<h2>การจัดอันดับ The Midas List สุดยอดทำเนียบ 100 Venture Capital ระดับโลกโดย Forbes ขอต้อนรับ Chris Dixon นักร่วมลงทุนแห่ง Andreessen Horowitz ที่กระโดดขึ้นจากอันดับ 7 ในปีที่แล้วสู่อันดับ 1 ประจำปีนี้</h2>
ในปี 2013 Chris Dixon นักลงทุนที่ผันตัวมาจากการเป็นผู้ประกอบการที่เต็มไปด้วยไอเดียธุรกิจและสร้างธุรกิจขึ้นมาหลากหลายกำลังมองหาโอกาสการลงทุนครั้งใหญ่ครั้งใหม่

ทศวรรษที่ 1980 โลกมีคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล ตามมาด้วยอินเทอร์เน็ตในยุค 90 และช่วงปี 2000 จัดเป็นช่วงเวลาแห่งโทรศัพท์เคลื่อนที่  Dixon จึงเดินหน้าตามหาการลงทุนแห่งอนาคต ทั้งธุรกิจการจำลองภาพเสมือนจริง การพิมพ์ 3 มิติ และโดรน

แต่สิ่งที่มาพลิกชะตาของเขาคือเส้นทางการเป็นนักลงทุนคือ การเดิมพันใน Coinbase ธุรกิจซื้อขายเงินคริปโตตั้งแต่ช่วงตั้งไข่บริษัทของเขาทุ่มเงิน 25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เพื่อลงทุนใน Coinbase เมื่อปี 2013 และเมื่อบริษัทนี้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โดยไม่ได้เสนอขายหุ้นใหม่เมื่อเดือนเมษายน ปี 2021

Andreessen Horowitz มีหลักทรัพย์ในมือร่วม 30 ล้านหุ้น (คิดเป็น 15% ของหุ้นทั้งหมด) จากการลงทุนต่อเนื่องมาอีก 14 รอบการระดมทุน โดยหุ้นจำนวนนี้มีมูลค่าประมาณ 1 หมื่นล้านเหรียญ หรือเท่ากับได้ผลตอบแทนประมาณ 60 เท่าตัว ภายในช่วงการปิดตลาดซื้อขายวันแรกของ Coinbase

Coinbase เปรียบเสมือนเพชรยอดมงกุฎในพอร์ตการลงทุนซึ่งไม่เพียงจะทำให้ Dixon ในวัย 50 ปีกลายเป็นนักธุรกิจ VC ในคริปโตที่โดดเด่นที่สุด แต่ยังส่งให้เขากลายเป็นผู้ครองตำแหน่งหมายเลข 1 คนใหม่ในทำเนียบ Midas List ประจำปีของนักทำข้อตกลงธุรกิจชั้นนำสายเทคของเรา

ผลงานความสำเร็จในการเจรจาข้อตกลงธุรกิจครั้งใหญ่อื่นๆ ของเขายังรวมถึง Uniswap ธุรกิจซื้อขายเงินคริปโตแบบไร้ตัวกลาง (มูลค่าประเมิน 1 หมื่นล้านเหรียญ), Avalanche บริษัทบล็อกเชนแบบโอเพ่นซอร์ส (6.3 หมื่นล้านเหรียญ) และ Dapper Labs ผู้สร้าง NBA Top Shot (7.6 พันล้านเหรียญ)

“งานของผมไม่ใช่การทำนายอนาคต” Dixon กล่าวถึงการเดินทางบนเส้นทางธุรกิจของตัวเอง “งานของผมคือ ต้องฉลาดพอที่จะรู้ว่าใครคือคนฉลาดที่จะทำสิ่งนั้นได้”

ด้วยภูมิหลังการเป็นลูกชายของสองอาจารย์สอนวิชาภาษาอังกฤษที่ Wittenberg University Dixon เรียนเขียนโค้ดด้วยตัวเองก่อนจะจบปริญญาตรีและปริญญาโทจาก Columbia และ MBA จาก Harvard เสียอีก เขากลายเป็นที่รู้จักในแวดวงเทคโนโลยีของ New York ในฐานะผู้ร่วมก่อตั้ง SiteAdvisor ที่คอยเตือนผู้ใช้งานเกี่ยวกับไวรัสและมัลแวร์ต่างๆ กับ Hunch บริการแนะนำผลิตภัณฑ์ต่างๆ ตามความสนใจของผู้ใช้ (แต่ละกิจการถูกเข้าซื้อในราคาราว 75 ล้านเหรียญ)

