<h2>ด้วยระยะเวลา 20 ปี SBI Group สร้างธุรกิจบริษัทหลักทรัพย์ ที่ปัจจุบันครองส่วนแบ่งทางการตลาดอันดับหนึ่งในประเทศญี่ปุ่นในการเป็นผู้ให้บริการการซื้อขายหลักทรัพย์และตราสารอนุพันธ์ผ่านระบบอินเทอร์เน็ตที่จับกลุ่มตลาดนักลงทุนรุ่นใหม่</h2>
Kazunari Ogawa ​ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ (SBITO) ถือเป็นหนึ่งในทีมผู้บริหารคนสำคัญของ SBI Group Companies ทั้งยังร่วมทำงานในยุคที่ SBI ญี่ปุ่น ก่อร่างสร้างธุรกิจ

Ogawa รับตำแหน่งซีอีโอประจำประเทศไทยเมื่อมีนาคมที่ผ่านมา บริหารงาน SBITO หรือที่เรียกกันคุ้นเคยสำหรับนักลงทุนในชื่อ “สบายโตะ” ซึ่งเป็นการรับตำแหน่งต่อจาก Yukiko Roberts ผู้บริหารประจำประเทศไทยคนก่อน

เดือนมีนาคม 2563 ถือเป็นเดือนเริ่มต้นปีงบประมาณของบริษัทฯ และเป็นโอกาสอันดีในการเดินหน้าตามกลยุทธ์หลักเพื่อครองใจนักลงทุนรุ่นใหม่ โดยเฉพาะการมุ่งเป้าทำความรู้จักและให้ความรู้ด้านการซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ ค่าคอมมิชชั่นที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์

“เป้าหมายของผมคือการขยับฐานรายได้และผลกำไรให้ดีขึ้น ด้วย 3 กลยุทธ์คือ ค่าคอมมิชชั่นที่ดีที่สุด เป็นผู้ให้ข้อมูลเรื่องการลงทุนที่ละเอียดและดีที่สุด และงานบริการที่ครอบคลุม โดยทั้ง 3 กลยุทธ์จะมีลูกค้าเป็นศูนย์กลาง” Ogawa กล่าว และเสริมว่า “ถ้าถามว่ากลยุทธ์ด้านไหนสำคัญที่สุด คงไม่สามารถตอบได้ เพราะกลยุทธ์แต่ละด้านจะเกื้อหนุนกัน ดังนั้นทุกข้อจึงสำคัญหมดเพื่อสร้างความเข้าใจกับกลุ่มนักลงทุนรุ่นใหม่ในประเทศไทย” 

เหตุที่มองว่ากลยุทธ์ทั้ง 3 ส่วนมีส่วนสำคัญและสัมพันธ์กัน เนื่องจากการลงทุนในหุ้นยังไม่เป็นที่แพร่หลายนักยิ่งเมื่อเทียบกับพฤติกรรมความสนใจและการลงทุนในหุ้นของนักลงทุนชาวญี่ปุ่น โดยเฉพาะกลุ่มคนรุ่นใหม่วัย 24-40 ปีซึ่งเป็นกลุ่มที่ Ogawa มั่นใจว่าจะเข้ามาขยายฐานนักลงทุนของ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ “ผมเชื่อว่าถ้าสามารถวางรากฐานตรงนี้ให้แน่น ทำให้คนรุ่นใหม่เข้าใจเรื่องการลงทุนในหุ้นได้ ก็จะเป็นการสร้างฐานความรู้และทำให้เกิดนักลงทุนหน้าใหม่ได้ในอนาคต” Ogawa กล่าว

<img class="alignnone size-full wp-image-30692" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/SBITO-06.jpg" alt="" width="600" height="342" />

เขากล่าวด้วยว่านักลงทุนในประเทศไทยพึ่งพาในส่วนของบทความวิเคราะห์เป็นหลัก แต่ถ้าเป็นไปได้อยากให้นักลงทุนลองทำการค้นคว้าข้อมูลเองบ้าง อย่าพึ่งพานักวิเคราะห์อย่างเดียว “การทำการบ้านเองบ้างจะทำให้คุณเป็นอิสระมากขึ้น ซึ่งมันไม่ยากนะ เอาข้อมูลจากในอินเทอร์เน็ตมาวิเคราะห์เองได้เลย โดยสิ่งที่คุณหาเพิ่มเติมเข้ามา คุณอาจจะได้เจออะไรใหม่ๆ ก็เป็นได้”

บริษัทหลักทรัพย์เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ เป็นสมาชิกในตลาดหลักทรัพย์ไทยอันดับที่ 33 เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2558 มีทุนจดทะเบียน 722 ล้านบาท และเริ่มเปิดให้ลูกค้าส่งคำสั่งซื้อขายวันที่ 16 ตุลาคม ปีเดียวกัน ซึ่งเป็นร่วมทุน กับ บมจ.หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส (ปี 2560 ขายหุ้นจำนวนร้อยละ 45 คืนให้กับ SBI Financial Services Co., Ltd.)

