1. อยากจัดหนักต้องเข้าใจพื้นฐาน
การใช้กราฟราคาอย่างเดียวจะทำให้เราไปได้ไกลครับ แต่การเข้าใจพื้นฐานกิจการด้วยจะทำให้เราใส่ได้ "หนัก" ขึ้น การทำกำไรจากหุ้นเกิดขึ้นจากสามส่วน หนึ่งราคาซื้อ สองราคาขาย สามจำนวนหุ้นที่ซื้อ นักลงทุนในปัจจุบันมักจะให้ความสำคัญกับจุดซื้อมากเกินไป ทำให้คิดไปเองว่าต้องซื้อให้ได้ในราคาที่ดีที่สุด ซื้อปุ๊บต้องขึ้นเลย ซึ่งในความเป็นจริงมันขัดกับหลักธรรมชาติ

กลับมาทีหลักการคณิตศาสตร์ที่ง่ายที่สุด ราคาขายลบราคาซื้อคูณด้วยจำนวนหุ้น เท่ากับกำไรที่เราจะได้ ตัวเลขหลังเครื่องหมายคูณเลยเป็นตัวเลขที่สำคัญมาก position sizing จะบอกอัตราเร่งการเติบโตของพอร์ท และสิ่งนึงที่จะช่วยให้ความมั่นใจเรามีมากขึ้นเพื่อใส่เงินมากขึ้น คือเรื่องของพื้นฐานกิจการครับ สุดท้ายกำไรที่ต่อเนื่อง บริษัทที่เติบโตคือเจ้ามือตัวจริง ปีนึงเราเลยขอแค่โฮมรันสักตัว ตัวเดียวเท่านั้นที่ทำให้หน้าตักเราเพิ่มขึ้นแบบจับต้องได้ และเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องทำให้ได้ครับ

2. กองทัพต้องเดินด้วย “เงิน”
เงินสดในบางจังหวะมันเป็นตัวถ่วงของพอร์ท แต่บางครั้งมันกลับกลายเป็นโอกาสที่หาสินทรัพย์อื่นมาทดแทนไม่ได้เลย ทุกนโยบายของกองทุนยังจำเป็นต้องมีเงินสดติดพอร์ทอยู่เสมอ เพราะเราไม่เคยรู้เลยว่าวันไหนตลาดจะเกิด panic จนราคาขาดความสมเหตุสมผล และเงินสดจะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่สร้าง Gearing ระดับสูงสุดให้พอร์ทของเรา เพราะฉะนั้นไม่ว่าคุณจะเห็นโอกาสดีแค่ไหนก็ตาม อย่าลืมที่จะพกเงินสดติดพอร์ทไว้บ้าง  เพราะต่อให้คุณตัดสินใจผิดพลาดมันยังมีกระสุนบางส่วนเอาไว้แก้เกมได้ครับ

3. อย่ามัวเอาเงินมาแต่งรถเสีย
มันเหมือนการขยายกิจการบริษัทครับ เราควรเพิ่มทุนหรือใส่เงินในกิจการที่เติบโต เงินที่เหลืออยู่ควรเอามาใช้ให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดครับ หุ้นตัวไหนเริ่มทำเงินให้เราชัดๆ แสดงว่าเราเริ่มมาถูกทาง กำไรทำให้เรารู้ว่าการตัดสินใจของเราอาจจะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นอีกได้ เพราะฉะนั้นการเติมเงินไม่ควรทำให้หุ้นขาลง รถสวยแต่วิ่งไม่ได้ก็ไร้ประโยชน์ ถ้าจะลงทุนเพิ่มเอาเงินมาแต่งรถซิ่งของเราดีกว่าครับ

4.อย่ามองข้าม Underown Stock
หุ้นตัวไหนไม่ค่อยมีข่าว รายย่อยไม่ค่อยได้เข้าไปเล่น ไม่ได้แปลว่าหุ้นนั้นไม่ดีครับ เพราะเราจะเห็นหุ้นหลายต่อหลายตัวที่แทบไม่มีข่าวออกมาให้เห็นวิ่งเป็นเท่าตัว ลองมองให้เหมือนสินค้าแฟชั่นครับ อะไรที่ทุกคนมีกันหมดแล้ว ทำกันหมดแล้ว  Demand เริ่มหลงเหลือน้อยแล้ว โอกาสที่จะไปต่อก็มีน้อย แต่ถ้าหุ้นไหนที่ Demand ยังไม่ปรากฏแล้วเราไปเห็นก่อน อาจต้องใช้เวลาหน่อย แต่ผลตอบแทนจะคุ้มค่าการรอคอยมากถ้าสมมติฐานเราถูกครับ

