<h2>พิพัฒน์ เหลืองนฤมิตชัย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายวิจัยลูกค้าบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ภัทร จำกัด (มหาชน) มีมุมมอง การลงทุน ในปี 2562 ว่า หุ้นยังเป็นสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้อัตราผลตอบแทนมากกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก แต่ควรลงทุนโดยเน้นความปลอดภัย ลงทุนในหุ้นที่จ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ ราคาไม่แพงมาก รวมถึงกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ และทรัสต์เพื่อการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่คาดว่ายังมีความสามารถให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่น่าจะอยู่ในระดับต่ำต่อไป</h2>
ปีนี้แนวโน้มเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจในประเทศมีความผันผวนสูง นักลงทุนควรกระจายสินทรัพย์ลงทุนในหุ้นทั่วโลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและเปิดโอกาสเพื่อรับโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย

“มูลค่าการตลาดของหุ้นไทยคิดเป็นเพียง 0.3-0.5% ของดัชนี MSCI ALL Country World Index (MSCI ACWI) หรือหุ้นไทยมีขนาดเพียง 0.3-0.5% ของน้ำหนักหุ้นทั่วโลก ดังนั้นตามหลักการถ้าจะกระจายความเสี่ยงน้ำหนักการลงทุนส่วนใหญ่ควรลงทุนต่างประเทศมากกว่าในประเทศ”

ทั้งนี้ บมจ.หลักทรัพย์ภัทรแนะนำว่า นักลงทุนจำนวนมากยังคุ้นเคยกับการลงทุนในประเทศมากกว่า (home-bias) ดังนั้นอาจจะเริ่มให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศในสัดส่วน 50:50 โดยมอง การลงทุน ระยะยาว 2-3 ปี

ปี 2562 สถานการณ์การลงทุนน่าจะดีกว่าปีก่อนที่การลงทุนติดลบแทบทุกสินทรัพย์ โดยช่วงต้นปีสถานการณ์ความเสี่ยงเรื่องสงครามทางการค้า ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจจีน และความเสี่ยงเรื่องการออกจากสหภาพยุโรปของอังกฤษ (Brexit) เริ่มคลี่คลาย เหลือเพียงความเสี่ยงหลักจากการที่เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มชะลอตัวเติบโตที่จะทำให้กำไรบริษัทจดทะเบียน (บมจ.) ลดลงตามไปด้วย

“เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตช้า แต่ยังส่งสัญญาณโตอย่างแข็งแกร่งที่สุด ในขณะที่เศรษฐกิจสหภาพยุโรปและญี่ปุ่นขยายตัวอย่างแผ่วๆ ที่ทำให้ต้องระมัดระวังเพราะเศรษฐกิจชะลอตัวกว่าภูมิภาคอื่น”

ทั้งนี้ถ้าหากนักลงทุนต้องการกระจายความเสี่ยงการลงทุนหุ้นต่างประเทศปีนี้ แนะนำให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ 40% ตลาดเกิดใหม่ 10-15% ที่เหลือลงทุนในตลาดหุ้นยุโรป และญี่ปุ่น โดยระยะสั้นมองว่าตลาดเกิดใหม่มีโอกาสเติบโตในระยะยาว จึงแนะนำให้เข้าซื้อหุ้นในตลาดเกิดใหม่ที่ราคายังถูกที่สุดในช่วงนี้

ดร.พิพัฒน์กล่าวว่า ปลายปี 2561 ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลง โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงในครึ่งหลังปี 2561 และเพิ่งฟื้นตัวเมื่อต้นปีนี้

สำหรับการกระจายความเสี่ยงการลงทุนในประเภทสินทรัพย์ สินทรัพย์หลักที่น่าสนใจยังเป็น หุ้น หุ้นกู้ เงินสด กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ REITs และปัจจุบันทางเลือกในการลงทุนมีมากขึ้น นักลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศด้วยต้นทุนที่ถูกลง และมีทางเลือกในการลงทุนประเภทอื่น เช่น การลงทุนในหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Private Equity)

อย่างไรก็ตาม การลงทุนต่างประเทศนั้นนับว่ามีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และมีประเด็นเรื่องภาษีเพิ่มขึ้นมาที่นักลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุน

“บมจ.หลักทรัพย์ภัทรได้เปิดช่องทางให้ลูกค้ามีทางเลือกในการลงทุนต่างประเทศที่มีคุณภาพได้ง่ายและมากขึ้น โดยสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดต่างประเทศได้โดยตรงทั้ง หุ้น กองทุนที่จดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ที่ทำให้นักลงทุนมีทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายในหลายประเทศและหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม”

นอกจากนี้ ยังสามารถลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศในหลายประเภทสินทรัพย์ที่บริหารโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนชั้นนำในต่างประเทศได้โดยตรง และจะให้บริการลงทุนตรงหุ้นกู้และหุ้นกู้อนุพันธ์ได้ในอนาคต ทั้งนี้ บมจ.หลักทรัพย์ภัทรยังมีความรร่วมมือกับพันธมิตรต่างประเทศที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงบริการทางการเงินที่มีคุณภาพหลากหลายด้วยต้นทุนที่ต่ำลง

เรื่อง เจียรนัย อุตะมะ

อ่านให้ครบรสกับ รายงานชุดพิเศษ Special Report OVERSEAS INVESTMENT
<ul>
 	<li class="entry-title"><a href="https://forbesthailand.com/news/%e0%b8%aa%e0%b8%a3%e0%b9%89%e0%b8%b2%e0%b8%87%e0%b8%84%e0%b8%a7%e0%b8%b2%e0%b8%a1%e0%b8%a1%e0%b8%b1%e0%b9%88%e0%b8%87%e0%b8%84%e0%b8%b1%e0%b9%88%e0%b8%87%e0%b8%94%e0%b9%89%e0%b8%a7%e0%b8%a2%e0%b8%81.html">บทนำ: สร้างความมั่งคั่งด้วย “การลงทุนนอกประเทศ”</a></li>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/special-report/%e0%b8%9c%e0%b8%b9%e0%b9%89%e0%b8%99%e0%b8%b3-%e0%b9%84%e0%b8%9e%e0%b8%a3%e0%b9%80%e0%b8%a7%e0%b8%97%e0%b9%81%e0%b8%9a%e0%b8%87%e0%b8%81%e0%b8%b4%e0%b9%89%e0%b8%87-%e0%b9%83%e0%b8%99%e0%b9%84.html">Guru's Guide: ผู้นำ “ไพรเวทแบงกิ้ง” ในไทย</a></li>
</ul>
&nbsp;

<hr />

<a href="s://bit.ly/2F4UYxN">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="s://bit.ly/2F4UYxN"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

ปีนี้ "การลงทุน" เน้นปลอดภัย ท่ามกลางเศรษฐกิจผันผวน

<h2>ทีมผู้บริหาร บล.ภัทร ร่วมเปิดโมเดลใหม่ ภายใต้ชื่อ “Global Investment Service” หรือ GIS บริการพิเศษสำหรับลูกค้าบุคคลรายใหญ่ เพื่อเพิ่มศักยภาพการบริหารเงินลงทุนในต่างประเทศ พร้อมยกระดับทีมวิจัยลูกค้าบุคคล เป็นทีม Chief Investment Officer (CIO Office)</h2>
พิพัฒน์ เหลืองนฤมิตชัย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการและหัวหน้าทีมวิจัยลูกค้าบุคคล (CIO Office) บริษัทหลักทรัพย์ ภัทร จำกัด (มหาชน) บริษัทในกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร เปิดเผยว่า การลงทุนภายใต้ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ จากสถิติพบว่าตลาดหุ้นไทยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) เพียงแค่ 0.6%  เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก และ สภาวะเศรษฐกิจรวมถึงตลาดการเงินที่ผันผวน ส่งผลให้ผู้ลงทุนเผชิญกับความท้าทายในการบริหารจัดการสินทรัพย์

