<h2>สถานการณ์น้ำท่วมเหนือของไทยยังคงสร้างผลกระทบต่อคนในพื้นที่อย่างต่อเนื่อง แต่เมื่อถึงช่วงต้องฟื้นฟูเพื่อให้กลับสู่สภาวะเดิมอาจส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มซ่อมแซม-ก่อสร้าง ว่าแต่ในตลาดหุ้นไทย มีหุ้นตัวไหนบ้างที่อยู่ในกลุ่มนี้</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS เปิดเผยว่า ผลกระทบของพายุไต้ฝุ่นยางิซึ่งเป็นพายุรุนแรงที่สุดที่พัดถล่มเอเชียในปีนี้ส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของหลายประเทศในทวีปเอเชีย อาทิ GDP ของประเทศเวียดนามในปี 2567 อาจลดลง 0.15% เมื่อเทียบกับคาดการณ์ก่อนหน้านี้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ในส่วนของประเทศไทย ทาง ส.อ.ท.ประเมินว่าสถานการณ์น้ำท่วมภาคเหนือตอนบนส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ 2.7 หมื่นล้านบาทถือเป็นผลกระทบครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 80 ปี และได้กำชับให้สมาชิก ส.อ.ท. กลุ่มผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคเร่งเพิ่มกำลังผลิตสินค้าให้เพียงพอต่อความต้องการ ดังนั้นควรเฝ้าระวังสถานการณ์น้ำท่วมอย่างใกล้ชิดโดยคาดว่ากรอบดัชนีหุ้นไทยจะอยู่ที่ 1,400-1,450 จุด&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตาม ได้แนะนำกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นที่ได้อานิสงส์ซ่อมแซมบ้านหลังสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย ได้แก่&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) หรือ TASCO &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) หรือ DOHOME &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท ไดนาสตี้เซรามิค จำกัด (มหาชน) หรือ DCC &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท ผลิตภัณฑ์ตราเพชร จำกัด (มหาชน) หรือ DRT &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ TOA &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท สีเดลต้า จำกัด (มหาชน) หรือ DPAINT &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;- บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ ตลาดการลงทุนยังต้องติดตามปัจจัยต่างๆ เช่น ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ติดตามสถานการณ์ สถานการณ์เศรษฐกิจไทยทั้งตัวเลขสำคัญ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐที่อาจออกเพิ่มเติม เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/csr-sustainability/starbucks-thailand-3-rd-community-store-in-mae-rim" alt="‘สตาร์บัคส์’ เปิด Community Store แห่งที่ 3 ณ เดอะ กาดฝรั่ง แม่ริม ซื้อเครื่องดื่มทุกแก้วได้บริจาค 10 บาท"></a><a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/skilllane-ipo-sep-2024" alt="SkillLane ยื่นไฟลิ่ง ก.ล.ต. เตรียมขาย IPO 15 ล้านหุ้น ‘ระดมทุนปั้น AI-ขยายธุรกิจ’"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/other/boi-approved-investment-in-haier-13-billion-baht" alt="บีโอไออนุมัติลงทุนกว่า 13,000 ล้านบาท เสริมฐานผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า Haier ในไทย">บีโอไออนุมัติลงทุนกว่า 13,000 ล้านบาท เสริมฐานผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า Haier ในไทย</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

เมื่อสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลาย นักลงทุนควรลงทุนหุ้นกลุ่มไหน?