นอกจากนี้ เขายังเป็นนักลงทุนรายบุคคลที่ร่วมลงทุนเป็นรายแรกๆ ในหลายบริษัท เช่น Kickstarter (ปี 2009), Pinterest (ปี 2012) และ Stripe (ปี 2012)

ปัจจุบัน Dixon ใช้ชีวิตอยู่ทั้งใน New York และ California เขาถือเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนในวงการคริปโตที่เก่าแก่ที่สุดคนหนึ่ง และยังจัดว่าทุนหนาที่สุดคนหนึ่งด้วย มีรายงานว่าเขาระดมทุนได้ 4.5 พันล้านเหรียญสำหรับกองทุนใหม่ เพิ่มจากเดิมที่ระดมทุนร่วมกับ Ali Yahya และ Katie Haun ได้ 2.2 พันล้านเหรียญเมื่อปีที่แล้ว (Haun เพิ่งจะแยกตัวไปเปิดกองทุนมูลค่า 1.5 พันล้านเหรียญของตัวเองเมื่อไม่นานมานี้)

“Chris มองธุรกิจนี้ทะลุปรุโปร่งตั้งแต่ยังไม่เริ่มต้น” Roham Gharegozlou ซีอีโอของ Dapper Labs กล่าว ก่อนจะหันมาสร้าง NFT ให้แก่ NBA เมื่อปี 2017 บริษัทนี้เกือบจะทำให้บล็อกเชน Ethereum ล่มด้วยเกม NFT ที่ชื่อว่า CryptoKitties (Dixon คว้า Kitty เบอร์ 15 มาได้) “ผมคิดจริงๆ ว่า เขาเข้าไปเพื่อปรับปรุงอินเทอร์เน็ตให้ดียิ่งขึ้น”

เมื่อ 5 ปีที่แล้วก่อนจะจูงใจ Ben Horowitz (อันดับ 87 แห่ง Midas List) กับ Marc Andreessen ให้ปรับโครงสร้างบริษัทเพื่อรองรับทุนในเงินคริปโต Dixon เล่าว่า เคยคิดเล่นๆ ว่าจะทำบล็อกกับพอดแคสต์แบบเต็มตัวซึ่งก็ยังคงเป็นไปได้อยู่ แต่ตอนนี้บรรดาผู้ก่อตั้งและผู้คนที่รายล้อม Dixon ต่างตกตะลึงกับการตอบข้อความและอีเมลตลอดทั้งวันทั้งคืนของเขา แถมเขายังหาเวลาลงทุนในโปรเจ็กต์คริปโตต่างๆ ได้ตั้งแต่ก่อนจะเริ่มเป็นที่สนใจด้วยซ้ำ

สิ่งที่ว่ายังรวมถึงการยืนกรานหนักแน่นต่อจุดยืนของตัวเองในวิวาทะบนโลกออนไลน์เกี่ยวกับเรื่อง Web3 โดยมีเศรษฐีพันล้านของ Twitter อย่าง Jack Dorsey เป็นหนึ่งในผู้เคลือบแคลงสงสัย ความกระตือรือร้นสนใจในอะไรก็ตามที่เกี่ยวกับคริปโตและแนวคิดไร้ตัวกลางของ Dixon ทำให้เขาตกเป็นเป้านิ่งแต่เขาก็ยืนยันว่า

การออกหน้าปกป้อง Web3 เป็นมากกว่าการสื่อสารหลักการความเชื่อของตัวเอง “เราเป็นบริษัท VC ผมจะไม่พยายามแสร้งทำว่าเราไม่ใช่” Dixon กล่าว “แต่ผมจะบอกว่า ผมมีแรงจูงใจทำมันเพราะผมมองว่า (Web3) เป็นความเคลื่อนไหวที่สำคัญอย่างยิ่ง และผมอยากมีส่วนร่วมผลักดัน ผมเชื่อในสิ่งนี้อย่างแท้จริง”

เรื่อง: ALEX KONRAD รายงานโดย: ELISABETH BRIER, KENRICK CAI, RASHI SHRIVASTAVA และ REBECCA SZKUTAK

เรียบเรียง: วินิจฐา จิตร์กรี ภาพ: ETHAN PINES

<hr />

<a href="https://bit.ly/3R21jgw">คลิกอ่านฉบับเต็ม และบทความทางด้านธุรกิจได้ที่นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนกรกฎาคม 2565 ในรูปแบบ e-magazine</a>

<a href="https://bit.ly/3R21jgw"><img class="alignnone wp-image-66853" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/08/291014183_3134888566726212_3058152300533957010_n.jpg" alt="" width="300" height="394" /></a>

