<h2>ธนาคารทิสโก้แนะลูกค้าที่ลงทุน “ตราสารหนี้โลก” ตามคำแนะนำในช่วงต้นปีให้ “ขายทำกำไร” หลังสร้างผลตอบแทนไปแล้วประมาณ 2% สูงกว่าตราสารหนี้ไทยที่สร้างให้ผลตอบแทน 0.35% พร้อมแนะแนวเข้าซื้อหุ้นที่ราคาปรับลงมาและมีปัจจัยบวกรออยู่ ได้แก่ หุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ ญี่ปุ่น อินเดีย เวียดนาม และกองทุนทองคำ </h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายณัฐกฤติ เหล่าทวีทรัพย์ Head of Wealth Advisory ธนาคารทิสโก้&nbsp;เปิดเผยว่า ช่วงต้นปี2568 ธนาคารทิสโก้แนะนำให้ลูกค้าลงทุนในกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้โลก เพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนและเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีในยุคทรัมป์ 2.0 นั้น ปรากฎว่าตั้งแต่ต้นปีถึงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2568 ตราสารหนี้โลกสร้างผลตอบแทนไปแล้วกว่า&nbsp;2% (อ้างอิงจาก Bloomberg Global-Aggregate Total Return Index Value Unhedged USD ณ วันที่ 28 ก.พ. 68) ขณะที่ในช่วงเวลาเดียวกันตราสารหนี้ไทยให้ผลตอบแทน 0.35% (อ้างอิงจาก ดัชนี Thai BMA Zero Rate Return 1 Year ZRR ณ วันที่ 28 ก.พ. 68) โดยตราสารหนี้โลกได้รับปัจจัยบวกจากราคาตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้นตามคาด&nbsp;ประกอบกับจังหวะที่แนะนำให้ลูกค้าเข้าซื้อเป็นช่วงที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond yield) อยู่ในระดับสูงอีกด้วย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตาม ธนาคารทิสโก้มองว่าหลังจากนี้ตราสารหนี้โลกอาจให้ผลตอบแทนลดลง หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงถึง&nbsp;3 ครั้งตามที่ตลาดคาด เพราะมีความเสี่ยงว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้งหลังจากทรัมป์เดินหน้าสงครามการค้าเข้มข้นขึ้น ดังนั้น จึงแนะนำให้ลูกค้า “ขายทำกำไร” ตราสารหนี้โลก และ “ทยอยซื้อ” “หุ้น” ที่ราคาปรับลงและมีปัจจัยบวกรออยู่ ได้แก่ หุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ&nbsp;หุ้นญี่ปุ่น หุ้นอินเดีย และหุ้นเวียดนาม นอกจากนี้ยังแนะนำให้ลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในทองคำ เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในช่วงที่เงินเฟ้อมีโอกาสเร่งตัวขึ้นด้วย&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ปัจจุบันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond yield) สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงสู่ระดับประมาณ 4.1% เพราะนักลงทุนโยกเงินลงทุนจากหุ้นซึ่งเป็นสินทรัพย์เสี่ยงเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างตราสารหนี้&nbsp;ส่วนหนึ่งเพราะกังวลสงครามการค้าจะรุนแรงขึ้นหลังปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ประกาศขึ้นภาษีต่อเม็กซิโก แคนาดาและจีน อย่างไรก็ตาม Bond yield ที่ปรับลงมาค่อนข้างรวดเร็วได้ Priced-in ความเสี่ยงด้านต่ำของเศรษฐกิจไปพอสมควรแล้ว หลังจากนี้เงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นและ Fed อาจลดดอกเบี้ยน้อยกว่าคาด&nbsp;ทำให้ Bond yield อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ อาจจะเคลื่อนไหวกลับไปที่ระดับ 4.5% จังหวะนี้จึงเหมาะสมที่จะขายทำกำไรตราสารหนี้โลกที่ในช่วง 2 เดือนนี้สร้างผลตอบแทนไปกว่า 2%” นายณัฐกฤติกล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สำหรับตลาดหุ้นที่มีการปรับตัวลงในช่วงนี้มองว่าเป็นโอกาสเข้าลงทุนจากราคาที่เริ่มถูกลง แต่ยังมีปัจจัยสนับสนุนการเติบโต&nbsp;ได้แก่ หุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ ได้รับประโยชน์จากแผนการคลังของนายโดนัล ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้แก่ การลดภาษีนิติบุคคล การผ่อนคลายกฎระเบียบ และมีความเสี่ยงต่ำจากการตอบโต้กลับของมาตรการทางการค้า&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ส่วนหุ้นประเทศญี่ปุ่น อินเดียและเวียดนาม มีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวในการเติบโตทางเศรษฐกิจจากการบริโภคภายในประเทศที่แข็งแกร่งมีสัดส่วนกว่า&nbsp;50% ของ GDP ประเทศตัวเองได้ โดยประเทศญี่ปุ่นมีความน่าสนใจจากเศรษฐกิจญี่ปุ่นพึ่งหลุดจากภาวะเงินฝืดและมีทิศทางฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยการบริโภคภายในประเทศ (Domestic consumption) และกำลังอยู่ในช่วงการเจรจาการปรับขึ้นของค่าจ้างปี 2568 ต่อเนื่องอีก 4-5%&nbsp;จากปีก่อนที่จะช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและยังมีปัจจัยช่วยจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงคาดว่าจะมีการเติบโตเศรษฐกิจปี 2568 สูงระดับ 1.2%&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ขณะที่ประเทศอินเดียและเวียดนามถูกมองว่าเป็นทางเลือกในการเป็นผู้ผลิตหรือเป็นทางผ่านของการส่องออกสินค้าไปทั่วโลกแทนจีน&nbsp;และมีการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ ทั้งการขยายการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การส่งเสริมการลงทุนภาคเอกชน ทำให้ทั้ง 2 ประเทศนี้คาดว่าจะมีการเติบโตเศรษฐกิจปี 2568 สูงระดับ 6.3% และ 6.7% ตามลำดับ และที่เป็นจุดที่น่าสนใจคือหุ้นเวียดนามมีแนวโน้มจะ Upgrade สถานะของตลาดหุ้นเวียดนามขึ้นเป็น&nbsp;Emerging Markets ในปีนี้ ทำให้เปิดทางให้เม็ดเงินของนักลงทุนต่างชาติสามารถเพิ่มน้ำหนักลงทุนในตลาดหุ้นเวียดนามอีกด้วย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ส่วนทองคำยังมองว่าน่าสนใจจากปัจจัยหนุนระยะกลาง-ยาวจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่อาจจะเร่งตัวขึ้น&nbsp; ภาพ:&nbsp;ธนาคารทิสโก้ เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/set-1200-feb-2025" alt="บล. พาย เชื่อปีนี้ตลาดหุ้นไทยที่ 1,000 จุด ยังเอาอยู่! คาดใน 2-3 ปี SET Index มีโอกาสฟื้นแตะ 1,500 จุด">บล. พาย เชื่อปีนี้ตลาดหุ้นไทยที่ 1,000 จุด ยังเอาอยู่! คาดใน 2-3 ปี SET Index มีโอกาสฟื้นแตะ 1,500 จุด</a><a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

ทิสโก้แนะ “ขายทำกำไร” ตราสารหนี้โลก และเข้าซื้อทองคำ-หุ้นกลุ่มการเงิน 'สหรัฐฯ ญี่ปุ่น อินเดีย เวียดนาม'

<h2>ธนาคารซีไอเอ็มบีไทย เผยเป้าหมายธุรกิจบริหารความมั่งคั่งปี 2568 คาดว่ารายได้ฯ จะเติบโต 20% ใกล้เคียงกับปีนี้ ส่วน AUM คาดว่าจะเติบโตขึ้น 10% จากปัจุบันที่อยู่ราว 400,000 ล้านบาท โดยจะเน้นขยายฐานเงินฝากออมทรัพย์อย่างต่อเนื่อง และเตรียมพร้อมแนะนำการลงทุนให้ลูกค้าท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้นในปีหน้า รวมถึงเล็งเพิ่มรายได้ธุรกิจประกันฯ ผ่านผลิตภัณฑ์ด้านวางแผนมรดก ซึ่งช่วง 10 เดือนแรก ปี 2567 ยังเติบโตกว่า 35%</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายติยะชัย ชอง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ Wealth &amp; Preferred Segment ธนาคารซีไอเอ็มบีไทย (CIMBT) กล่าวว่า ช่วง 10 เดือนแรกปี 2567 ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (Wealth management) ของธนาคารเติบโตขึ้น 35% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ส่งผลให้รายได้จากกลุ่มลูกค้าทั้งหมดของธนาคารเติบโตขึ้นมากกว่า 20% (กลุ่มลูกค้ารายย่อยที่มีเงินลงทุนต่ำกว่า 1 ล้านบาท ถึง High net worth ที่มีเงินลงทุนมากกว่า 100 ล้านบาทขึ้นไป)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ 10 เดือนแรกปี 2567 ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของธนคาร ขยายตัวจากฐานเงินฝากออมทรัพย์ที่เติบโตขึ้นกว่า 34%YoY มาจากกลยุทธ์การให้อัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ เช่น CIMB Preferred Savings จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 2.2% ใน 4 เดือนแรก สำหรับลูกค้าใหม่ที่มีเงินฝากตั้งแต่ 3 ล้านบาทถึง 500 ล้านบาท ซึ่งถือว่าสูงสุดในตลาด นอกจากนี้ รายได้จากธุรกิจประกันเติบโตขึ้นกว่า 37%YoY ส่วนใหญ่เติบโตจากผลิตภัณฑ์ด้านการวางแผนมรดกของครอบครัว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ส่วนกลุ่มธุรกิจการลงทุนยังคงเห็นการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้าที่ซื้อตราสารหนี้ผ่านแอพพลิเคชั่นบนมือถือของซีไอเอ็มบีไทย โดยการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดแรกผ่านแอพพลิเคชั่นเติบโตเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2563 อยู่ที่ประมาณ 102% ต่อปี ในส่วนของการซื้อขายตราสารหนี้ในตลาดรอง ก็เติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ 75% ต่อปี ตั้งแต่ปี 2564&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ส่วนปี 2568 ตั้งเป้าหมายว่ารายได้จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของธนาคาร จะเติบโตขึ้น 20%YoY ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) คาดว่าจะขยายตัว 10% จากปัจจุบันที่อยู่ที่ 400,000 ล้านบาท โดยยังคงมุ่งขยายฐานเงินฝากออมทรัพย์ให้เพิ่มขึ้น ซึ่งจะต่อยอดสู่การลงทุนมากขึ้น ภายใต้ AUM ดังกล่าวมีสัดส่วนเงินฝากราว 35% (เงินฝากออมทรัพย์ในสัดส่วน 60% และเงินฝากประจำที่ 40 %)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ช่วงที่ผ่านมา เราพยายามปรับสัดส่วนจากเงินฝากประจำมาเป็นเงินฝากออมทรัพย์มากขึ้น ทั้งเพื่อดึงดุดลูกค้ากลุ่มใหม่ๆ และลูกค้าอาจขยับไปส่วนการลงทุนได้เมื่อต้องการ ซึ่งพบกว่ากลุ่มที่มี AUM 10 ล้านบาทขึ้นไป มีการโยกเงินไปลงทุนมากกว่ากลุ่มอื่น ” ติยะชัย กล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ ธนาคารเตรียมพัฒนานวัตกรรมด้านเงินฝาก โดยจะปรับใช้ AI เพื่อวิเคราะห์พฤติกรรมด้านการเงิน เช่น การให้ Bonus rate แก่ลูกค้า อย่างการให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากพิเศษ เมื่อมีการฝากเงินเพิ่มขึ้นทุกเดือน หรือ ลงทุนต่อเนื่อง เป็นต้น โดยอยู่ระหว่างการพัฒนาและออกแบบคาดว่าจะแล้วเสร็จในปีหน้า&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ด้านธุรกิจประกัน ปี 2568 คาดว่ารายได้ส่วนนี้จะเติบโต 10-15% โดยจะขยายตัวจากผลิตภัณฑ์วางแผนมรดก ผ่านความร่วมมือกับบริษัทพรูเด็นเชียล ประกันชีวิต (ประเทศไทย) เพื่อตอบโจทย์ผู้สูงอายุ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ในปี 2568 คาดว่าภาพรวมการลงทุนอาจมีความผันผวนสูงขึ้น จากความท้าทายในหลายด้านทั้งนโยบายการค้า และการเงินที่อาจเปลี่ยนแปลง ธนาคารจึงเน้นออกแบบผลิตภัณฑ์ที่ลดความเสี่ยง และลดความผันผวนได้ แต่ยังสร้างรายได้ หรือปันผลที่เพิ่มขึ้น ช่วงที่ผ่านมา ธนาคารซีไอเอ็มบีไทยร่วมกับ Principal Asset Management ออกผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคุ้มครองเงินต้นสำหรับลูกค้าที่ถือกองทุนจนครบกำหนด สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้าที่ต้องการลดความเสี่ยงจากการขาดทุน ซึ่งสามารถระดมทุนได้กว่า 1,200 ล้านบาท ภาพ: CIMBT เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/jitta-invest-dec-2024" alt="'จิตตะ เวลธ์' มองปี 68 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจโตต่อ จับตาปรับเกณฑ์เก็บภาษีลงทุนนอก">'จิตตะ เวลธ์' มองปี 68 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจโตต่อ จับตาปรับเกณฑ์เก็บภาษีลงทุนนอก</a>​<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