<h2>ตำนานแห่งตลาดหุ้น Wall Street อย่าง Carl Icahn ประสบปัญหาขาดทุน 7 ปีติดต่อกัน นั่นทำให้ตัวเขาสูญเงิน ไปหลายพันล้านเหรียญสหรัฐฯ หากแต่ตลาดยังคงหลงรักหุ้นของเขา</h2>
ในเดือนตุลาคม ปี 2013 เมื่อ Carl Icahn เริ่มขายหุ้น Netflix จำนวนมากที่ถือครองอยู่ หลายคนเชื่อว่านักลงทุนผู้ชอบคุยโตรายนี้สร้างประวัติศาสตร์หน้าเดิมอีกครั้ง

Netflix เปลี่ยนผ่านได้อย่างสวยงามจากบริการเช่าดีวีดีผ่านทางไปรษณีย์ไปเป็นผู้ให้บริการสตรีมมิ่งวิดีโอ และ Icahn ก็ได้รับผลตอบแทนมากถึง 457% ในระยะเวลาเพียง 14 เดือน

“ในฐานะผู้กรำศึกหนักในภาวะตลาดหมีถึง 7 ครั้ง 7 ครา” Icahn ประกาศก้องว่า ถึงเวลาแล้วที่ตัวเขาจะ “เก็บเกี่ยวดอกผล”

ในขณะที่ Brett ผู้เป็นบุตรชายขอร้องไม่ให้ Icahn ขายหุ้นทิ้งภายในปี 2015 Icahn เทขายหุ้น Netflix จนหมดหน้าตักและทำกำไรได้เป็นกอบเป็นกำถึง 2 พันล้านเหรียญ หากแต่นับจากวันที่ Icahn โบกมือลาจากไป ราคาหุ้นได้ปรับเพิ่มขึ้นอีก 10 เท่า ซึ่งถ้าหากว่า Icahn ยังคงถือหุ้น Netflix อยู่ เขาจะมีกำไรมากถึง 1.9 หมื่นล้านเหรียญ

การพลาดโอกาสทำกำไรจาก Netflix ไม่ใช่เรื่องบังเอิญเพียงเรื่องเดียว ในปีที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนร้อยละ 18 ในภาวะตลาดกระทิงซึ่งเต็มไปด้วยความผันผวนที่เป็นผลมาจากการระบาดของไวรัสโควิด-19 ผลประกอบการของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Icahn ลดลงร้อยละ 14

ส่วนในปี 2019 ผลประกอบการของกองทุนลดลงร้อยละ 15 ความจริงแล้วนักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่รายนี้สูญเงินไปมากกว่า 5 พันล้านเหรียญกับการลงทุนตลอดช่วง 7 ปีปฏิทินที่ผ่านมา และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขาก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักจนทำให้

ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนนับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งขึ้นในปี 2014 ปรับลดลงเหลือเพียงร้อยละ 3 เท่านั้น เปรียบเทียบกับดัชนี S&amp;P 500 ซึ่งให้ผลตอบแทนอยู่ที่ร้อยละ 10

การเผชิญมรสุมอย่างหนักของ Icahn แสดงให้เห็นภาพของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดหุ้น Wall Street ในยุคของ Amazon, Tesla, GameStop และบิตคอยน์ การเติบโต แรงกระตุ้น และจิตวิทยานักลงทุนเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดอันจะจำไปสู่ความสำเร็จ

หากแต่ Icahn ในวัย 85 ปียังคงยึดมั่นในปัจจัยพื้นฐาน โดยเป็นหนึ่งในนักล่ากิจการหัวเก่ากลุ่มสุดท้ายที่หลงเหลืออยู่ในตลาดหุ้น Wall Street และยังคงชื่นชอบในบริษัทที่มั่งคั่งไปด้วยสินทรัพย์และเงินสด หากแต่ต้องการการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในองค์กร

“ผมเป็นนักลงทุนที่เน้นคุณค่า และยุทธวิธีแบบนักเคลื่อนไหวก็เป็นรูปแบบที่ดีที่สุด ถ้าหากว่าคุณค้นพบบริษัทที่มีคุณค่าซ่อนอยู่ และผู้บริหารยังไม่ได้ใช้ประโยชน์จากคุณค่าดังกล่าวเพื่อสร้างความได้เปรียบ นี่ยังคงเป็นวิธีการที่ดีที่สุดเมื่อพิจารณาบนพื้นฐานของความเสี่ยงเปรียบเทียบกับผลตอบแทนที่จะได้รับ หากแต่คุณต้องใช้ความอดทนอย่างมหาศาล” Icahn กล่าวยืนยันจากสำนักงานบนพื้นที่เช่าแห่งใหม่ใน Florida ของเขา