Ogawa กล่าวว่าถือเป็นโอกาสอันดี ที่เขาได้รับมอบหมายให้เข้ามาบริหารธุรกิจในช่วงของการเริ่มต้น และนำกลยุทธ์ในการสนับสนุนนักลงทุนจากประเทศญี่ปุ่นมาใช้ที่เมืองไทย เพราะอยากทำให้ SBITO เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ให้การสนับสนุนนักลงทุนมากที่สุดเช่นเดียวกับที่ญี่ปุ่นที่บริษัทหลักทรัพย์ SBI ให้การสนับสนุนนักลงทุนออนไลน์เทรดดิ้งมากที่สุด

<img class="alignnone wp-image-30691 size-large" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/SBITO-05-1024x685.jpg" alt="" width="640" height="428" />

อย่างสถานการณ์โควิด-19 ที่เกิดขึ้นถือเป็นวิกฤตสำหรับการลงทุน แต่ในทางกลับกัน เขามองว่าเป็นโอกาสที่นักลงทุนหน้าใหม่จะเข้ามาจับตลาดตรงนี้ เนื่องจากมีการปรับตัวลงของราคาค่อนข้างมาก

“สำหรับวิกฤตทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นหลายๆ ครั้ง ต้องบอกก่อนเลยว่าถ้าเปรียบเทียบกันในกลุ่มธุรกิจหลักทรัพย์ อุตสาหกรรมจะได้รับผลประโยชน์มากกว่าได้รับผลกระทบ เนื่องจากตลาดเกิดความผันผวนขึ้น ทำให้มีสภาพคล่องเข้ามา ดังนั้นสิ่งสำคัญที่สุดที่เราต้องทำคือหาโอกาสการลงทุนที่ดีที่สุดให้กับนักลงทุน”

ดังนั้นเมื่อมีนักลงทุนเข้ามามากขึ้น นี่จึงเป็นโอกาสที่จะมีการเปิดบัญชีมากกว่าเดิม ซึ่งการเข้ามาของนักลงทุนหน้าใหม่ ไม่ใช่แค่บริษัทเท่านั้นที่จะได้ประโยชน์ แต่โบรกเกอร์ รวมไปถึงภาพรวมของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์อีกด้วย ที่จะเติบโตไปพร้อมกัน

<img class="alignnone size-full wp-image-30690" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/SBITO-04.jpg" alt="" width="600" height="800" />

ภาพรวมของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในประเทศไทย Ogawa กล่าวเสริมด้วยว่าจากศึกษาพบว่าตลาดหุ้นไทยมีความแตกต่างจากตลาดหุ้นญี่ปุ่นในหลายๆ ด้าน ยกตัวอย่างเช่น เวลาพักระหว่างการซื้อขายช่วงกลางวันที่ประเทศญี่ปุ่น เวลาพักจะอยู่ระหว่าง 11.30-12.30 น. ใช้เวลาเพียงแค่ 1 ชั่วโมง แต่ประเทศไทยพักถึง 2 ชั่วโมง

ในขณะที่การซื้อขายเป็นระบบคอมพิวเตอร์และสามารถซื้อขายออนไลน์ได้ รวมไปถึงเรื่องของ Margin Trading ที่นักลงทุนไทยมองว่าจะทำให้เป็นหนี้ ทั้งๆ ทีวิธีการดังกล่าวคือการลงทุน โดยนักลงทุนญี่ปุ่นส่วนใหญ่ใช้วิธีนี้ เพื่อเพิ่มโอกาสในการลงทุน

เรื่องที่น่าสนใจอีกเรื่องคือความยุ่งยากของการลงทุน เพราะที่เมืองไทยยังไม่ค่อยเป็นที่นิยม แต่ที่ญี่ปุ่นนิยมมาก ที่ญี่ปุ่นใช้มาร์จินเทรดดิ้งกันเกือบร้อยเปอร์เซ็นต์ แต่ที่เมืองไทยอยู่ที่ 20 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น อาจจะด้วยกฏเกณฑ์ต่างๆ ที่มันยุ่งยากด้วย

และอีกความต่างคือการกู้ยืมมาเทรด คนไทยมองว่าเป็นหนี้ แต่คนญี่ปุ่นจะมองว่ามันคือเรื่องของการลงทุน ซึ่งนี่คือความต่างของวัฒนธรรมครับ ซึ่งตรงนี้ผมมองว่าไม่ใช่แค่ SBI เท่านั้นที่จะต้องแก้ไขเรื่องตรงนี้ แต่ถ้าทุกที่ร่วมกันทำ มันจะยิ่งเป็นการดี เพราะตลาดตรงนี้จะได้โตขึ้นอย่างรวดเร็ว

Ogawa กล่าวทิ้งท้ายไว้ว่าในทุกครั้งที่ต้องย้ายฐานการทำงานจากที่หนึ่งไปอีกที่หนึ่ง นิสัยของผมคือการปรับปรุงทุกอย่างให้ดีขึ้นซึ่งไม่ใช่ทำแค่วันแรก เดือนแรก หรือปีแรก แต่ผมทำตั้งแต่วันแรกจนถึงวันสุดท้าย

“ผมรู้สึกว่าผมเติบโตขึ้นทุกครั้งที่ต้องย้ายไปประจำในสถานที่และความท้าทายใหม่ๆ ซึ่งสิ่งหนึ่งที่เป็นพลังผลักดันผมตั้งแต่วันแรกที่เข้ามาทำงานใน SBI ญี่ปุ่นให้ทำภารกิจสำเร็จก็คือ “โชค” และผมหวังว่าโชคจะช่วยให้ผมทำเป้าหมายที่วางไว้กับประเทศไทยได้สำเร็จเช่นกัน ภายใต้หลักคิดของการทำงานของผมที่ว่า “Honest and Respect”