CIMBT ตั้งเป้าปี 68 รายได้ธุรกิจเวลธ์โต 20% เล็งขยายฐานเงินฝากออมทรัพย์พร้อมลงทุน

<h2>ช่วงที่ผ่านมา ก.ล.ต. ให้ความสำคัญกับเรื่องความยั่งยืนอย่างต่อเนื่อง 9 เดือนแรกปีนี้มีมูลค่าการออกตราสารหนี้กลุ่มยั่งยืนกว่า 112,373 ล้านบาท ล่าสุดเร่งผลักดัน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในโครงการด้านสิ่งแวดล้อม หรือ GIT ที่คาดว่าจะเปิดรับฟังความคิดเห็นในช่วงเดีอน ธ.ค. 67 นี้ เชื่อว่าหากเกิดทรัสต์กลุ่มนี้มากขึ้น ต่อไปจะมีจำนวน Carbon Credit ที่ใช้ในการซื้อขายมากขึ้นในอนาคต </h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นายเอนก อยู่ยืน รองเลขาธิการ และโฆษกสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวว่า ความยั่งยืนถือเป็นเรื่องที่ ก.ล.ต. ให้ความสำคัญมาตลอด ขณะเดียวกันยังถือเป็นจุดขายของไทยเมื่อเทียบกับประเทศอื่นในภูมิภาค โดยที่ผ่านมา จึงสนับสนุนการออกตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond), ตราสารหนี้ส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainability-Linked Bond), ตราสารหนี้เพื่อพัฒนาสังคม (Social Bond), ตราสารหนี้เพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (Green Bond) ซึ่งในช่วง 9 เดือนแรกปี 2567 มีมูลค่ารวมกว่า 112,373 ล้านบาท (ทั้งปี 2566 อยู่ที่ 193,793 ล้านบาท)<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/11/Q7KiwK5sqEZ1UcytdY7f.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="Q7KiwK5sqEZ1UcytdY7f.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" style="" data-index="0" origin-size="720,381"></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังอยู่ระหว่างการผลักดันทรัสต์เพื่อการลงทุนในโครงการด้านสิ่งแวดล้อม (Green Investment Trust : GIT) หลังจาก 1 ส.ค. 67 คณะกรรมการ ก.ล.ต. มีมติเห็นชอบการปรับปรุงหลักการในการออกหลักเกณฑ์รองรับการจัดตั้งและจัดการ GIT เพื่อสนับสนุนการลงทุนโครงการด้านสิ่งแวดล้อม เพื่อกักเก็บก๊าซเรือนกระจกในกิจกรรมภาคป่าไม้หรือการเกษตร โดยเบื้องต้นจะเปิดขายให้นักลงทุนรายใหญ่พิเศษ (ไม่เปิดให้นักลงทุนรายย่อย)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยทรัพย์สินหลักที่กำหนดให้กองทรัสต์ GIT ลงทุนในโครงการด้านสิ่งแวดล้อม มีดังนี้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1) กรรมสิทธิ์หรือสิทธิการเช่าที่ดิน เฉพาะกิจกรรมในภาคป่าไม้และการเกษตรเพื่อกักเก็บปริมาณคาร์บอนให้เพียงพอตามเงื่อนไขขององค์การบริหารจัดการก๊าซเรือนกระจก (องค์การมหาชน) หรือ อบก.&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2) สิทธิตามสัญญาแบ่งรายได้ในอนาคตของโครงการตาม (1) โดยที่ดินต้องอยู่ในประเทศไทย และอย่างน้อยโครงการทั้งหมดจะต้องขึ้นทะเบียนในโครงการลดก๊าซเรือนกระจกภาคสมัครใจตามมาตรฐานของประเทศไทย (T-VER) กับ อบก. หรือมาตรฐานคาร์บอนเครดิตสากลอื่นที่เป็นที่ยอมรับทั่วไป&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ กองทรัสต์ GIT ไม่ได้เป็นไปเพื่อแสวงหาผลประโยชน์จากการจัดการทรัพย์สินส่วนตัวของบุคคลใดหรือกลุ่มบุคคลใดเป็นการเฉพาะ (private trust) หรือเป็นการหลีกเลี่ยงการปฏิบัติตามกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้อง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตาม เชื่อว่าหากทรัสต์ฯ กลุ่มนี้เกิดมากขึ้น จะส่งผลให้จำนวน Carbon Credit ที่สามารถนำไปซื้อขายเพิ่มมากขึ้นด้วย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ ความคืบหน้าของกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (Thai ESG) พบว่า ณ 6 พ.