ตลาดหุ้น Wall Street ยังคงให้ความเชื่อมั่น หุ้นของ Icahn Enterprises บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความสำคัญมากที่สุดของ Icahn ที่ลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของตัวเขาเอง

รวมถึงถือหุ้นในบริษัทต่างๆ เช่น โรงกลั่น น้ำมันอย่าง CVR Energy และผู้ค้าปลีกอะไหล่ยานยนต์อย่าง Pep Boys มีราคาซื้อขายอยู่ที่ราว 60 เหรียญฯ โดยราคาปรับเพิ่มขึ้นราวร้อยละ 20 ตลอดระยะเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา

สินทรัพย์อ้างอิงจากการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของบริษัทอยู่ที่เพียง 14.70 เหรียญ ต่อหุ้น มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ Icahn Enterprises ลดลงอย่าง ฮวบฮาบจาก 9.1 พันล้านเหรียญในช่วงปลายปี 2013 เหลือเพียง 3.5 พันล้านเหรียญ ในขณะเดียวกัน Icahn ก็รับเงินปันผลจากหุ้นโดยคิดเป็น 2 เท่าของจำนวนหุ้นทั้งหมด

ทรัพย์สินสุทธิมูลค่าประมาณ 1.58 หมื่นล้านเหรียญ Icahn ส่วนใหญ่มาจากหุ้นร้อยละ 92 ของเขาใน Icahn Enterprises ถ้าหากว่า Forbes นำวิธีการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ IEP มาใช้ในการประเมินมูลค่าทรัพย์สินของ Icahn แทนการใช้ราคาตลาดปัจจุบัน Icahn น่าจะมีทรัพย์สินอยู่ที่ 6 พันล้านเหรียญ

ทรัพย์สินส่วนที่เหลือของเขามาจากค่าธรรมเนียมหรือค่านายหน้า วิธีการคำนวณดังกล่าวมีความสมเหตุสมผลในระยะยาว เนื่องจากหุ้น Icahn Enterprises ให้ผลตอบแทนมากกว่าดัชนี S&amp;P 500 ถึง 6 เท่าตลอดระยะเวลา 20 ปีที่ผ่านมา

ปัญหาในการลงทุนของ Icahn ในระยะนี้มีสาเหตุมาจากการให้น้ำหนักกับหุ้นพลังงานมากเกินไป และการขายชอร์ต ซึ่งรวมถึงหุ้นเติบโตเร็วด้วย การขายชอร์ตเพียงอย่างเดียวทำให้ Icahn ขาดทุนมากถึง 7 พันล้านเหรียญในระยะเวลา 5 ปี

“ผมให้น้ำหนักการลงทุนกับหุ้นพลังงานบางตัวมากเกินไป หุ้นเหล่านี้มีราคาถูกมาก แต่มีการบริหารงานที่ไม่ดีนัก และผมก็ซื้อสะสมเพิ่มอีกเรื่อยๆ กลุ่มอุตสาหกรรมพลังงานตกต่ำสุดขีด คุณได้แต่ขบเขี้ยวเคี้ยวฟันและสับสนงุนงง”

Icahn กล่าวด้วยสำเนียงแบบคน Brooklyn ซึ่งเติบโตขึ้น ท่ามกลางชนชั้นแรงงานในแถบ Queens อย่างไม่ผิดเพี้ยนเขายังยืนยันอีกว่า มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ Icahn Enterprises นั้น น้อยกว่ามูลค่าแท้จริงของสินทรัพย์ของบริษัท Icahn ยกตัวอย่าง Icahn Automotive

พร้อมกล่าวถึงการเจรจาเพื่อเข้าซื้อกิจการของ Mavis Tire Express Service ซึ่งเป็นธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน และมีจำนวนร้านสาขาเท่าๆ กัน โดย Mavis มีมูลค่าอยู่ที่ 6 พันล้านเหรียญ หรือเกือบ 4 เท่าของมูลค่าของ Icahn Automotive ที่แสดงไว้ในงบดุลของ Icahn Enterprises