&nbsp;
<ul>
 	<li>อ่านเพิ่มเติม <a href="https://forbesthailand.com/people/power-women/%e0%b8%a0%e0%b8%b1%e0%b8%97%e0%b8%98%e0%b8%b5%e0%b8%a3%e0%b8%b2-%e0%b8%94%e0%b8%b4%e0%b8%a5%e0%b8%81%e0%b8%a3%e0%b8%b8%e0%b9%88%e0%b8%87%e0%b8%98%e0%b8%b5%e0%b8%a3%e0%b8%b0%e0%b8%a0%e0%b8%9e-%e0%b8%82.html">ภัทธีรา ดิลกรุ่งธีระภพ ข้ามยุคหุ้นสู่การบริหารความมั่งคั่ง</a></li>
</ul>
&nbsp;

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความด้านธุรกิจ ติดตามได้ที่ Facebook: Forbes Thailand Magazine</a>

Kazunari Ogawa สร้าง บล. SBITO ขวัญใจนักลงทุนรุ่นใหม่

<h2>คุณธนินท์ เจียรวนนท์ และ คุณเจริญ สิริวัฒนภักดี นี่คือสองตระกูลที่มีความมั่งคั่งมากที่สุดในประเทศไทย จากการจัดอันดับของ Forbes Magazine ผมดูจาก comment ของคนไทยส่วนใหญ่จะมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันในสองมุมมอง ทั้งที่</h2>
1. ศึกษาแนวทางในการทำงาน ว่าเพราะเหตุใด คนทั้งสองจึงประสบความสำเร็จได้ขนาดนี้
2. ตำหนิเรื่องการสร้างอำนาจผูกขาดทางการค้าโดยใช้ทุนมหาศาล

จริงๆ สองเรื่องที่กล่าวมา เป็นเรื่องเดียวกัน แต่มาจากคนละมุมมอง

ถ้าเราว่ากันในหลักเศรษฐศาสตร์ กำไรปกติ (Normal Profit) จะเกิดในธุรกิจโดยทั่วไปที่มีการแข่งขันสมบูรณ์ (Perfect Competition) เพราะในอุตสาหกรรมเดียวกัน เราไม่สามารถได้กำไรที่เกินปกติได้ เพราะถ้าหากเป็นเช่นนั้น จะมีคู่แข่งเข้ามามหาศาล จนทำให้กำไรที่ทำได้ อยู่ในระดับปกติ ในทางตรงกันข้าม ถ้าอุตสาหกรรมใดมีการแข่งขันที่รุนแรงสูงมาก มีการตัดราคากัน หรือมี over supplies ในสินค้าและบริการนั้นๆ จะทำให้ผู้ประกอบการที่สายป่านสั้น บริหารงานไม่มีประสิทธิภาพ ต้องปิดตัวเองไป ทำให้มีจำนวน Supplies ลดลง และภาวะอุตสาหกรรมจะกลับไปที่ normal profits อีกครั้ง มีวิธีการเดียวเท่านั้น ที่จะสามารถสร้าง กำไรที่เกินปกติ ได้ตลอดไป คือการสร้างอำนาจการผูกขาดแบบผู้ขายรายเดียว หรือผู้ขายน้อยราย (Monopoly &amp; Oligopoly) ไม่ว่าจะเป็นผูกขาดโดยสัมปทาน ผูกขาดด้วยทุนขนาดใหญ่ ผูกขาดด้วยแบรนด์หรือตราสินค้า ผูกขาดด้วยนวัตกรรม หรือ ผูกขาดด้วยการทุ่มตลาด

ดังนั้นเราจะเห็นได้ว่าธุรกิจที่สามารถสร้างอำนาจการผูกขาดได้ในระดับหนึ่ง ราคาหุ้นจะยืนได้ ถึงราคาลดก็จะลดน้อย

ยกตัวอย่างเช่น AOT PTT BDMS CPALL บริษัทเหล่านี้ล้วนแล้วแต่มีอำนาจในการแข่งขันสูงหรือเป็นผู้ประกอบการรายเดียว อย่าง AOT ก็เป็นผู้บริหารสนามบินหลักๆทั่วประเทศ PTT ก็คือผู้ประกอบการธุรกิจพลังงานรายใหญ่และยังเป็นเจ้าของสัมปทานแหล่งพลังงาน BDMS เป็นโรงพยาบาลขนาดใหญ่ที่มีโรงพยาบาลในเครือจำนวนมากครบทุกตลาดตั้งแต่ระดับล่างถึงบน ส่วน CPALL ก็เป็นร้านสะดวกซื้ออันดับหนึ่งที่มีจำนวนสาขามากกว่าผู้เล่นอันดับสองหลายเท่า