Chris Dixon นายทุนแห่งวงการคริปโต

11 มหาเศรษฐีพันล้านแห่ง "เงินคริปโต"

Blockchain 50 : พบกับ 10 นวัตกรรม "บล็อกเชน" ที่น่าสนใจแห่งปี 2019

[JUST 100] เมื่อองค์กรอเมริกัน “กำกับตนเอง” เพื่อสังคมและสิ่งแวดล้อม

4 ปีก่อนหน้านี้ Coinbase ธุรกิจเกิดใหม่ผู้บุกเบิกตลาดเงินดิจิทัลปฏิเสธที่จะหันหลังให้กฎหมาย ผลก็คือมูลค่าบริษัทเติบโตขึ้นเป็น 500 ล้านเหรียญพร้อมได้กระแสตอบรับที่ดีจากบรรดาธนาคารข้ามชาติยักษ์ใหญ่และเหล่านักลงทุน VC

วันที่ 18 มีนาคม 2013 วันที่เสมือนว่ารัฐบาลได้โยนระเบิดใส่ Coinbase ธุรกิจเกิดใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยคนเพียงสองคนใน San Francisco ผู้ให้บริการ “กระเป๋าเงินออนไลน์” บนระบบคลาวด์สำหรับซื้อขาย ฝาก และใช้จ่ายเงินบิตคอยน์ให้กับผู้ใช้งานกว่า 30,000 รายในวันดังกล่าวองค์กรปราบปรามอาชญากรรมทางการเงินแห่งสหรัฐฯ (Financial Crimes Enforcement Network หรือ FinCEN) ระบุให้ผู้บริหารหรือผู้แลกเปลี่ยนเงินเสมือนจริงอย่างบิตคอยน์ถือว่าเป็น “ผู้ให้บริการทางการเงิน” ที่ต้องมีใบอนุญาต ต้องขึ้นทะเบียนกับหน่วยงานรัฐและอยู่ภายใต้ข้อกำหนด Bank Secrecy Act

ในคืนเดียวกันนี้ Ehrsam และ Brian Armstrong ผู้นั่งตำแหน่งซีอีโอของบริษัทจับเข่าปรึกษากันอย่างคร่ำเคร่งจนได้ข้อสรุป พวกเขาเห็นพ้องกันว่าการหลีกเลี่ยงไม่ขึ้นทะเบียนให้ถูกต้องเป็นเรื่องขัดกับหลักการดำเนินธุรกิจและแบรนด์ของตน

Coinbase นั้นดำเนินธุรกิจด้วยเงินทุน 600,000 เหรียญสหรัฐฯ ที่ได้รับจากนักลงทุนใระยะเริ่มแรกและกำลังพยายามระดมทุนในรอบ series A การตัดสินใจจดทะเบียนให้ถูกต้องตามกฎระเบียบหมายความว่า Coinbase ต้องรับภาระค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นหลายล้านเหรียญแต่สิ่งที่ได้กลับมาคือจุดขายที่แข็งแกร่งและการได้จุดยืนของพวกเขาที่ต้องการดำเนินการให้ถูกต้องตามกฎหมายช่วยให้พวกเขาสามารถปิดดีลการระดมทุนได้สำเร็จ

ทำให้เดือนพฤษภาคม 2013 Union Square Ventures เป็นผู้นำการระดมทุนรอบ series A มูลค่า 6.1 ล้านเหรียญให้กับ Coinbase ในเดือนพฤศจิกายนบริษัทได้ทำประกันคุ้มครองการฉ้อโกงและการเจาะข้อมูล (บริษัทผู้รับประกันคือ Aon)และในเดือนถัดมา Andreessen Horowitz เป็นผู้สนับสนุนเงินทุน 25 ล้านเหรียญในการระดมทุนรอบ series B ของบริษัท นับเป็นตัวเลขการลงทุนจาก VC ครั้งที่มีมูลค่าสูงที่สุดของบิตคอยน์ในเวลานั้น

ปัจจุบัน Armstrong วัย 33 ปีและ Ehrsam วัย 28 ปีมีพนักงานในทีม 117 คนและเป็นสองเสาหลักของธุรกิจ ผู้บริโภคจะผูกบัญชีอิเล็กทรอนิกส์เข้ากับบัญชีธนาคารและจ่ายค่าธรรมเนียมให้ Coinbase สำหรับการซื้อหรือขายสกุลเงินของแต่ละประเทศ โดยค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 1.49% สำหรับผู้จดทะเบียนบัญชีในสหรัฐฯ