ย. 67 มีกองทุน Thai ESG รวม 34 กองทุน เพิ่มขึ้น 12 กองทุน จากสิ้นปี 2566 จำนวน 12 กองทุน โดยเป็นกองทุนที่ขอจัดตั้งใหม่ 9 กองทุน และ 3 กองทุนเป็นกองทุนเดิมที่ขอแก้ไขโครงการเพื่อเพิ่ม class Thai ESG (ผู้ลงทุนสามารถใช้สิทธิลดหย่อนภาษีได้เช่นเดียวกับกองทุน Thai ESG ที่จัดตั้งใหม่)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ เชื่อว่าในช่วงไตรมาส 4/67 นี้ ประเมินว่าจะมีผู้ลงทุนมากขึ้น เพราะเป็นช่วงท้ายปีของการลดหย่อนภาษี ซึ่งผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องจะได้รับการตอบรับที่ดียิ่งขึ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;*กองทุน Thai ESG ณ 30 ก.ย. 2567 มีทั้งหมด 26 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) 10,046 ล้านบาท ภาพ: ก.ล.ต. เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/world/asia/pop-mart-art-toy-billionaire" alt="Pop Mart บริษัทอาร์ตทอยสุดฮอต หนุนผู้ก่อตั้งขึ้นแท่นมหาเศรษฐี"></a><a href="https://www.forbesthailand.com/news/property/dusit-thani-pins-devarana-dusit-retreats-the-first-luxury-resort-in-india-ready-to-open-march-2028" alt="'กลุ่มดุสิตธานี' ปักหมุด 'เดวาราณา-ดุสิต รีทรีตส์' รีสอร์ตระดับลักชัวรีแห่งแรกในอินเดีย พร้อมเปิดให้บริการมีนาคม 2571">'กลุ่มดุสิตธานี' ปักหมุด 'เดวาราณา-ดุสิต รีทรีตส์' รีสอร์ตระดับลักชัวรีแห่งแรกในอินเดีย พร้อมเปิดให้บริการมีนาคม 2571</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

ก.ล.ต. เดินหน้าหนุนเทรนด์ยั่งยืนผ่านตราสารหนี้-ทรัสต์ 9 หวังขยาย Carbon Credit สำหรับซื้อขาย

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ปี 2023 ถือเป็นปีที่ท้าทายสำหรับนักลงทุน เพราะนอกจากต้องเผชิญกับสภาวะความผันผวนของตลาด ยังมีสารพัดความเสี่ยงถาโถมเข้ามาไม่หยุด ล่าสุดรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (World Economic Outlook) ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจ (GDP) ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 3.0% ในปีนี้และปีหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์เดิมเมื่อเดือนเมษายน แต่ยังคงน้อยกว่าค่ามาตรฐานในอดีต โดยลดลงจาก 3.5% ในปีที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 3.8% พร้อมกันนี้ยังประเมินประเทศเศรษฐกิจหลักอย่างสหรัฐฯ และจีน โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะขยายตัว 1.8% และ 1% ในปีนี้และปีหน้าตามลำดับ ส่วนเศรษฐกิจจีนคาดว่าจะขยายตัว 5.2% ในปีนี้ และชะลอตัวสู่ระดับ 4.5% ในปี 2024 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ UOB มองว่า ปัจจุบันเราอยู่ในวัฏจักรของเศรษฐกิจชะลอตัว แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย (recession) ขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจและกำไรบริษัทเริ่มชะลอตัว และนโยบายการเงินยังเข้มงวด ดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับสูงเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ด้านตลาดแรงงานในสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับภาคบริการและการบริโภค แต่ในภาคการค้าและการผลิตแสดงสัญญาณการชะลอตัวลง โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการขั้นต้น เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ลงมาอยู่ที่ระดับ 50.4 ลดลงจากเดือนกรกฎาคมที่ระดับ 52.0 และนับเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน ซึ่งหากดัชนี PMI อยู่ต่ำกว่าระดับ 50 จะบ่งชี้ว่าภาคธุรกิจของสหรัฐฯ อยู่ในภาวะหดตัว ผลกระทบของเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจากการขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นของภาคธนาคาร ทำให้ความเสี่ยงที่โลกจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้นในปี 2024 ​&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;คำถามคือ ในสถานการณ์ตลาดผันผวนเช่นนี้ สินทรัพย์ไหนที่เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจของนักลงทุน<div class="se-component se-image-container __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2023/09/Pnv8UdTNudmokp2HCzFu.