หุ้นพวกนี้ การเติบโตอาจจะไม่หวือหวาระดับ 30-40% อีกแล้วเพราะธุรกิจเติบโตมาจนถึงจุดที่ Stable แล้ว แต่ยังคงเติบโตได้ต่อเนื่อง ตราบใดที่ยังไม่สูญเสียความสามารถในการแข่งขันที่มีอยู่ไป นอกจากนี้เราจะไม่เห็นหุ้นพวกนี้ปรับตัวลดลงรุนแรง เพราะจะมีนักลงทุนกลุ่ม Smart Money เช่นกองทุนทั้งในและต่างประเทศเข้ามาซื้อ เวลาที่ต่างชาติให้ความสนใจหุ้นไทยก็จะเข้ามาซื้อหุ้นกลุ่มนี้ก่อนเพราะธุรกิจเป็นที่รู้จักและมีมาร์เกตแคปขนาดใหญ่

ทฤษฎี Stock Quadrant ที่ผมพัฒนาขึ้นจะให้เกรดกับหุ้นกลุ่มนี้อยู่ในควอดแรนท์ A คือถ้ากราฟยังเป็นขาขึ้นก็สามารถซื้อเมื่อราคาย่อตัวได้ หรือถ้าหยุดเป็นขาลงและกลับตัวเป็นขาขึ้นก็สามารถใส่เงินลงทุนลงไปได้มาก

ลองไปดูหุ้นที่ยังไม่พักฐานแรงในช่วงเดือนที่ผ่านมาดู เราจะพบหุ้นกลุ่มนี้ทรงกราฟยังไม่เสียมากและยังสามารถลงทุนได้ ขอเพียงเราลงทุนหุ้นกลุ่มนี้ โอกาสที่จะแพ้ก็ยากแล้วครับ

หุ้นที่แข็งแกร่งคือบริษัทที่มีอำนาจผูกขาด

<h2>ต่อเนื่องจากรอบที่แล้วที่เขียนค้างไว้ครับ กับ 6 คำถามที่ทำให้การลงทุนในหุ้นเป็นเหมือนการทำธุรกิจ รอบที่แล้วเราคุยกันไปสามข้อแล้วว่า เราต้องเข้าใจสินค้าที่เราเทรดอยู่ ต้องเข้าใจที่มาของกำไรและวัดความผันผวนของมันให้ได้ และที่สำคัญต้นทุนเป็นสิ่งที่ต้อง Focus อย่างมากที่สุด วันนี้เรามาต่อกันสามข้อที่เหลือ ที่น่าจะช่วยให้เราได้ “รวย” ไม่แพ้คนทำธุรกิจครับ </h2>
4. รู้จักการใช้เครื่องมือในการ Leverage 
<img style="width: 680px; height: 434px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/45e5a4ed90c673c3c2e487b57223f158.png" alt="" />

วันนี้เครื่องมือในการเอื้อประโยชน์ในการทำกำไรในตลาดหุ้นที่มีให้เรามีไม่น้อยนะครับ สำหรับคนทำธุรกิจเอง การ Leverage หรือการใช้คานงัดโดยทั่วไปก็คือการกู้แบงก์ Advance ขึ้นมาอีกนิดก็ใช้พลังของตลาดทุนระดมทุน IPO สร้าง Wealth ให้กับตัวเองได้เริ่มเป็นร้อยเท่าในชั่วข้ามคืน

สำหรับเทรดเดอร์เองนอกจากการซื้อหุ้นถือยาวๆไปกับกิจการแล้ว ยังมีสินค้าที่มี Leverage เป็นตัวช่วยให้เราทั้ง Future และ Options ซึ่งโดยหลักการในเบื้องต้นสินค้าเหล่านี้จะให้ “อำนาจซื้อ” เรามากขึ้นประมาณ “สิบเท่าตัว” แน่นอนว่าถ้าถูกทาง มันเหมือนการเอาเงินล้านไปงัดเงินสิบล้าน แต่ถ้าผิดทางความเสียหายมันก็เป็นเท่าทวีคูณเช่นกัน

อย่างไรก็ดี ผมว่านี่คือโอกาสชั้นดีในการสร้าง Wealth ได้อย่างนึงในฐานะเทรดเดอร์ อารมณ์คล้ายกับการเห็นที่ดินผืนงามที่จะมีถนนตัดผ่านในอีกหกเดือนและราคาน่าขึ้นแน่นอน ถ้าเงินคุณมีไม่พอจำเป็นต้องกู้แบงก์และแบงก์ไม่ให้ผ่านคุณก็ต้องปล่อยโอกาสนี้หลุดลอยไป แต่ในตลาดหุ้น มันมีเครื่องมือนี้อำนวยความสะดวกให้เราตลอดเวลา อยู่ที่ว่าเราจะใช้มันได้อย่างมีประสิทธิภาพมากน้อยแค่ไหน
5. เข้าใจความได้เปรียบของรายย่อย
<img style="width: 680px; height: 453px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/3832cac65b8481ed469a2d0074e49254.png" alt="" />

เจอหัวข้อนี้เข้าไปอาจจะมึนๆ นะครับ เพราะรู้สึกว่ารายย่อยจะได้เปรียบยังไง ฐานทุนก็น้อยกว่า เครื่องมือก็น้อยกว่า ตกเป็นเหยื่อในสนามนี้ได้มากกว่าจะเป็นผู้ล่า แต่ลองมาคิดดีๆ นะครับ การเป็นรายย่อยเองมันทำให้เราได้เปรียบอย่างน้อยสองเรื่อง หนึ่ง “เวลา” และสอง “ผลลัพธ์”