Coinbase มีผู้ใช้งาน 4.8 ล้านคนจาก 33 ประเทศทั่วโลกโดยใช้เพื่อซื้อขาย ฝาก และชำระเงินบิตคอยน์และเงินดิจิทัลสกุลใหม่อื่นๆ อย่างธุรกิจใหม่ Global Digital Asset Exchange หรือ GDAX

ก้าวแรก Armstrong และ Ehrsam ตั้งเป้าต้องการให้บิตคอยน์เป็นรากฐานของระบบการเงินที่เปิดกว้างไปทั่วโลกแต่วิสัยทัศน์ดังกล่าวพัฒนาเปลี่ยนแปลงไปจากเดิมเมื่อพวกเขาพบว่ามีการใช้บิตคอยน์ในช่องทางอื่นนอกเหนือจากการซื้อขายหรือชำระเงินค่าสินค้า เช่น ใช้เป็นสื่อกลางในการระดมทุนจากมวลชนโดยตรงผ่านโลกออนไลน์ไปยังธุรกิจจัดเก็บข้อมูลหรือเดิมพันผลการแข่งขันกีฬาระดับโลก

Armstrong เติบโตขึ้นที่ San Jose รัฐ California หลังจบปริญญาโทสาขาวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์ Armstrong เคยลองทำงานด้านที่ปรึกษาและย้ายไปอยู่ที่อาร์เจนตินาระยะหนึ่งก่อนเปลี่ยนงานมานั่งตำแหน่งวิศวกรซอฟต์แวร์ที่ Airbnb ใน San Francisco ประสบการณ์เหล่านี้ทำให้เขาเห็นอุปสรรคข้อจำกัดของการแลกเปลี่ยนโอนเงินระหว่างประเทศอย่างใกล้ชิด เมื่อ Armstrong บังเอิญอ่านเจอเอกสารเผยแพร่ของผู้คิดค้นบิตคอยน์ (ในเวลานั้นยังไม่ได้เปิดเผยตัวตน) ทำให้เขารู้สึกตื่นเต้นอย่างมาก

ในลักษณะเดียวกัน Ehrsam เคยผ่านประสบการณ์และเรียนรู้ถึงวิธีทำกำไรมหาศาลของตัวกลางอย่างสถาบันการเงิน เขาจบจาก Duke University โดยเรียนควบสองหลักสูตรในสาขาเศรษฐศาสตร์และวิทยาศาสตร์คอมพิวเตอร์เช่นเดียวกับ Armstrong ในช่วงที่ Ehrsam ทำงานอยู่ที่ Goldman เขาเริ่มทวีความสนใจในบิตคอยน์ เขาแม้แต่ทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ จากการซื้อขายบิตคอยน์ในเวลากลางคืน

ในเดือนตุลาคม 2012 เขาบังเอิญเจอกระทู้ของ Armstrong บน Reddit ที่อธิบายถึงโปรแกรมต้นแบบกระเป๋าเงินบิตคอยน์บนระบบคลาวด์สำหรับให้บริการผู้ใช้งานที่ไม่ได้ “เชี่ยวชาญเรื่องเทคโนโลยี” หรือไม่ต้องการเสี่ยงกับการเก็บข้อมูลบนคอมพิวเตอร์ของตัวเอง เขาส่งอีเมล์ถึง Armstrong ซึ่งได้พัฒนากระเป๋าเงินดิจิทัลผ่านการเข้าร่วมโครงการบ่มเพาะธุรกิจหน้าใหม่ Y Combinator รุ่นเดือนมิถุนายนปี 2012 พวกเขาเจอหน้ากันและเข้ากันได้อย่างลงตัว ความสามารถในการวิเคราะห์ภาพใหญ่ของ Ehrsam ช่วยเติมเต็ม Armstrong ที่มุ่งความสนใจไปยังรายละเอียดเชิงลึกของระบบเทคโนโลยี Armstrong จึงชักชวน Ehrsam ให้มาร่วมทีมเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Coinbase

<img src="http://forbesthailand.com/uploads/library/2d02b5fd277e7b993bd8ccae4f415299.png" alt="" />

ตั้งแต่ร่วมทีมกัน เงินดิจิทัลของพวกเขาเรียกกระแสฮือฮาได้อย่างรวดเร็ว เมื่อราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้นมากกว่า 100 เท่า จากระดับต่ำกว่า 10 เหรียญทะยานขึ้นมากกว่า 1,100 เหรียญในปี 2013 ก่อนที่จะร่วงลงต่ำกว่า 200 เหรียญในเดือนมกราคม 2015 (ราคาซื้อขายเมื่อไม่นานมานี้อยู่ที่ราว 740 เหรียญหรือคิดเป็นมูลค่าตลาด 1.18 หมื่นล้านเหรียญสำหรับเงินบิตคอยน์ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ)