แม้แต่บรรดายักษ์ใหญ่ในธุรกิจพลังงานอย่าง Occidental Petroleum ก็เริ่มจะมีอนาคตที่สดใสมากขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้น จากติดลบในช่วงการระบาดของไวรัสโควิด-19 เป็น 60 เหรียญต่อบาร์เรลในก่อนหน้านี้ ในเดือนกุมภาพันธ์ Icahn ได้ถือหุ้นใหญ่ (และครองเก้าอี้ในคณะกรรมการบริหาร 2 ตำแหน่ง) ใน

FirstEnergy ซึ่งเป็นธุรกิจสาธารณูปโภคใน Ohio ที่มีผลประกอบการย้ำแย่ลงหลังจากที่บริษัทในเครือมีส่วนพัวพันในคดีกรรโชกทรัพย์ซึ่งผิดกฎหมายรัฐบาลกลางสหรัฐฯ โดย Icahn ต้องการให้คดีนี้สิ้นสุดโดยเร็ว

นอกจากนี้ Icahn ยังได้ซื้อบริษัทยาและเวชภัณฑ์จากแคนาดาอย่าง Bausch Health ซึ่งเป็นเจ้าของธุรกิจคอนเทคเลนส์และผลิตภัณฑ์สำาหรับดวงตาอย่าง Bausch &amp; Lomb โดย Bausch อยู่ในช่วงแห่งการเปลี่ยนแปลงนับตั้งแต่ปี 2013 ซึ่งในช่วงนั้นดำเนินธุรกิจภายใต้ชื่อ Valeant Pharmaceuticals

ความต้องการของเขาก็คือ แยกธุรกิจนี้ออกเป็น 2 บริษัทด้วยกัน “ใน Bausch Health และ FirstEnergy เราเป็นหนึ่งในคณะกรรมการบริหารบริษัท และสามารถสร้างความแตกต่างได้” Icahn กล่าว

Icahn หวั่นใจกับการใช้งบประมาณจำนวนมหาศาลของรัฐบาลสหรัฐฯ หากแต่คิดว่ายังคงมีโอกาสในธุรกิจนี้ “เราอยู่ในน่านน้ำที่ไม่รู้จักคุ้นเคย และจะต้องชดใช้คืนกับการขาดดุลงบประมาณมหาศาล รวมถึงต้องดำเนินนโยบายผ่อนปรนทางการเงินในอนาคตแต่เวลานั้นยังมาไม่ถึง และเมื่อใดก็ตามที่ผมวางเดิมพัน ผมมั่นใจมากพอตัวทีเดียว” Icahn กล่าว

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/world/global-world/การจัดอันดับ-ประธานเจ้า.html">การจัดอันดับ “ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด” ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลก ประจำปี 2021</a>

<hr />

<a href="https://bit.ly/3kQ4qdp">คลิกอ่านฉบับเต็ม และบทความทางด้านธุรกิจได้ที่นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนกันยายน 2564 ในรูปแบบ e-magazine</a>

<img class="alignnone wp-image-51728" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/09/241075955_2915910085290729_2041653271010729516_n.jpg" alt="" width="300" height="394" />