เรื่องเวลาหลายคนมองข้ามไปครับ ทั้งๆ ที่เป็นเรื่องสำคัญมาก ลองนึกถึงนักกีฬามืออาชีพที่เฝ้าฝึกซ้อมมาเป็นปี มาถึงวันแข่งปรากฏว่าท้องเสียจะขอเลื่อนการแข่งไปก็ไม่ได้ คนดูก็ไม่สนว่าคุณจะมาสภาพไหน แต่วันนี้วันแข่งคุณก็ต้องลงแข่ง และในวันที่สภาพร่างกายกับจิตใจไม่พร้อม ผลจะออกมาดีได้ยังไงจริงมั้ยครับ

ใช่แล้ว ! ผมกำลังโยงมาถึงประโยชน์ของความเป็นรายย่อยคือ คุณไม่โดนเวลามาบีบบังคับ ว่าวันนี้ต้องซื้อต้องขาย วันนี้ต้องลงทุน วันไหนคุณไม่พร้อม งานยุ่งอารมณ์ไม่ดี หรือช่วงไหนติดงานยาวๆคุณสามารถพักการเทรดได้เลย จังหวะไหนรู้สึกเฮ้ยไม่ใช่หน้าเทรดเราแฮะ ก็รอต่อไป ไม่จำเป็นต้องลงสนามครับ

และโยงมาถึงเรื่องที่สองคือ “ผลลัพธ์” เพราะในฐานะรายย่อยคุณไม่จำเป็นต้องเร่งผลตอบแทนให้สูงมากๆ ไม่จำเป็นต้องทำ NAV ปิดไตรมาสเหมือนกองทุน ไม่ต้องเทรดทุกวันเหมือน prop Trade  เรารอได้ครับและไมจำเป็นต้องเร่งด้วย เรามีเวลาคิด เรามีเวลาดูแบบใจเย็น เราทำให้การลงทุนและการเทรดเป็นส่วนนึงของชีวิตได้ อย่าลืมข้อได้เปรียบข้อนี้ไป

ที่สำคัญอย่าปล่อยปละละเลยเกินไปจนเสียวินัย เมื่อเราได้เวลากลับมาในการควบคุมของเราแล้วพยายามจัดระบบให้ดี อย่าลืมรักษาวินัยให้เคร่งครัดถึงแม้จะไม่โดนบังคับก็ตาม
6.  Focus และตั้งใจทำให้มันเป็นธุรกิจจริงๆ 
<img style="width: 680px; height: 436px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/01eb17eb2b4f6a3df93ee1ff77d5c64a.png" alt="" />

ทุกวันนี้ กระแสการลงทุนมีมากเรียกได้ว่าแทบทุกปีจะมีของเล่นใหม่ๆ ให้เราได้เลือกเล่นสมอ ย้อนไปห้าปีที่แล้วนับมาตั้งแต่อสังหาริมทรัพย์ในการสร้าง Passive Income หันมาฝั่งไอทีมีกระแส Start-up ที่ชวนสร้างฝันไปแตะระดับ Unicorn จนมาถึงการลงทุนในเหรียญคริปโตและการออก ICO ที่เหมือนเสกเงินจากอากาศได้  ทำให้ทุกๆการลงทุนเหมือนจะกลายเป็นโอกาสที่เราต้องคว้าไว้ทุกอัน

ผมเคยเป็นคนนึงที่ถามตัวเองซ้ำแล้วซ้ำเล่า ว่าสิ่งที่ทำอยู่ในวันนี้มันใช่มั้ย มันมีสิ่งที่ดีนี้กว่ารึเปล่า ในฐานะเทรดเดอร์และผู้จัดการกองทุนที่ทำอยู่ทุกวันนี้ มันคือสิ่งที่ดีที่สุดของทางเลือกในชีวิตแล้วรึยังส่วนตัวแอบไปศึกษาการลงทุนทางเลือกอื่นๆตลอดครับ ทั้งขับรถไปดูที่ดิน ซื้อคอนโดในเมืองปล่อยทีม หาทีมทำแอพหวังเป็นเจ้าของ Start-up เอาเงินบางส่วนลงในคริปโตหวังผลตอบแทนเป็นพันเปอร์เซนต์แน่นอนว่าการเปิดโอกาสให้กับตัวเองไม่ใช่เรื่องผิด แต่ในความเป็นมืออาชีพจริงๆ ผมว่าเราต้องเป็น Expert สักเรื่อง

เรื่องที่เรากล้าพูดได้อย่างเต็มปากในช่วงวัย 30 ว่าผมคือผู้เชี่ยวชาญในสายนี้ และผมจะ Focus ในงานสายนี้ต่อไปเพราะผมมีความสุขและสนุกที่จะเรียนรู้กับมัน
ที่สำคัญห้ามหนี !