5.ต้นทุนของการดูหน้าจอมันมีอยู่จริง
สมมติเราซื้อหุ้นตัวนึงที่ราคา 5 บาท คือรู้ว่ามันน่าจะไปแน่ในไตรมาสหน้าด้วยพื้นฐานที่รองรับ แต่ระหว่างทางเปิดหน้าจอดูกำไรขาดทุนทุกวันครับ ขึ้นไป 5.3 บ้าง ลงมา 4.6 บ้าง ราคาขึ้นไป 5.8 บาทอีกที แล้วลงมาที่เทสที่ 4.8 อีกรอบ ทุกๆ ครั้งที่เราดูตัวเลขมันขยับมันจะทำให้ใจเราแกว่ง มันทำให้เรารู้สึกว่าเฮ้ยจากกำไรเป็นขาดทุน กำไรเป็นขาดทุนอยู่สี่ห้ารอบ พอเห็นกำไรอีกทีแล้วทนไม่ไหวขอขายก่อนเพราะกลัวราคามันลงไปอีกรอบ แต่พอมันขึ้นไปจริงๆก็กลัวที่จะซื้อที่ราคาต้นทุนสูงกว่าเดิม เพราะใจมันไปผูกเรียบร้อยแล้วว่าเราเคยซื้อที่ราคานี้มาก่อน สุดท้ายได้แต่นั่งดูตาปริบๆกับหุ้นที่เราทำการบ้านมาอย่างดี แล้วก็บ่นทีหลังว่ารู้งี้ พฤติกรรมแบบนี้ต้องลด-ละ-เลิกครับ

6.โฟกัสเท่านั้นที่ครองโลก
ถ้าวันนี้ลงทุนในหุ้น Set50 อยู่ ก็ขอให้โฟกัสในหุ้น set50 ให้เต็มที่ครับ แต่ถ้าวันนี้ทำกำไรจาก Bitcoin ได้เป็นกอบเป็นกำ ก็อย่าลืมที่จะติดตามตลาดในวันที่มันพักฐานด้วยครับ จะลงทุนจะเทรดอะไรก็ตามพยายามอยู่กับมัน ทำความเข้าใจกับมันให้ครบ Cycle “อย่าหนี”ตอนตลาดมันลง เราต้องค่อยเฝ้าสังเกตมัน สินค้าแต่ละชนิดมันมีพฤติกรรมซ้ำๆของตัวเอง ในวันที่มันลง วันที่มันพักถ้าเรายังอยู่กับมัน ก่อนวันที่ราคามันจะขึ้น พฤติกรรมมันจะเปลี่ยนครับ แล้วเราเองจะเป็นคนแรกๆที่จะเห็นมันก่อน เพราะฉะนั้นเลือกครับ เลือกที่จะโฟกัสในสินค้าใดสินค้าหนึ่งให้เต็มที่แล้วเฝ้าสังเกตมัน อยู่กับมันจนรู้นิสัยกัน ผลตอบแทนมหาศาลจะมาพร้อมความทุ่มเทและตั้งใจแน่นอน