Carl Icahn นักลงทุนเน้นคุณค่าตัวยง แห่งตลาดหุ้น Wall Street

<h2>กว่าจะเป็น Fulltime Trader ต้องผ่านอะไรมาบ้าง ผมขอประมวลเป็นเหตุผล 5 ข้อ ดังต่อไปนี้</h2>
1. ความกดดันจากครอบครัว
คนทั่วๆ ไปยังมองว่า การเทรดเป็นการพนันบ้าง เป็นการเก็งกำไรบ้าง ชีวิตไม่มีความมั่นคง การทำงานประจำมีความมั่นคงมากกว่า ดังนั้นเวลาลูกหลานอยากออกไปเทรดหุ้นเต็มตัว จึงมักไม่ค่อยเห็นด้วย
คนก่อนยุค 2540 ยังหลอนกับคำว่า วิกฤตเศรษฐกิจ ในช่วง ต้มยำกุ้ง crisis ที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ ลงจาก 1780 จุด เหลือ 217 จุด ปิด 56 สถาบันการเงิน มีคนเอาปืนมาจ่อยิงตัวเองที่ตลาดหลักทรัพย์ เป็นข่าวไปทั่วประเทศ ดังนั้น ตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่ยังน่ากลัวในใจของพวกเขา เด็กรุ่นใหม่ ยังไม่เคยผ่านวิกฤตตรงนั้น อย่างมากก็เจอแค่ Hamburger crisis ดังนั้นมุมมองจึงแตกต่างกัน

2. ความกดดันจากตัวเอง
ลองคิดดูว่าถ้าเราเลือกออกมาเทรดหุ้นเต็มตัว ในขณะที่เพื่อนๆ ของเราเลือกทำงานประจำ เมื่อระยะเวลาผ่านไป 5 ปี 10 ปี เพื่อนของเราต่างมีหน้าที่การงานและเงินเดือนที่สูงขึ้น มันจะกลายเป็นความกดดันที่เกิดขึ้นโดยไม่รู้ตัวว่า ตัวเรากำลังทำอะไรอยู่ ถ้าหากเรายังไม่ประสบความสำเร็จ จุดที่ออกมาเป็น Fulltime Trader ถ้าเราเลือกที่จะออกมาเกิน 3 ปี มันเป็นจุดที่เรียกว่า The point of no return คือกลับตัวก็ไม่ได้แล้ว เพราะตลาดแรงงานมีเด็กจบใหม่มาแข่งขันตลอดเวลา ถ้าเราไม่อาศัยประสบการณ์ที่มากกว่า เราต้องไปแข่งในตำแหน่งงานเดียวกับเด็กที่จบใหม่แทน

3. ชีวิตต้องกินต้องใช้ทุกเดือน ในขณะที่หุ้นไม่ได้เทรดง่ายทุกเดือน
จริงอยู่ เวลาตลาดหุ้นเป็นขาขึ้น เทรดยังไงก็กำไร ( แต่อาจมีบางคนที่ยังขาดทุนในยามขาขึ้น ถ้าเทรดสวนเทรนด์หรือเทรดหุ้นคร่อมจังหวะ ) แต่ตลาดมันมีทั้งหมด 6 แบบ ตามที่ผมบอก

A. ขาขึ้นเต็มตัว Super Bullish
B. ขาขึ้น Uptrend
C. Sideway แบบมี Volatile
D. Sideway แบบไม่มี volatile
E. ขาลงแบบต้มกบ Downtrend
F. ตลาดตกใจ Super Bearish

ตลาดที่เทรดยากที่สุดคือ Sideway แบบไม่มี Volatile และตลาดขาลงแบบต้มกบ การอยู่เฉยๆ บางทีเป็นทางออกที่ดีกว่า ยกเว้นจะเป็นพวก เล่นขา Short, Put Dw หรือ Scalper สายเร็วรอดไปวันๆ
ดังนั้นสมการที่ตั้งเป้าหมายว่าจะทำให้ได้ 10% ต่อเดือนอาจเกิดขึ้นเฉพาะเวลาตลาดเป็น Super Bullish , Uptrend , Sideway แบบมี volatiles (ต้องมีฝีมือ) หรือ Super Bearish (ต้องคง position Short)
ช่วงที่เทรดยาก หลายครั้งผมจะไปทำอย่างอื่นแทน เช่น ไปเที่ยว ไปทำงานอย่างอื่น แล้วเก็บเงินสดไว้ เพราะตลาดมันเทรดยาก เทรดไปก็ไม่คุ้ม แต่ถ้าฐานทุนยังน้อย แล้วดันเป็น full time Trader คำถามคือ จะเอาเงินที่ไหนมาใช้จ่าย ตรงนี้ต้องประมาณการรายจ่ายให้ดี