ที่ต้องทิ้งท้ายแบบนี้มาจากประสบการณ์คนข้างๆ ที่บาดเจ็บจากการเทรดสินค้านึงแล้วไปเทรดสินค้าที่กำลังเป็นกระแสนิยม แล้วก็โดนกลับมาอีก แล้วก็เลิก แล้วก็วิ่งหาตัวใหม่ วนลูปแบบนี้ไปเรื่อยๆ
อยากทำการเทรดให้เป็นธุรกิจจริงๆ ต้องอยู่และเข้าใจกับสินค้านั้นๆจนครบ Cycle แล้วทำความเข้าใจโครงสร้างทั้งหมด เพราะถ้าคุณไม่สนใจศึกษาในตลาดขาลง จะเป็นการยากถ้าจะหาความได้เปรียบในตลาดขาขึ้นอีกครั้ง

ศึกษาทั้งทีศึกษาให้ลึกครับ เพราะมันยาก มันซับซ้อนในบางเรื่องมันเลยทำให้ยังมีคนบางกลุ่มต้องขาดทุนซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่กลับมีคนบางกลุ่มไม่ยอมแพ้ด้วยโฟกัสที่เข้มข้น เรียนรู้แบบกัดไม่ปล่อยและได้ชัยชนะมาในที่สุด

เป็นกำลังใจให้กับเทรดเดอร์มือใหม่และมือเก่าทุกท่านครับ

<hr />

คลิกอ่าน 6 คำถามที่ทำให้การลงทุนในหุ้นเป็นเหมือนการทำธุรกิจ (ตอน 1)
<a href="http://www.forbesthailand.com/commentaries-detail.php?did=2290"><img style="width: 350px; height: 258px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/ed72754c07b9ada1b722c1676c28bc5a.png" alt="" /></a>

6 คำถามที่ทำให้การลงทุนในหุ้นเป็นเหมือนการทำธุรกิจ (ตอน 2)

<h2>การออกมาเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพ ต้องใช้การวางแผนไม่ต่างกับการการทำธุรกิจสักอย่างครับ รายได้ประมาณต่อปีเท่าไหร่ มีความผันผวนหรือไม่ การซื้อขายสินค้าแบบไหนที่เราทำได้ดี แล้วไป drop ช่วงไหน การคุมต้นทุนหลังบ้านต้องทำอย่างไร ส่วนตัวแล้วผมมีหลักคิดเบื้องต้นอยู่ 6 แนวทางที่อยากเขียนแบ่งปันกันครับ</h2>
&nbsp;
1. เราเข้าใจสินค้าที่เราเทรดอยู่มากน้อยแค่ไหน
<img style="width: 680px; height: 400px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/6c01b054f28011ed3ea90e86f29c8693.png" alt="" />

หลายคนเข้ามาตลาดช่วงแรกๆ ไม่ว่าจะเป็นสินค้าไหนก็ตามเพราะรู้สึกว่ามัน “ได้เงินไวดี” ไม่ว่าจะเป็นหุ้นที่อยู่ในกระแสข่าว ราคาทองวิ่งตามตลาดโลก ราคา Coin ที่กำลังให้ผลตอบแทนเป็นร้อยเป็นพันเปอร์เซ็นต์ในระยะเวลาอันสั้น

ใช่ครับ มันหอมหวานมากกับการได้ผลตอบแทนระดับนี้ภายในไม่กี่เดือนแทนที่จะซื้อถือลงทุนเป็นปีๆ กว่าจะได้ผลตอบแทนแบบเดียวกัน

แต่สิ่งที่ผมอยากเน้นย้ำก็คือ เราต้องทำความเข้าใจให้แน่ชัดครับว่า รายได้ของเรามาจากอะไรกันแน่ มันมาจากสินค้าแบบไหน Player หลักๆ ในเกมคือใคร แล้วมีกฎกติกาอะไรในการลงสนามบ้าง

ยกตัวอย่าง การลงทุนในหุ้นใน SET50 ซึ่งเป็นหุ้นพื้นฐานดี ที่ว่า “พื้นฐานดี” ดีในแง่ไหน ธรรมชาติของอุตสาหกรรมนั้นคืออะไร benchmark รายได้และกำไรของกลุ่มนี้อยู่ที่เท่าไหร่ แล้ว catalyst ที่ทำให้ราคาหุ้นไปต่อได้ส่วนใหญ่เขาดูอะไรกัน

บริษัทมหาชนบางบริษัทมีต้นทุนสินค้าและต้นทุนการบริหารน้อยมาก ทุกบาททุกสตางค์ของยอดขายที่เพิ่มขึ้นจะวิ่งตรงไปที่กำไรทันที แบบนี้ประกาศข่าวออกมาว่ายอดขายโตปุ๊บ เราก็จะพอคาดการณ์ได้ว่ากำไรโตแน่นอน เมื่อเกิดการคาดการณ์ว่ากำไรจะโตราคาหุ้นมันก็วิ่งไปดักล่วงหน้า

ในขณะที่บางบริษัทมียอดลูกค้าเพิ่มขึ้นปีละ 10 % แต่โดนต้นทุนค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่ายเป็นสัดส่วนที่มากกว่า แถมจ่ายดอกเบี้ยและภาษีอีกเยอะ แบบนี้ต่อให้มีข่าวออกว่ายอดขายโตขึ้นมาราคาหุ้นก็ไม่ตอบรับเท่าไหร่ครับ เพราะสุดท้ายกำไรก็ยังไม่โต ยังไม่ถึงจุดคุ้มทุนที่ลงไปอยู่ดี

วันนี้ได้ข่าวมามากน้อยแทบไม่มีผลครับ ผมเชื่อว่า มันอยู่ที่ว่าเรา “ตีความ” ความหมายของข่าวนั้นได้ดีมากน้อยแค่ไหนจากพื้นฐานความเข้าใจที่มี ไม่อย่างนั้นถ้ามีข่าวดีแล้วหุ้นขึ้นเสมอ ตลาดหุ้นก็จะแทบไม่มีคนขาดทุนเลยครับ