7. ส่วนสำคัญคือชีวิตนอกกราฟ
การถือหุ้นบางตัวได้นานๆ บางทีไม่เกี่ยวกับเทคนิคบนกราฟครับ  แต่มันเป็นศิลปะการวางแผนการใช้เงินของเรา หุ้นบางตัวทั้งๆ ที่กำไรอยู่แล้ว ทั้งๆ ที่มาถูกทางแล้ว แต่ดันต้องขายออกก่อน เพราะมีความจำเป็นต้องใช้เงินด่วน แบบนี้น่าเสียดายครับ มันเหมือนมีความจำเป็นต้องมาตัดต้นไม้ที่กำลังจะให้ร่มเงากับเราในอนาคต เพราะฉะนั้นก่อนจะลงทุนในตลาดหุ้น ต้องย้อนกลับไปดูการวางแผนการเงินส่วนตัวกันสักนิดครับ จำเป็นต้องใช้เงินก้อนใหญ่ภายใน 6-9 เดือนนี้มั้ย สามารถอยู่ได้โดยไม่ต้องพึ่งพากำไรจากตลาดหุ้นสักปีรึเปล่า  ถ้าใช่ถือว่าหลังบ้าน Support ให้นำเงินมาต่อยอดให้งอกเงยครับ แต่ถ้าไม่ใช่ต้องบอกว่า วันนี้เราอาจจะยังไม่พร้อมสำหรับตลาดทุนครับ ฝืนเข้าไปจะเจอแต่ความเครียดจากภาระด้านการเงิน ซึ่งมันจะทำให้เราเทรดได้ไม่ดีเท่าไหร่ครับ

7 วิธีที่จะช่วยให้คุณไม่พลาดกำไรคำโตในตลาดหุ้นอีกต่อไป

ช่วงที่ผ่านมาผมได้หยิบหนังสือที่ชื่อ  Game Theory หรือ ทฤษฎีเกม ฉบับที่เขียนโดย Ken Binmore และแปลโดยคุณพรเทพ เบญญาอภิกุล ขึ้นมาปัดฝุ่นอ่านอีกรอบ ส่วนตัวผมจัดหนังสือเล่มนี้ในกลุ่มที่พอทิ้งช่วงไปสักพักจะต้องหยิบขึ้นมาอ่านอีกรอบ อาจเพราะมีเวลาตกผลึกกับเรื่องที่อ่านไปก็เป็นได้ จึงทำให้เราสัมผัสได้ว่าคอนเซปท์ เรื่องราวที่ผู้เขียนสื่อมาในหนังสือมันลึกขึ้น

ทฤษฎีเกมนี่ไม่ใช่เรื่องวีดีโอเกมนะครับ ถ้าให้ตีความง่ายๆ เกม คือ สถานการณ์อะไรก็ได้ที่มีผู้เล่นรวมมากกว่า 1 คนและแข่งขันกัน โดยการตัดสินใจของฝ่ายหนึ่งมักมีผลกับอีกฝ่าย ดังนั้นผู้ที่อยู่ในเกม ไม่ว่าจะเป็นเกมการเงิน เกมธุรกิจ เกมสงคราม เกมกีฬา ควรวางหมากอย่างมีกลยุทธ์ ไม่ใช่ซี้ซั้วเข้าไป พาลจะแพ้เขาได้ แน่นอนในรายละเอียดมีมากกว่านี้แต่อธิบายทั้งหมดจะกลายเป็นบทความวิชาการไป ไปหาหนังสือ "ทฤษฎีเกม" อ่านเข้าท่ากว่าครับ

และหนังสืออีกเล่มที่ต่อยอดได้ดีมากๆ คือ Finite and Infinite games ที่เขียนโดย James P. Carse เล่มนี้คนจะรู้จักน้อยหน่อย แต่ผมว่าคอนเซปท์นี้เป็นประโยชน์โดยตรงกับทุกคนที่อยู่ในตลาดหุ้น ไม่ว่าลงทุนซื้อถือยาว หรือเก็งกำไรระยะสั้น โครงคอนเซปท์คร่าวๆ หน้าตาแบบนี้ครับ

1. Finite games คือ เกมหรือการแข่งขัน ที่มีกฎกติกาตายตัว มีผลแพ้ชนะชัดเจน เมื่อรู้ผลแพ้ชนะนั่นคือ เกมจบ ตัวอย่างคือ เกมกีฬา

2. Infinite games คือ เกมหรือการแข่งขัน ที่ไม่มีกฎกติกาตายตัว และไม่มีผลแพ้ชนะชัดเจน ที่สำคัญคือเกมเดินไปเรื่อยๆ ไม่มีจบ ตัวอย่างคือ เกมธุรกิจและการลงทุน

เมื่อ Infinite games ไม่มีผลแพ้ชนะชัดเจน และเกมไม่มีจบ ผู้ชนะ (หรือเรียกว่าใกล้เคียงชนะที่สุด) กลายเป็นผู้ที่ยังอยู่ในเกม หรือ รักษาความได้เปรียบของตัวเองไว้ได้นั่นเอง ความตลกร้ายคือคอนเซปท์นี้สวนทางกับวิธีปฏิบัติของคนส่วนใหญ่ที่เข้ามาในตลาดหุ้น