4. สิ่งที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นได้เสมอ
ตัวอย่างเช่น อยู่ดีๆ Donald Trump มาทวีตว่าจะขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากจีน จาก 10% เป็น 25% รุ่งขึ้นตลาดหุ้นทั่วโลกลงกันถล่มทลาย นี่เป็นตัวอย่างเบาๆ เล็กๆ ที่เกิดขึ้น บางทีสถานการณ์ที่ไม่คาดคิด ทำให้กำไรอยู่ดีๆ กลายเป็นขาดทุน แล้วปีหนึ่งไม่ได้เกิดขึ้นครั้งเดียว แต่ทำแบบนี้หลายรอบ Fulltime Trader จะต้องเจอเรื่องแบบนี้ หลายต่อหลายครั้ง บางครั้งมั่นใจเกินไป overtrade ใส่เต็มแม็กซ์ เจอทรัมป์ประกาศมาที เผ่นแทบไม่ทัน

5. สังคมมองว่า Trader ไม่สร้างมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ
เนื่องจากอาชีพนี้ ไม่ได้สร้าง product อะไรที่เป็นชิ้นเป็นอัน หลายครั้งเทรดเดอร์จึงถูกมองในแง่ลบจากสังคมภาคการผลิตเราอาจเป็นแต่ฟันเฟืองในระบบซื้อขายแลกเปลี่ยน มีส่วนช่วยทำให้เกิด Volume แต่ไม่เคยสร้างสินค้าอะไรขึ้นมาเลยเรื่องนี้บางคนอาจจะมองว่า ไม่เกี่ยวกับตนเองเท่าไหร่ เป็นมุมมองทางสังคมมากกว่า แต่ผิดถนัด วันที่เราสำเร็จ จะไม่มีใครหยิบประเด็นตรงนี้ขึ้นมาพูด แต่วันที่เราเจอปัญหา ความกดดันตรงนี้แหละที่จะมาจากคนรอบข้างที่เห็นต่างจากเรา

ในส่วนนี้วิธีการที่ผมใช้สู้กันด้วยเหตุผล คือเอาเงินกำไรที่ได้ ไปทำธุรกิจต่อ เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับเศรษฐกิจ หรือเอาเงินไปทำบุญ ทำทาน แล้วบลัฟกลับว่า แล้วคุณทำอะไรบ้าง?
ถ้าคิดว่าความกดดัน 5 ข้อนี้ เราผ่านได้ ตอนหน้า เรามาเริ่มแบบกันจริงๆ จังๆ

กว่าจะเป็น Fulltime Trader ต้องผ่านอะไรมาบ้าง

1. อยากจัดหนักต้องเข้าใจพื้นฐาน
การใช้กราฟราคาอย่างเดียวจะทำให้เราไปได้ไกลครับ แต่การเข้าใจพื้นฐานกิจการด้วยจะทำให้เราใส่ได้ "หนัก" ขึ้น การทำกำไรจากหุ้นเกิดขึ้นจากสามส่วน หนึ่งราคาซื้อ สองราคาขาย สามจำนวนหุ้นที่ซื้อ นักลงทุนในปัจจุบันมักจะให้ความสำคัญกับจุดซื้อมากเกินไป ทำให้คิดไปเองว่าต้องซื้อให้ได้ในราคาที่ดีที่สุด ซื้อปุ๊บต้องขึ้นเลย ซึ่งในความเป็นจริงมันขัดกับหลักธรรมชาติ

กลับมาทีหลักการคณิตศาสตร์ที่ง่ายที่สุด ราคาขายลบราคาซื้อคูณด้วยจำนวนหุ้น เท่ากับกำไรที่เราจะได้ ตัวเลขหลังเครื่องหมายคูณเลยเป็นตัวเลขที่สำคัญมาก position sizing จะบอกอัตราเร่งการเติบโตของพอร์ท และสิ่งนึงที่จะช่วยให้ความมั่นใจเรามีมากขึ้นเพื่อใส่เงินมากขึ้น คือเรื่องของพื้นฐานกิจการครับ สุดท้ายกำไรที่ต่อเนื่อง บริษัทที่เติบโตคือเจ้ามือตัวจริง ปีนึงเราเลยขอแค่โฮมรันสักตัว ตัวเดียวเท่านั้นที่ทำให้หน้าตักเราเพิ่มขึ้นแบบจับต้องได้ และเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องทำให้ได้ครับ