นอกจากนี้มันยังมีการเทรด SET50 Index Future , Single Stock Future , Derivative Warrant ที่เอาไว้เล่นกับความผันผวนระยะสั้นเพื่อเล่นเอากระแสเงินสดรายวันหรือรายสัปดาห์ มันก็เป็นเหรียญสองด้านที่มีความเสี่ยงแฝงอยู่มากเหมือนกัน

ราคา คือการโฆษณาที่ดีที่สุดของสินค้านั้นๆ ครับ มันพร้อมทำให้เราแห่เข้าไปเล่นโดยไม่สนใจเหตุผลมากเท่าไหร่ เพราะอารมณ์อยากได้เงินไวๆ มันช่างเย้ายวนเหลือเกิน

วันนี้เรากำลังกระจายความเสี่ยงไปในสินค้าต่างๆตามทฤษฎีหรือแค่กระจาย “ความไม่รู้” ออกไปในสินค้าที่เราไม่เข้าใจ เป็นคำถามที่ต้องมาย้อนถามตัวเองกันอีกที

&nbsp;
2. ที่มาของกำไรที่เราได้นั้นผันผวนขนาดไหน
<img style="width: 680px; height: 400px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/9062b7ac1f72aa1d5343d8d54fc43fc5.png" alt="" />

เมื่อเราเข้าใจ product นั้นๆ แล้วก็ต้องมาถามต่อครับว่า ที่มาของกำไรจากการเทรดที่ว่า เราทำได้ “นิ่ง” เป็นระยะเวลาต่อเนื่องแค่ไหน

สมมติเรานำเข้าสินค้าตัวหนึ่งจากต่างประเทศ ขายดีมากเดือนแรกจนสั่งสินค้าล็อตใหม่มาไม่ทัน รอบสองเลยสั่งล็อตใหญ่มา ปรากฏว่าขายหมดอีกในระยะเวลาอันรวดเร็ว คราวนี้รอบสามสี่ตุนของไว้ก่อนเลยเพราะมองว่ายังไงก็ขายหมดแน่ๆ แต่แล้วคนไทยก็เบื่อง่าย สินค้าเราขายได้อยู่ 6 เดือนแล้วยอดขายก็ตกฮวบ สต็อกสินค้าที่นำเข้ามากินกำไรที่เคยได้มาเกือบทั้งหมด สุดท้ายหมุนเงินสดไม่คล่องต้องมาหาทางกู้แบงก์กันต่ออีก

เหตุการณ์แบบนี้สามารถเกิดกับเทรดเดอร์ได้เหมือนกันครับ บางคนได้เงินรอบนี้มาจะเอามาซื้อบ้านซื้อรถสปอร์ตสักคัน เพราะรู้สึกเงินมันหาง่าย เดี๋ยวก็หาได้เหมือนเดิม แต่แล้วฐานะการเงินก็ปั่นป่วนเพราะไม่รู้ด้วยซ้ำว่าวิธีการอะไรหรือปัจจัยอะไรที่ทำให้เราได้เงินในรอบที่แล้ว

สุดท้ายจึงต้องมาออกแบบดีๆ ครับว่าในพอร์ตของเรานั้นสามารถสร้าง return ขนาดไหน แล้ว return ขนาดนั้น เรา “ทำซ้ำ” ได้หรือไม่ และความเสี่ยงที่มาพร้อมกับผลตอบแทนขนาดนั้นมีอะไรบ้าง

ผมเองเจอมากับตัว เคยทำเงินได้เกือบ 15 ล้านในระยะเวลาไม่ถึงเดือน วางแผนซื้อรถใหม่เลย แถมคอนโดมิเนียมหรูอีกสักห้องเป็นการลงทุนตามกระแสอิสรภาพทางการเงินไป แต่แล้วฝันสลายครับ ทำเงินหล่นหายไปหลายล้านภายในวันเดียวจากตลาดที่ผันผวนสุดๆ หลังจากนั้นไม่ถึงอาทิตย์

พอได้ๆ โดนๆ แบบนี้ไปเรื่อยๆ ชีวิตมันวางแผนอะไรไม่ได้เลยครับ เงินมาก็อารมณ์ดี วางแผนจะลงทุนนู่นนี่เพิ่ม เวลาเสียเงินก็หงุดหงิดที่เคยคิดจะทำอะไรก็พับไว้ก่อน แบบนี้ไม่ไหวครับเครียดเกิน

ทำให้ผมต้องมานั่งออกแบบชีวิตใหม่ หรือคุณอาจมองแบบผมก็ได้ว่าการเทรดเป็นเหมือนหุ้นตัวนึง การทำธุรกิจเป็นหุ้นตัวนึง การทำดีลเป็นหุ้นตัวนึง หรือแม้แต่คนที่ทำงานประจำเราก็มองว่ารายได้จากการทำงานตรงนี้มันเป็นหุ้นตัวนึงได้ แล้วก็มาดูว่าความผันผวนของรายได้ในพอร์ตของเราโดยรวมแล้วมันเป็นเท่าไหร่กันแน่