คนส่วนใหญ่ต้องการซื้อหุ้นและคาดหวังให้ราคาขึ้นทันที พูดตรงๆ คือเขาต้องการเข้าหุ้นแล้วราคาพุ่งเลย หรือ "ชนะหุ้น" นั่นเอง และมองความสำเร็จในตลาดหุ้น คือ การชนะหุ้นทุกตัวที่เข้าไปเล่น  แต่ไปหวังแบบนั้นมันไม่ได้สะท้อนความจริงเลย ผลคือพอไม่ได้ตามที่คิดไว้ก็ถอดใจ หมดกำลังใจพับเสื่อออกจากตลาดหุ้นไป ซึ่งน่าเสียดาย

จะชนะในเกมการลงทุน ต้องเริ่มที่เข้าใจและยอมรับว่า เกมนี้ไม่มีวันจบ และตัวแปรที่ขับเคลื่อนราคาหุ้นส่วนใหญ่อยู่นอกการควบคุมของเรา ไม่ใช่ไปพยายามอ่านงบฯ หรืออ่านกราฟหาสัญญาณซื้อที่หุ้นจะขึ้นทันทีหรือขึ้นมากที่สุด เพราะให้มองตามความเป็นจริง ไม่มีใครรู้หรอก แต่เราสามารถออกแบบพอร์ตลงทุนให้ไม่ว่าหุ้นจะเป็นอย่างไรเราก็ไม่เจ๊ง และไม่เลิกไปเสียก่อนได้

เปลี่ยนจากซื้อหุ้นให้ชนะ เป็นซื้อหุ้นให้ยังไงก็ไม่เจ๊งและไม่ต้องเลิกเล่น

โจทย์ใหญ่คือ จะซื้อหุ้นยังไงให้ไม่เจ๊ง กับราคาหุ้นที่ไม่มีใครรู้ว่าจะขึ้นหรือลงหลังจากนี้ ผมจึงได้ออกแบบวิธีการ "สไลด์หุ้น" ขึ้น สไลด์คือศัพท์เท่ๆ ที่แปลว่า หั่นให้เป็นชิ้นๆ ยกตัวอย่างเช่นผมจะซื้อหุ้นสักตัว เราสามารถสไลด์การซื้อหุ้นเป็น 3 ส่วน เป็น 3/4/3, 3/5/2 หรือ 5/3/2 ได้หมด ขึ้นอยู่กับการออกแบบความเสี่ยงในการซื้อหุ้น อย่างในบริบทของการดูกราฟเทคนิค จะแบ่งได้ว่า ราคายืนบนแนวรับได้ซื้อ 30% พอราคาเริ่มขึ้นผ่านแนวต้านซื้ออีก 40% และจะกล้าซื้อเพราะเติมไปแล้วต้นทุนที่มีก็จะถูกกว่าราคาล่าสุด ราคาขึ้นต่อซื้ออีก 30% เป็นต้น

ถ้าซื้อหุ้นแล้วราคาร่วง จะขาดทุน แต่จากฐาน 3/10 แต่ถ้าซื้อหุ้นแล้วราคาขึ้น จะกำไร และจากฐาน 10/10 โมเดลนี้ผลคือ เสียจากฐานเล็ก-ได้จากฐานใหญ่ ประกอบกับการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม มีขาดทุนบ้าง แต่ยังไงก็ไม่เจ๊ง รอบหุ้นมาเมื่อไร ก็จะซื้อได้เต็มหน้าตัก ซื้อหุ้นแล้วไม่ต้องมาลุ้นว่าจะขึ้นหรือไม่ ไม่เครียดและทำได้เรื่อยๆ

การออกแบบให้ยังไงก็ไม่แพ้ คือ วิธีการเอาชนะใน Infinite games ที่เรียกว่าตลาดหุ้น จริงๆ ครับ.. ขอให้ความโชคดีของพวกเรา คือ มีหน้าตักเงินเพียงพอและกล้าซื้อเมื่อรอบหุ้นมากันนะครับ

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events