2. กองทัพต้องเดินด้วย “เงิน”
เงินสดในบางจังหวะมันเป็นตัวถ่วงของพอร์ท แต่บางครั้งมันกลับกลายเป็นโอกาสที่หาสินทรัพย์อื่นมาทดแทนไม่ได้เลย ทุกนโยบายของกองทุนยังจำเป็นต้องมีเงินสดติดพอร์ทอยู่เสมอ เพราะเราไม่เคยรู้เลยว่าวันไหนตลาดจะเกิด panic จนราคาขาดความสมเหตุสมผล และเงินสดจะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่สร้าง Gearing ระดับสูงสุดให้พอร์ทของเรา เพราะฉะนั้นไม่ว่าคุณจะเห็นโอกาสดีแค่ไหนก็ตาม อย่าลืมที่จะพกเงินสดติดพอร์ทไว้บ้าง  เพราะต่อให้คุณตัดสินใจผิดพลาดมันยังมีกระสุนบางส่วนเอาไว้แก้เกมได้ครับ

3. อย่ามัวเอาเงินมาแต่งรถเสีย
มันเหมือนการขยายกิจการบริษัทครับ เราควรเพิ่มทุนหรือใส่เงินในกิจการที่เติบโต เงินที่เหลืออยู่ควรเอามาใช้ให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดครับ หุ้นตัวไหนเริ่มทำเงินให้เราชัดๆ แสดงว่าเราเริ่มมาถูกทาง กำไรทำให้เรารู้ว่าการตัดสินใจของเราอาจจะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นอีกได้ เพราะฉะนั้นการเติมเงินไม่ควรทำให้หุ้นขาลง รถสวยแต่วิ่งไม่ได้ก็ไร้ประโยชน์ ถ้าจะลงทุนเพิ่มเอาเงินมาแต่งรถซิ่งของเราดีกว่าครับ

4.อย่ามองข้าม Underown Stock
หุ้นตัวไหนไม่ค่อยมีข่าว รายย่อยไม่ค่อยได้เข้าไปเล่น ไม่ได้แปลว่าหุ้นนั้นไม่ดีครับ เพราะเราจะเห็นหุ้นหลายต่อหลายตัวที่แทบไม่มีข่าวออกมาให้เห็นวิ่งเป็นเท่าตัว ลองมองให้เหมือนสินค้าแฟชั่นครับ อะไรที่ทุกคนมีกันหมดแล้ว ทำกันหมดแล้ว  Demand เริ่มหลงเหลือน้อยแล้ว โอกาสที่จะไปต่อก็มีน้อย แต่ถ้าหุ้นไหนที่ Demand ยังไม่ปรากฏแล้วเราไปเห็นก่อน อาจต้องใช้เวลาหน่อย แต่ผลตอบแทนจะคุ้มค่าการรอคอยมากถ้าสมมติฐานเราถูกครับ

