<h2>KBank Private Banking และ Lombard Odier ชี้เศรษฐกิจเปลี่ยนทิศหลังดอกเบี้ยผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว พร้อมแนะกลยุทธ์ลงทุนปี 2567 รับมือความผันผวนเน้นกระจายการลงทุน บริหารความเสี่ยงสินทรัพย์</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;KBank Private Banking ร่วมกับ Lombard Odier พันธมิตรทางธุรกิจไพรเวทแบงก์ระดับโลกจากสวิตเซอร์แลนด์ จัดงานสัมมนาในหัวข้อ “Shifting Tides : Economic Dynamics And Portfolio Rebalancing After Rate Hikes” เพื่อประเมินเศรษฐกิจโลกปี 2567 โดยคาดว่าจะเติบโตต่อได้ แต่ในอัตราที่ชะลอลง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ชี้จะเกิดความเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ หลังการหยุดขึ้นดอกเบี้ยและการทยอยปรับตัวลดลงในช่วงมีนาคมนี้ ในขณะที่ยังคงต้องจับตาเรื่องภูมิรัฐศาสตร์ อย่างการเลือกตั้งสหรัฐฯ แนะแบ่งเงินลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาวโดยเน้นลงทุนแบบ Risk-based ที่กระจายลงทุนในสินทรัพย์หลักทั่วโลกผ่าน ALL ROADS Series พร้อมกระจายลงทุนในตราสารหนี้ หุ้น และการลงทุนทางเลือก ด้านศูนย์วิจัยกสิกรไทยมองไทยต้องการเครื่องจักรในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจใหม่ เพื่อให้เศรษฐกิจไทยเติบโตได้ต่อ คาด GDP ไทยปีนี้โต 3.1%&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;จิรวัฒน์ สุภรณ์ไพบูลย์ Executive Chairman, Private Banking Group ธนาคารกสิกรไทย เปิดเผยว่า ในปีที่ผ่านมา ตลาดลงทุนเผชิญกับหลายเหตุการณ์ที่สร้างความผันผวน เริ่มตั้งแต่ปลายไตรมาสแรกที่เสถียรภาพการเงินโลกสั่นคลอน จากการปิดตัวลงของ Silicon Valley Bank (SVB) และวิกฤต Credit Suisse (CS) ในขณะที่ไตรมาส 2 ตลาดปรับตัวขึ้นได้ จากอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่เข้าใกล้จุดสูงสุด​<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto; width: 720px;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/01/MouWMtaWaghUfoMstaoQ.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="MouWMtaWaghUfoMstaoQ.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="720px,auto" data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" origin-size="2160,1440" style="width: 720px; height: auto;" data-index="0"><figcaption><div>จิรวัฒน์ สุภรณ์ไพบูลย์</div></figcaption></figure></div>​ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตามในช่วงไตรมาส 3 เศรษฐกิจจีนไม่สามารถฟื้นตัวได้ตามที่ตลาดคาดหวัง ทำให้ภาพรวมตลาดอ่อนแอลงอีกครั้ง ประกอบกับความไม่แน่นอนของ FED หรือธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยังไม่ชัดเจนเรื่องอัตราดอกเบี้ยว่าจะหยุดขึ้นหรือจะขึ้นต่อ ตามมาติดๆ ด้วยความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮามาสที่เริ่มต้นขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคม ทำให้ตลาดการลงทุนปรับตัวลงต่อเนื่อง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ดีตลาดมีแนวโน้มดีขึ้น ในช่วงเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม จากการหยุดขึ้นดอกเบี้ยของ FED และส่งสัญญาณว่าจะลดดอกเบี้ยในปี 2567 ทำให้ผลตอบแทนสำหรับปี 2566 