วันไหนที่ดีลใหญ่ยังไม่เกิด การเทรดยังไม่เจอรอบใหญ่ อย่างน้อยมันยังมีรายได้ที่เป็น Recurring Income มาหล่อเลี้ยงชีวิตบ้างทำให้ใจเราสบายขึ้น พลาดไปก็ยังมีตัวค้ำยัน เหมือนพ่อค้าขายของซื้อของมาขายสิบอย่าง ขายดีมากๆ สองอย่าง ขายไม่ดีห้าอย่าง แต่มีตัวที่สร้างรายได้สม่ำเสมอสักสามตัวเพื่อให้โครงสร้างการเงินนิ่งขึ้น และชีวิตการเงิน “นอกกราฟ” ที่นิ่งมากพอจะทำให้เราสามารถโฟกัสการเทรด “ในกราฟ” ได้ดีขึ้นด้วยแบบไม่น่าเชื่อ

&nbsp;
3. เราจะควบคุมต้นทุนอย่างไร
<img style="width: 680px; height: 400px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/bd29707b24b727d15a209c63a87546b2.png" alt="" />

กฎเหล็กของสนามนี้ผมให้ไว้เป็นข้อย่อยอีกสามข้อครับ หนึ่งคือ ต้องคำนวณรายจ่ายที่แน่ชัดต่อเดือนและต่อปีให้ชัดเจนด้วยการเขียนลงไป ค่ากินอยู่เท่าไหร่ ติดหนี้เท่าไหร่ ใช้เงินผ่อนเท่าไหร่ ต้องให้พ่อแม่ไหม มีลูกกี่คน ในครอบครัวมีคนป่วยหรือเปล่า ประกันชีวิตทำไว้ในกรณีฉุกเฉินหรือยัง ของพวกนี้ต้องมาก่อนการเข้ามาเทรดครับ ไม่ได้ทำแผนการเงินไว้เบื้องต้นแล้วกะว่าทุบหม้อข้าว กำเงินมาลุยตายเอาดาบหน้า

สองครับ ห้ามนำเงินจากการเทรดมาปนกับเงินที่ทำธุรกิจเด็ดขาด บางคนไม่แบ่งชัดเจนครับ เอาอันนี้อันนั้นมาโปะกันให้มั่วไปหมด สุดท้ายเป็นงูกินหาง คำนวณแน่นอนอะไรไม่ได้เลย ยิ่งเป็นหนี้และมีดอกเบี้ยไล่หลังด้วยแล้ว จะกดดันให้เราต้องหมุนรอบให้ไว และต้องได้เงินเท่านั้น ซึ่งแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่เราจะหาความแน่นอนจากตลาดหุ้น

สาม แบ่งเงินที่ได้มาลงทุนกับตัวเองเสมอครับ หลายคนอาจจะแบ่งเงินไปผ่อนบ้าน ผ่อนรถ ไปเที่ยว ซื้อของนู่นนี่ทำตามความฝัน แต่อย่าลืมครับว่าเทรดเดอร์เองมีสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดก็คือสมองของเรา ความรู้และประสบการณ์ของเราที่ไม่สามารถตีเป็นมูลค่าได้

บริษัทใหญ่ๆ ยังมีการลงทุนทุกปีเพื่อการเติบโต การเทรดก็เหมือนกันครับ มันต้องมีการรดน้ำ พรวนดิน ใส่ปุ๋ยให้กับสมองเราเรื่อยๆ ผมเชื่อว่า Compound Interest ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่าดอกเบี้ยคือการลงทุนกับตัวเองนี่แหละ

ต้นทุนการทำงานของเทรดเดอร์รายย่อยแม้จะไม่ได้มากมายเหมือนการเริ่มทำธุรกิจจริง แต่การไม่คุมต้นทุนการใช้ชีวิตเลยก็ดูจะหละหลวมไป และจะนำมาสู่การเสียวินัยในการเทรดในที่สุด

และถึงแม้การออกมาเป็น Full-Time Trader ในสายตาคนภายนอกจะดูเหมือนเป็นอาชีพที่สบาย หาเงินจากที่ไหนก็ได้บนโลกใบนี้ ไม่ต้องคุยงานกับลูกค้าไม่ต้องตามงานจากลูกน้องให้ปวดหัว แต่ถ้าไม่มีการบริหารจัดการที่ดีแล้วอาจนำพาคนคนหนึ่งไปสู่จุดล้มเหลวระดับวิกฤตที่สุดในด้านการเงินได้เลย

เมื่อผ่านสามข้อที่เป็นแนวคิดพื้นฐานของการเป็นเทรดเดอร์ที่ทำให้เรา “รอด” แล้ว คราวหน้ามาต่อกันอีกสามข้อที่น่าจะช่วยให้เรามีโอกาส “รวย” ได้ไม่แพ้คนทำธุรกิจครับ

<hr />

<a href="http://www.forbesthailand.com/commentaries-detail.php?did=2345">คลิก อ่าน 6 คำถามที่ทำให้การลงทุนในหุ้นเป็นเหมือนการทำธุรกิจ (ตอน 2)</a>
<a href="http://www.forbesthailand.com/commentaries-detail.php?did=2345"><img style="width: 350px; height: 258px;" src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/5aaa609ffa1f19c94844ceab0994e071.png" alt="" /></a>

&nbsp;

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events