เดือนมกราคม 2015 Coinbase จึงเปิดบริการซื้อขายเงินดิจิทัลของตัวเองภายใต้ชื่อเปิดให้ผู้ใช้งานซึ่งมีถิ่นที่อยู่ใน 47 รัฐของอเมริกา แคนาดา สหราชอาณาจักร ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป สิงคโปร์ และออสเตรเลีย สามารถซื้อหรือขายเงินดิจิทัลได้โดยตรงผ่านการกดปุ่มส่งคำสั่งซื้อขายด้วยตัวเองหรือใช้ระบบหุ่นยนต์ซื้อขายแบบอัตโนมัติ ทั้งนี้ Coinbase จัดเก็บเงินบิตคอยน์ประมาณ 6% ของที่หมุนเวียนทั่วโลกหรือคิดเป็นมูลค่าราว 700 ล้านเหรียญไว้บนระบบคอมพิวเตอร์ โดย ตลาดซื้อขายแห่งใหม่นี้มียอดการซื้อขาย 1 พันล้านเหรียญในปีแรก อาจด้วยคู่แข่งอย่าง Bitfinex ถูกจารกรรมเงินไป 72 ล้านเหรียญทำให้พวกเขาอยู่ในสถานะที่ดีกว่า

แม้ GDAX จะประสบความสำเร็จตั้งแต่ช่วงเริ่มต้น แต่ Coinbase เชื่อว่าการซื้อขายเงินดิจิทัลไม่ใช่หนทางที่จะทำให้คนยอมรับและหันมาใช้บิตคอยน์อย่างแพร่หลาย Ehrsam เล่าถึงผลตอบรับที่เงียบของตลาดในช่วงปี 2015 ซึ่งแอพฯ เกี่ยวกับบิตคอยน์ที่ดูมีศักยภาพมากที่สุดกลับไม่ได้รับความนิยม

เดือนพฤษภาคมปี2016 Coinbase เริ่มเปิดให้มีการซื้อขาย ether (สกุลเงินของ Ethereum) บน GDAX Ehrsam อธิบายถึงศักยภาพของระบบประมวลผลใหม่นี้ในบล็อกออนไลน์ว่า “Ethereum ได้นำเอาภาษาชุดคำสั่งพื้นฐานทั่วไปของบิตคอยน์มาพัฒนาต่อยอดให้กลายเป็นระบบประมวลผลที่เต็มรูปแบบ”

เทคโนโลยีประมวลผลบล็อคเชนของ Ethereum กระตุ้นให้เกิดหนทางใหม่ในการระดมทุนโดยใช้ “เหรียญในแอพพลิเคชั่น”หรือ “หน่วยโทเคน” เพื่อสนับสนุนธุรกิจเกิดใหม่และระบบเครือข่ายแบบไร้เซิร์ฟเวอร์ (peer-to-peer networks) ตัวอย่างหนึ่งได้แก่ Augur ในปี 2015 บริษัทได้ขายหน่วยโทเคน ซึ่งสร้างบนระบบ Ethereum รวมมูลค่า 5.3 ล้านเหรียญ โดยหน่วยโทเคนนี้มีชื่อว่า Reputation (Rep) ผู้ถือเหรียญ Rep และ ดิจิทัลอีกสกุลหนึ่งที่กำลังอยู่ในช่วงพัฒนาคือ Filecoin ที่มุ่งเป้าสนับสนุนและให้เงินทุนกับธุรกิจบริการจัดเก็บและแบ่งปัน ข้อมูลบนเครือข่ายที่กระจายการควบคุมไปยังคอมพิวเตอร์ต่างๆ ที่อาจสามารถแข่งขันกับ Amazon Web Services

ความสำเร็จของ Coinbase อาจขึ้นอยู่กับความสามารถในการปลุกปั้นภาพลักษณ์ในฐานะผู้นำตลาดเทคโนโลยีบล็อคเชน ที่ให้ความอิสระและสร้างสรรค์ขณะที่อยู่ “ข้างเดียว” กับกฎหมาย และสิ่งนี้ก็ไม่ใช่เรื่องง่ายนัก

<hr />

<a href="http://goo.gl/qT690n">คลิกอ่านฉบับเต็ม "หมากชั้นดีของบิคอยน์" ได้ที่ Forbes Thailand Magazine ฉบับ กุมภาพันธ์ 2560</a>

<a href="https://goo.gl/qT690n"><img src="http://www.forbesthailand.com/uploads/library/93a16701dc17880c01dadd3fa399ba46.png" alt="" /></a>

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events