ของตลาดหุ้นโลกปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 23%&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;บุรินทร์ อดุลวัฒนะ กรรมการผู้จัดการ และ Chief Economist ศูนย์วิจัยกสิกรไทย&nbsp;กล่าวว่า ในปี 2567 เศรษฐกิจไทยน่าจะเติบโตได้ราว 3.1% หนุนจากการลงทุนภาครัฐ การบริโกคภาคเอกชน และการส่งออกสินค้าที่คาดว่าขยายตัว 2% รวมถึงจำนวนนักท่องเที่ยวที่น่าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 30.6 ล้านคน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้หากมีมาตรการดิจิทัลวอลเล็ตอาจทำให้เศรษฐกิจไทยขยายตัวได้เพิ่มเป็น 3.6% อย่างไรก็ตาม มองว่าไทยต้องการเครื่องจักรใหม่ เพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยให้เติบโตไปสู่ระดับศักยภาพในระยะยาว เช่น อุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า โอกาสจากการย้ายฐานการผลิตออกจากจีน เป็นต้น​ <div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto; width: 720px;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/01/rAbLKNSN5cw4H9riLvDW.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="rAbLKNSN5cw4H9riLvDW.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="720px,auto" data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" origin-size="2592,1728" style="width: 720px; height: auto;" data-index="1"><figcaption><div>บุรินทร์ อดุลวัฒนะ</div></figcaption></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โฮมิน ลี Senior Asia Macro Strategist Lombard Odier (สิงคโปร์) ได้สรุป 5 มุมมองต่อเศรษฐกิจโลกที่น่าสนใจ ดังนี้&nbsp; &nbsp; 1. เศรษฐกิจโลกจะเติบโตต่อได้ แต่ในอัตราที่ชะลอลง&nbsp;โดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ สามารถเลี่ยงภาวะถดถอยและขยายตัวช้าลงแบบ Soft landing ด้านเศรษฐกิจยุโรปจะยังคงขยายตัวได้ในระดับต่ำ ขณะที่เศรษฐกิจจีนยังมีความท้าทาย จำเป็นต้องอาศัยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อเรียกความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและภาคธุรกิจให้กลับมาเป็นปกติ&nbsp; &nbsp; 2.&nbsp;เงินเฟ้อจะลดลงต่อ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนเงินเฟ้อจีนจะทรงตัวในระดับใกล้เคียง 1%&nbsp; &nbsp; 3. ธนาคารกลางสหรัฐฯ และยุโรป ได้หยุดขึ้นดอกเบี้ยไปแล้วในปี 2566 และจะเริ่มลดดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนมีนาคม ปี 2567 แต่จะไม่ลดลงไปต่ำเท่าระดับก่อนโควิด ด้านธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นดอกเบี้ยและออกจากยุคดอกเบี้ยติดลบในช่วงไตรมาส 2 ส่วนจีนจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย&nbsp; &nbsp; 4.&nbsp;ตลาดจะจับตาเรื่องการเมือง โดยเฉพาะการเลือกตั้งสหรัฐฯ ความสัมพันธ์ระหว่างจีน-สหรัฐฯ ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนและประเทศคู่ค้า รวมทั้งความขัดแย้งในตะวันออกกลาง&nbsp; &nbsp; 5.&nbsp;เงินลงทุนจะไหลเข้าตลาดตราสารหนี้มากขึ้น เพราะดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงและจะลดลงในปี 2567 ตลาดหุ้นยังมีความท้าทายเพราะผลตอบแทนเทียบกับดอกเบี้ยไม่น่าดึงดูดเท่ายุคดอกเบี้ยต่ำ การหาผลตอบแทนต้องเน้นไปที่การคัดเลือกหุ้นที่โดดเด่น​ <div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto; width: 720px;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/01/DQVjPG95bBzpVxykyv6H.