5.ต้นทุนของการดูหน้าจอมันมีอยู่จริง
สมมติเราซื้อหุ้นตัวนึงที่ราคา 5 บาท คือรู้ว่ามันน่าจะไปแน่ในไตรมาสหน้าด้วยพื้นฐานที่รองรับ แต่ระหว่างทางเปิดหน้าจอดูกำไรขาดทุนทุกวันครับ ขึ้นไป 5.3 บ้าง ลงมา 4.6 บ้าง ราคาขึ้นไป 5.8 บาทอีกที แล้วลงมาที่เทสที่ 4.8 อีกรอบ ทุกๆ ครั้งที่เราดูตัวเลขมันขยับมันจะทำให้ใจเราแกว่ง มันทำให้เรารู้สึกว่าเฮ้ยจากกำไรเป็นขาดทุน กำไรเป็นขาดทุนอยู่สี่ห้ารอบ พอเห็นกำไรอีกทีแล้วทนไม่ไหวขอขายก่อนเพราะกลัวราคามันลงไปอีกรอบ แต่พอมันขึ้นไปจริงๆก็กลัวที่จะซื้อที่ราคาต้นทุนสูงกว่าเดิม เพราะใจมันไปผูกเรียบร้อยแล้วว่าเราเคยซื้อที่ราคานี้มาก่อน สุดท้ายได้แต่นั่งดูตาปริบๆกับหุ้นที่เราทำการบ้านมาอย่างดี แล้วก็บ่นทีหลังว่ารู้งี้ พฤติกรรมแบบนี้ต้องลด-ละ-เลิกครับ

6.โฟกัสเท่านั้นที่ครองโลก
ถ้าวันนี้ลงทุนในหุ้น Set50 อยู่ ก็ขอให้โฟกัสในหุ้น set50 ให้เต็มที่ครับ แต่ถ้าวันนี้ทำกำไรจาก Bitcoin ได้เป็นกอบเป็นกำ ก็อย่าลืมที่จะติดตามตลาดในวันที่มันพักฐานด้วยครับ จะลงทุนจะเทรดอะไรก็ตามพยายามอยู่กับมัน ทำความเข้าใจกับมันให้ครบ Cycle “อย่าหนี”ตอนตลาดมันลง เราต้องค่อยเฝ้าสังเกตมัน สินค้าแต่ละชนิดมันมีพฤติกรรมซ้ำๆของตัวเอง ในวันที่มันลง วันที่มันพักถ้าเรายังอยู่กับมัน ก่อนวันที่ราคามันจะขึ้น พฤติกรรมมันจะเปลี่ยนครับ แล้วเราเองจะเป็นคนแรกๆที่จะเห็นมันก่อน เพราะฉะนั้นเลือกครับ เลือกที่จะโฟกัสในสินค้าใดสินค้าหนึ่งให้เต็มที่แล้วเฝ้าสังเกตมัน อยู่กับมันจนรู้นิสัยกัน ผลตอบแทนมหาศาลจะมาพร้อมความทุ่มเทและตั้งใจแน่นอน

7. ส่วนสำคัญคือชีวิตนอกกราฟ
การถือหุ้นบางตัวได้นานๆ บางทีไม่เกี่ยวกับเทคนิคบนกราฟครับ  แต่มันเป็นศิลปะการวางแผนการใช้เงินของเรา หุ้นบางตัวทั้งๆ ที่กำไรอยู่แล้ว ทั้งๆ ที่มาถูกทางแล้ว แต่ดันต้องขายออกก่อน เพราะมีความจำเป็นต้องใช้เงินด่วน แบบนี้น่าเสียดายครับ มันเหมือนมีความจำเป็นต้องมาตัดต้นไม้ที่กำลังจะให้ร่มเงากับเราในอนาคต เพราะฉะนั้นก่อนจะลงทุนในตลาดหุ้น ต้องย้อนกลับไปดูการวางแผนการเงินส่วนตัวกันสักนิดครับ จำเป็นต้องใช้เงินก้อนใหญ่ภายใน 6-9 เดือนนี้มั้ย สามารถอยู่ได้โดยไม่ต้องพึ่งพากำไรจากตลาดหุ้นสักปีรึเปล่า  ถ้าใช่ถือว่าหลังบ้าน Support ให้นำเงินมาต่อยอดให้งอกเงยครับ แต่ถ้าไม่ใช่ต้องบอกว่า วันนี้เราอาจจะยังไม่พร้อมสำหรับตลาดทุนครับ ฝืนเข้าไปจะเจอแต่ความเครียดจากภาระด้านการเงิน ซึ่งมันจะทำให้เราเทรดได้ไม่ดีเท่าไหร่ครับ

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events