื่น

ด้านบริษัทจัดการการลงทุน Duff &amp; Phelps Investment Management ระบุว่า ไตรมาส 4 ปี 2561 REITs ในสหรัฐอเมริกามีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดหุ้นถึง 6.8% จากเงินปันผลที่ดี สภาพคล่องสูง การควบรวมกิจการ ราคาอยู่ในระดับน่าสนใจในยุคที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน การปรับปรุงภาษีเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงครึ่งปีแรก ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีนโยบายผ่อนคลายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ขณะที่ REITs ในประเทศอื่นได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่า และสงครามการค้า ทำให้ผลการดำเนินงานต่ำยกเว้น ญี่ปุ่น สวีเดน และเยอรมนีทั้งนี้คาดว่าปี 2562 อสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกยังมีปัจจัยพื้นฐานที่น่าสนใจอย่างต่อเนื่อง จากการขยายตัวของอุตสาหกรรมโลจิสติกส์และศูนย์ข้อมูลหรือดาต้าเซ็นเตอร์ เพื่อรองรับการเติบโตของอี-คอมเมิร์ซ และการฝากข้อมูล เศรษฐกิจที่ยังขยายตัวจะทำให้ความต้องการที่พักอาศัยและอัตราค่าเช่าจะเพิ่มสูงขึ้น แม้ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกจะยังส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมนี้ โดยเฉพาะหากเกิดเหตุการณ์ทางการเมือง

สำหรับอสังหาริมทรัพย์ในทำเลที่น่าสนใจ ประกอบด้วย ไอร์แลนด์ ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา เพราะเป็นผู้นำด้านการเติบโตทางเศรษฐกิจ และยังมีสินทรัพย์ที่มีคุณภาพดี สภาพคล่องสูง ทีมบริหารเข้มแข็ง สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้

<img class="alignnone size-full wp-image-9995" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/กองทุน-REITs-02.jpg" alt="" width="638" height="458" />

การลงทุน REITs ปี 2562 จึงเน้นมองหาสินทรัพย์ที่ค่าเช่าเติบโตสูงขึ้น เพราะจะทำให้มีสภาพคล่องที่ดี เกื้อหนุนให้เงินปันผลเติบโตต่อไปได้ อสังหาริมทรัพย์ชิ้นใหม่ๆ ที่มีฐานะทางการเงินที่เข้มแข็ง และการควบรวมกิจการที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากปี 2561 โดยคาดหวังเงินปันผลไม่ต่ำกว่า 4%

ฝ่ายวิจัยของ KGI Securities (Singapore) Pte. Ltd. แนะนำลงทุนใน REITs สิงคโปร์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เพราะราคาปรับฐานลงมาอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล ใกล้เคียง 5 ปีก่อนขณะที่ความกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง

รวมถึงใน REITs ที่ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศเพื่อกระจายการลงทุนและมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากความเสี่ยงที่สูงขึ้น แต่ต้องระวังความเสี่ยงด้านการเมืองที่อาจจะมีการออกนโยบายเกี่ยวกับการส่งเงินทุนข้ามประเทศ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้น ความเสี่ยงจากสงครามการค้า เงื่อนไขการเช่าอาจแตกต่างจากทรัพย์สินในท้องถิ่น อำนาจการต่อรองในการขึ้นค่าเช่า ราคาขาย จึงต้องเลือกเจ้าของทรัพย์สินที่มีคุณภาพ

ทั้งนี้แนะนำ REITs ที่ลงทุนในกลุ่มอาคารพาณิชย์ให้เช่า กลุ่มธุรกิจบริการ ที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากลุ่มค้าปลีก และกลุ่มอุตสาหกรรม โดยแนะนำให้เลือกเจ้าของทรัพย์สินที่มีความแข็งแกร่งพร้อมที่จะผลักดันให้สินทรัพย์เติบโตได้ในระยะสั้นถึงระยะกลาง

กอง REITs ที่ลงทุนในอาคารพาณิชย์อาจจะได้ประโยชน์จากค่าเช่าที่เพิ่มขึ้นในปี 2562 เพราะความต้องการของตลาดสูงขึ้นในปี 2563 แต่พื้นที่มีจำนวนจำกัด โดยตลาดผู้เช่าหลักคือ กลุ่มบริษัทเทคโนโลยี ธนาคาร บริษัทเดินเรือ ที่ยังคงมีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากไตรมาส 4 ที่ผ่านมา โดยเฉพาะสำนักงานเกรดบีที่ค่าเช่าไม่แพงมากนัก

นอกจากนั้นให้ระมัดระวัง ลงทุน REITs ในกลุ่มค้าปลีกและอุตสาหกรรม เพราะกลุ่มค้าปลีกจะได้รับผลกระทบจากการค้าผ่านออนไลน์หรืออี-คอมเมิร์ซ โดยเฉพาะ REITs ที่มีสินทรัพย์คุณภาพ โดยเน้นลงทุนใน REITs ที่ลงทุนในห้างสรรพสินค้าใจกลางเมือง และและชานเมืองที่คุณภาพสินทรัพย์สูง
อ่านให้ครบเรื่องการลงทุนในกอง REITs กับรายงานพิเศษทั้ง 3 ชิ้น

<ul>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%a7%e0%b8%b4%e0%b8%99-%e0%b8%9e%e0%b8%a3%e0%b8%ab%e0%b8%a1%e0%b9%81%e0%b8%9e%e0%b8%97%e0%b8%a2%e0%b9%8c-%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b9%89-reits-%e0%b9%80%e0%b8%ad%e0%b9%80%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b8%a2.html">วิน พรหมแพทย์ ชี้ REITs เอเชียน่าสนใจ</a></li>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%81%e0%b8%aa%e0%b8%b4%e0%b8%93-%e0%b8%aa%e0%b8%b8%e0%b8%98%e0%b8%a3%e0%b8%a3%e0%b8%a1%e0%b8%a1%e0%b8%99%e0%b8%b1%e0%b8%aa-%e0%b8%8a%e0%b8%b5%e0%b9%89%e0%b9%80%e0%b8%a5%e0%b8%b7%e0%b8%ad%e0%b8%81.html">กสิณ สุธรรมมนัส ชี้เลือกกองอสังหาฯ ให้ได้ดี</a></li>
</ul>

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events