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="DQVjPG95bBzpVxykyv6H.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="720px,auto" data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" origin-size="3240,2160" style="width: 720px; height: auto;" data-index="2"><figcaption><div>โฮมิน ลี</div></figcaption></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สำหรับกลยุทธ์การลงทุน ในปีนี้ KBank Private Banking แนะนำให้แบ่งเงินลงทุนเพื่อสะสมและต่อยอดความมั่งคั่งในระยะยาว ออกเป็น 2 ส่วน ได้แก่&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;พอร์ตหลัก (Core portfolio) 50-70% โดยเลือกกองทุนผสมแบบ Risk-based approach ที่กระจายความเสี่ยงทั้งในหุ้น ตราสารหนี้ โภคภัณฑ์ รวมทั้งค่าความผันผวน (VIX Index) ที่ใช้หลักการจัดการลงทุนอย่างเป็นระบบ มีกฎเกณฑ์ชัดเจน ไม่ขึ้นกับการคาดการณ์ของตลาดหรือผู้จัดการกองทุน ด้วยกลยุทธ์หลักที่บริหารเชิงรุกและยืดหยุ่นสูง ตามวัฏจักรเศรษฐกิจและดัชนีตลาดที่สำคัญ เพื่อให้พอร์ตโฟลิโอมีความยืดหยุ่น&nbsp;แนะนำให้ลงทุนในกองทุนที่มีการบริหารเชิงรุกในการจัดดสรรสินทรัพย์และการบริหารความเสี่ยง&nbsp; &nbsp; พอร์ตเสริม (Satellite portfolio) 30-50% โดยแบ่งการลงทุน ดังนี้&nbsp; &nbsp; 1. ตราสารหนี้ ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ที่มีอันดับเครดิตดี โดยเน้นตราสารที่มีอายุคงเหลือยาว จากอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยมีความน่าสนใจ และยังมีโอกาสได้กำไรจากส่วนต่างราคาเมื่อ FED ปรับลดดอกเบี้ย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ พันธบัตรรัฐบาลถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี หากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะชะลอตัว&nbsp; &nbsp; 2.&nbsp;หุ้น เช่น (1) หุ้นกลุ่ม Growth ทั่วโลก: หลังดอกเบี้ยผ่านจุดสูงสุดและจะเข้าสู่วัฎจักรดอกเบี้ยขาลงย่อมเป็นประโยชน์ต่อหุ้นกลุ่มเติบโตสูง โดยแนะนำกระจายลงทุนทั่วโลก เนื่องจากหุ้นเทคฯ ในสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาค่อนข้างมากในปี 2566 (2) หุ้นตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market): นอกจากจะได้ประโยชน์จากศักยภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจที่โดดเด่นแล้ว ยังได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนที่จะไหลเข้า หลัง FED ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่า เป็นบวกต่อการลงทุนในตลาดเกิดใหม่&nbsp; &nbsp; 3 การลงทุนทางเลือก โดยแนะนำกระจายลงทุนในเฮดจ์ฟันด์หลายกลยุทธ์ เช่น (1) กลยุทธ์มหภาค และเทรดตามแนวโน้ม (Trend following) ช่วยสร้างผลตอบแทนและกระจายความเสี่ยง จากความสามารถในการใช้หลากหลาย Indicators เพื่อ Long/Short สินทรัพย์หลัก ทั้งหุ้น และตราสารหนี้ (2) กลยุทธ์ซื้อขายสกุลเงินหลักของโลก: โดยพิจารณาจากปัจจัยด้านพื้นฐาน เช่น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ ดุลการชำระเงิน รวมทั้งกระแสเงินไหลเข้า-ออก&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;จิรวัฒน์ กล่าวในตอนท้ายว่า