ด้าน ณฤทธิ์ โกสาลาทิพย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุนส่วนบุคคลบริษัทหลักทรัพย์ ภัทร จำกัด (มหาชน) บริษัทในกลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร กล่าวว่า การนำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ครอบคลุมโอกาสการลงทุนในต่างประเทศทั่วโลก ที่เรียกบริการนี้ว่า Global Investment Service (GIS) ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญของ บล.ภัทรในการต่อยอดความเป็นผู้นำธุรกิจไพรเวทเวลธ์สำหรับผู้ลงทุนไทย โดย บล.ภัทรได้ปรับโครงสร้างของทีมวิจัยลูกค้าบุคคล โดยได้ยกระดับเป็นทีม Chief Investment Officer (CIO Office) ที่มีผู้เชี่ยวชาญในแต่ละประเภทสินทรัพย์จะเป็นผู้วิเคราะห์และให้มุมมองการลงทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาวเพื่อเป็นตัวช่วยสำหรับการจัดพอร์ตการลงทุนตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุน ที่ครอบคลุมในทุกประเภทสินทรัพย์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

<figure><img style="width: 680px; height: 543px;" src="http://forbesthailand.com/uploads/library/1aede7b40bfbfb58feaf317e081e96f8.png" alt="" width="680" height="543" /><figcaption> (จากซ้าย: ดร. พิพัฒน์ เหลืองนฤมิตชัย, กุลนันท์ ซานไทโว และ ณฤทธิ์ โกสาลาทิทย์)</figcaption></figure>

นอกจากนี้ ภายใต้นโยบาย  Open Architecture ทีมงานคัดเลือกผลิตภัณฑ์ของบล.ภัทร จะทำงานร่วมกับ CIO Office เพื่อทำการคัดเลือกผลิตภัณฑ์การลงทุนจากสถาบันการเงินชั้นนำทั่วโลก ที่สอดคล้องกับมุมมองการลงทุนและคำแนะนำในการจัดสรรเงินลงทุน โดยผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ครอบคลุมหลากหลายประเภทสินทรัพย์ ในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก ซึ่งรวมถึงกองทุนที่บริหารจัดการโดยบริษัทจัดการกองทุนชั้นนำของโลก และหุ้นกู้อนุพันธ์ (structured products) ที่ออกโดยธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของโลก

เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับบริการการลงทุนต่างประเทศอย่างสมบูรณ์แบบไร้รอยต่อ (seamless service) บล.ภัทร ได้คัดเลือกสถาบันการเงินชั้นนำในต่างประเทศภายใต้กรอบความร่วมมือการพาลูกค้าไปเปิดบัญชีการลงทุนต่างประเทศ โดยได้เริ่มความร่วมมือดังกล่าวกับ เครดิตสวิส เอจี สาขาประเทศสิงคโปร์ เป็นแห่งแรก ซึ่งภายใต้กรอบความร่วมมือดังกล่าว บล.ภัทร สามารถให้บริการแก่ผู้ลงทุนแบบ “เบ็ดเสร็จ” โดยสามารถลงทุนได้ในทุกผลิตภัณฑ์การเงินภายในบัญชีที่ต่างประเทศบัญชีเดียว ทั้งนี้ลักษณะบัญชีดังกล่าวจะมีข้อจำกัดเรื่องจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำตามนโยบายของแต่ละสถาบันการเงิน ทั้งนี้ บล.ภัทร ยังมีบริการลงทุนต่างประเทศอีกรูปแบบที่เน้นความคล่องตัวและต้นทุนการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ รวมถึงกองทุนและหุ้นกู้อนุพันธ์จากบริษัทจัดการกองทุนและธนาคารชั้นนำของโลก โดยไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ เพื่อเป็นทางเลือกสำหรับผู้ลงทุน

“ฐานลูกค้า บล.ภัทรมีความสนใจเรื่องการลงทุนหรือทำธุรกรรมข้ามประเทศอยู่แล้วโดยจะเห็นได้ว่า บล.ภัทรมุ่งเน้นพัฒนาบริการGIS ให้มีความพร้อมเพื่อตอบโจทย์อันท้าทายในการบริหารสินทรัพย์ของผู้ลงทุนในยุคของการลงทุนที่ไร้พรมแดน ที่ไม่เพียงจะเหนือกว่าด้วยตัวเลือกที่หลากหลาย แต่ยังรวมถึงการเปิดกว้างในรูปแบบบริการเพื่อแสวงหาโอกาสการลงทุนที่เหมาะสมได้ทั่วโลก ทั้งนี้ ปัจจุบันบล.ภัทรมีสินทรัพย์ภายใต้การให้คำแนะนำ (Asset Under Advice: AuA) อยู่ที่ 398,000 ล้านบาท” ณฤทธิ์กล่าว

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events