แม้ตลาดลงทุนยังอยู่กับความผันผวนต่อเนื่อง แต่โดยรวมมีแนวโน้มดูดีขึ้น ดังนั้นยังคงแนะนำให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ลดความผันผวนให้พอร์ต เหมาะกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอในระยะยาว เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/news/finance-and-investment/chirathivat-family-launched-cg-capital" alt="ตระกูลจิราธิวัฒน์ เปิดตัว ‘CG Capital’ บริษัทบริหารกองทุน Private Equity">ตระกูลจิราธิวัฒน์ เปิดตัว ‘CG Capital’ บริษัทบริหารกองทุน Private Equity</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

KBank ประเมินเศรษฐกิจโลกปี 67 โตต่อได้ แนะนักลงทุนกระจายทรัพย์สิน บริหารความเสี่ยง

ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2018 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถือว่าเป็นตลาดหุ้นที่โดดเด่นให้ผลตอบแทนบวกสูงสุดท่ามกลางตลาดหุ้นภูมิภาคอื่นที่ปรับตัวลงกันถ้วนหน้า แต่ในเดือนตุลาคมเพียง เดือนเดียว หุ้นสหรัฐฯ กลับลำ ร่วงลงหนัก นำโดยดัชนี NASDAQ -10.5% และ S&amp;P500 -5.4% ส่งผลให้ดัชนีที่ใช้วัดความเสี่ยงอย่าง VIX เด้งขึ้นแตะระดับ 23.3% จากระดับ 11.6% ในเดือนกันยายน นักวิเคราะห์หลายสำนักเริ่มออกมาทำนายว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้มาถึงโค้งสุดท้ายของ Late Cycle เรียบร้อยแล้ว

สวนทางกับมุมมองของ Private Banker บางค่ายเช่น Lombard Odier ที่ยืนยันว่ายังไม่เห็นสัญญาณบ่งชี้ถึงจุดสิ้นสุดของการขยายตัวของเศรษฐกิจ แต่กลับมองว่านักลงทุนกำลังเผชิญหรือเข้าสู่ยุคของ “ความผันผวนสูง” ที่จะสร้างความปั่นป่วนต่อตลาดทุน และเพียงกำลังเริ่มเข้าสู่ระยะสุดท้ายของวัฎจักรเศรษฐกิจเท่านั้น โดย 4 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องเฝ้าระวัง และเป็นบ่อเกิดแห่งความผันผวนระลอกใหม่มีดังนี้
<ol>
 	<li>อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่แพงขึ้น การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FED ส่งผลให้ส่วนต่างผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี และ 10 ปีลดลงต่อเนื่อง และจะส่งสัญญาณเศรษฐกิจถดถอยเมื่อส่วนต่างติดลบ ล่าสุดส่วนต่างอยู่ที่ 1% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสหรัฐฯ (อัตราดอกเบี้ยที่หักลบด้วยเงินเฟ้อ) ก็กลับมาแตะระดับราวๆ 0% หลังจากอยู่ในแดนลบมาตั้งแต่วิกฤตเศรษฐกิจปี 2008 นั่นหมายถึง ต้นทุนการกู้ยืมในสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แพงขึ้นนั่นเอง และ ตลาดอาจจะช็อคได้เมื่อดอกเบี้ยที่แท้จริงพุ่งขึ้นอย่างเร็วและแรงอย่างไรก็ตาม Lombard Odier ยังเชื่อว่าดอกเบี้ยที่แท้จริงจะไม่ปรับสูงขึ้นจากระดับปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากแรงเทขายของตลาดหุ้นรอบล่าสุดสะท้อนความตื่นตระหนกของนักลงทุนทั่วโลก ซึ่ง FED คงไม่สามารถมองข้ามได้ และต้องระมัดระวังมากขึ้นในการสื่อสารในอนาคต</li>
 	<li>ทิศทางเศรษฐกิจโลกเริ่มอ่อนแรงลง ตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวมถือว่าผ่านจุดสูงสุดไปในต้นปีที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็นตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร หรือ เงินเฟ้อทั่วไป ดังนั้น ด้วยเลขฐานที่สูงในปีก่อนหน้า ตัวเลขการเติบโตของเศรษฐกิจในปี 2019 ก็จะชะลอตัวลง แต่มองว่าจะยังไม่หดตัวลงจนถึงระดับที่ต้องกังวล อย่างน้อยก็ในช่วงครึ่งปีแรก 2019 เหตุผลหลักที่ส่งผลลบต่อมุมมองเศรษฐกิจโลกคงหนีไม่พ้นข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน รวมถึงนโยบายการเงินของสหรัฐฯที่เข้มงวด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯแข็งค่าขึ้น ซึ่งก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์มองว่าจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อจีนจำกัดแต่ล่าสุด ประมาณการการเติบโตของกำไรของบริษัทจดทะเบียนจีนเริ่มชะลอลง เนื่องจากผลกระทบทางอ้อมจากเงินทุนไหลออก และบรรยากาศการลงทุนเริ่มกดดันหนักหน่วงขึ้น รัฐบาลจีนจำเป็นต้องเข้ามาพยุง และรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจจีนอย่างเร่งด่วน</li>
 	<li>แนวโน้มผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน แม้ว่าผลประกอบการไตรมาส 3 จะแข็งแกร่ง นำโดยบริษัทสหรัฐฯ ที่กำไรสุทธิโดยรวมสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ถึง 4.3% แต่ตลาดหุ้นกลับเผชิญกับแรงเทขายหนัก ขัดกับปัจจัยพื้นฐานที่ดูดี เพราะ ตลาดให้ความสำคัญกับความไม่แน่นอนด้านนโยบายของหลายๆประเทศในระยะสั้นมากกว่า ประกอบกับในช่วงประกาศผลประกอบการที่โดยปกติแรงหนุนจากปริมาณการซื้อคืนหุ้นของบริษัทจะอ่อนแรงลง อย่างไรก็ดี ผลกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งของบริษัทสหรัฐฯ ในปี 2018 มาจากนโยบายการลดภาษีนิติบุคคลของ ประธานาธิบดีทรัมป์ที่มีผลบังคับใช้ปลายปี 2017 เป็นหลัก ซึ่งในอนาคต ผลบวกของการลดภาษีนั้นจะเริ่มหายไป</li>
 	<li>ความกังวลต่องบประมาณอิตาลี แม้ว่าเป็นเพียงปัญหาเฉพาะประเทศ แต่นักลงทุนกลับให้น้ำหนักและจับตามองประเด็นนี้ ไม่ใช่เพราะมองว่าปัญหางบประมาณอิตาลีปี 2019 ระหว่างรัฐบาลผสมใหม่อิตาลี และคณะกรรมาธิการยุโรปจะตกลงกันไม่ได้ เพราะ ท่าทีการเจรจาของทั้งสองฝ่ายมีแนวโน้มที่จะประนีประนอมในเร็ววันนี้ แต่ที่น่าจับตามองคืออัตราดอกเบี้ยอิตาลีที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สะท้อนถึงเสถียรภาพทางการเงินอิตาลีที่แย่ลง เนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้นหมายถึงภาระหนี้ที่หนักขึ้นนั่นเอง</li>
</ol>
ในสภาวการณ์นี้ นักลงทุนยังคงควรเน้นกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง โดยยังไม่ถึงกับจะต้องปรับพอร์ตการลงทุนเข้าสู่โหมดสินทรัพย์ปลอดภัย หรือหันไปถือเงินสด เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ และผลประกอบการของบริษัทยังไม่ได้บ่งชี้ว่าจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในเร็ววันนี้ ในระหว่างที่รอความชัดเจนด้านนโยบายจากผู้นำในหลายประเทศ

สิ่งที่นักลงทุนทำได้ คือ ลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตลงบ้าง เช่น การปรับลดการลงทุนในหุ้นในกลุ่มหรือหุ้นจากภูมิภาคที่มีความผันผวนสูง เช่น หุ้นในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในกลยุทธ์การลงทุนแบบไม่พึ่งพิงสภาวะตลาด เช่น กลยุทธ์ Long/Short (เลือกซื้อหุ้นที่เป็น outperformer และขายหุ้นที่เป็น underperformer เพื่อกินส่วนต่าง) ที่สามารถสร้างผลตอบแทนทั้งในช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง รวมถึงผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีเงื่อนไขคุ้มครองเงินต้น ก็จะทำให้สามารถลดความกังวลใจจากความผันผวนของตลาดทุนลงได้

4 ปัจจัยเฝ้าระวัง ช่วงตลาดทุนผันผวน

<h2 dir="ltr">เข้าสู่ปีที่ 3 หลัง ธนาคารกสิกรไทย จับมือเป็นพันธมิตรกับธนาคารเก่าแก่อายุ 221 ปีของสวิตเซอร์แลนด์ Lombard Odier เพื่อบริการลูกค้าบุคคลสินทรัพย์สูง (HNWI: High Net Worth Individual) กสิกรไทยได้สรุปผลการดำเนินงานกองทุน K-SGM แม้ต่ำกว่าเป้าหมายแต่ประคองตัวได้ดีในสถานการณ์เศรษฐกิจปี'59 พร้อมตั้งเป้าเปิดกองทุนรวมใหม่เพื่อลูกค้า</h2>
บัณฑูร ล่ำซำ ประธานกรรมการ ธนาคารกสิกรไทย เปิดเผยว่า ปี 2560 นี้ธนาคารยังคงจับมือเป็นพันธมิตรกับธนาคาร Lombard Odier จากสวิตเซอร์แลนด์อย่างต่อเนื่องในการบริการบริหารสินทรัพย์ส่วนบุคคลให้กับลูกค้า HNWIs
ซึ่งธนาคาร Lombard Odier เป็นผู้มีความเชี่ยวชาญและมีองค์ความรู้ตอบสนองความต้องการลูกค้าอย่างดี จากการร่วมมือกันตลอด 2 ปี ธนาคารกสิกรไทยได้ประโยชน์ทั้งทางตรงคือความสำเร็จทางการเงินและโอกาสทางธุรกิจ รวมถึงประโยชน์ทางอ้อมจากการส่งพนักงานของกสิกรไทยเข้าอบรมกับ Lombard Odier
โดยช่วงครึ่งปีแรก 2560 กสิกรไทยมีลูกค้า HNWIs ที่มีสินทรัพย์ 50 ล้านบาทขึ้นไปกว่า 10,000 คน รวมมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ทั้งหมด 7.5 แสนล้านบาท คิดเป็น 34% ของกลุ่มลูกค้า HNWIs ทั้งประเทศ
ด้าน Patrick Odier ประธานกรรมการ Lombard Odier กล่าวว่า บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 2.3 แสนล้านเหรียญสหรัฐ โดย 1 ใน 3 ของสินทรัพย์อยู่ในทวีปยุโรป อีก 1 ใน 3 ในสวิตเซอร์แลนด์ และส่วนสุดท้ายอยู่ในประเทศเกิดใหม่ซึ่งทวีปเอเชียมีความสำคัญมากในตลาดนี้
"ประเทศไทยมีโอกาสสูงจากธุรกิจครอบครัวมีจำนวนมากและเป็นพื้นฐานของเศรษฐกิจไทย และเชื่อว่าเศรษฐกิจไทยยังมีการเคลื่อนไหวพร้อมเติบโต มีความสำคัญในฐานะแหล่งวัตถุดิบและบริการของโลก จึงเลือกเปิดบริการผ่านทางพันธมิตรธนาคารกสิกรไทย" Odier กล่าว
จิรวัฒน์ สุภรณ์ไพบูลย์ รองกรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า การทำงานของกสิกรไทยได้รับปรัชญาการบริหารการลงทุนจาก Lombard Odier นั่นคือการบริหารจัดการบนหลักการกระจายความเสี่ยง (Risk-based asset allocation) นำมาใช้ในกองทุน K-SGM สำหรับลูกค้า HNWIs
กองทุน K-SGM ปัจจุบันมีขนาดกองทุนที่ 15,000 ล้านบาท หลังดำเนินการ 20 เดือน ให้ผลตอบแทน 7.2% เฉลี่ย 4.4% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายที่คาด แต่ค่อนข้างน่าพอใจหากเทียบกับสถานการณ์ตลาดหุ้นผันผวนและปัจจัยลบในปี 2559 เช่น การลาออกจากสมาชิกสหภาพยุโรปของอังกฤษ (Brexit) หรือ Donald Trump ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา
จิรวัฒน์กล่าวว่า ปีนี้กสิกรไทยจะพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องให้กับลูกค้า HNWIs  โดยอยู่ระหว่างยื่นคำขอจัดตั้งกองทุนรวม K-SGM+ ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ขนาดกองทุนประมาณ 1,500-2,000 ล้านบาท เพื่อตอบสนองลูกค้าที่ยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น รวมถึงพัฒนาบริการให้คำปรึกษากับลูกค้ามากขึ้น อาทิ ด้านการบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์หลัง พ.ร.บ.ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง พ.ศ.2560 ประกาศใช้ เป็นต้น

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events