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="Pnv8UdTNudmokp2HCzFu.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" style="" data-index="0"></figure></div>​&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สินทรัพย์ที่ UOB Privilege Banking แนะนำให้ลงทุนเพื่อกระจายหรือลดความเสี่ยงในภาวะที่เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลง คือ ตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับเป็น Investment Grade (กลุ่มระดับลงทุน) ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีเรทติ้งในระดับที่น่าลงทุน เริ่มตั้งแต่ AAA ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือสูงสุด ความเสี่ยงต่ำสุด มีความสามารถชำระหนี้ได้ตามกำหนด ไล่ลงมาจนถึงระดับ BBB มีอันดับความน่าเชื่อถือปานกลาง มีความสามารถในการชำระหนี้ได้ในเกณฑ์ปานกลาง และอย่างน้อยนักลงทุนก็ยังได้รับผลตอบแทนที่สามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้ เนื่องจากในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวหรือหดตัว สินทรัพย์กลุ่มตราสารหนี้มักจะทำผลตอบแทนได้ดีกว่าหุ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;จากภาพนี้จะเห็นสถิติตั้งแต่ปี 2533 ถึงปัจจุบัน พบว่าในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวตราสารหนี้จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4% มากกว่าหุ้นที่ให้ผลตอบแทนติดลบ 11% ดังนั้นการลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพที่มีปัจจัยพื้นฐานดี จึงเหมือนเป็นการเสริมเกราะพอร์ตการลงทุน เพราะมีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ต่ำ และสามารถสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอตลอดเส้นทางการลงทุน บวกกับมุมมองที่มีต่อภาวะดอกเบี้ยขาขึ้นอยู่ในช่วงใกล้สิ้นสุดลง และอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ปรับตัวสูงขึ้นในปัจจุบันเป็นระดับที่น่าสนใจในการเข้าลงทุนเพื่อล็อกอัตราผลตอบแทนนี้ไว้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตาม การลงทุนตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับเป็น Investment Grade นั้นมีทางเลือกที่หลากหลาย เช่น การลงทุนผ่านตราสารหนี้ในประเทศ, ลงทุนผ่านกองทุนรวม หรือลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศโดยตรง ในส่วนของการลงทุนต่างประเทศนั้น Offshore Bond หรือ หุ้นกู้ต่างประเทศ ถือเป็นอีกช่องทางที่จะช่วยเปิดโอกาสโลกของการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศให้หลากหลายมากขึ้น โดย UOB Privilege Banking ได้คัดเลือกตราสารหนี้ Investment Grade จากบริษัทชั้นนำทั่วโลก ซึ่งประกอบด้วยหลากหลายประเภทธุรกิจเพื่อให้ลูกค้าได้เลือกลงทุน &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ขอยกตัวอย่าง 5 ตราสารหนี้เด่นระดับ Investment Grade จากบริษัทชั้นนำทั่วโลก ดังนี้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;1. Citigroup Inc. (Bond Name: C 4.45 09/29/27) Citigroup Inc. ผู้ให้บริการทางการเงินที่หลากหลาย ครอบคลุมตั้งแต่บริการด้านสินเชื่อจนถึงวาณิชธนกิจ และบริการจัดการเงินสดให้แก่ลูกค้า ผู้บริโภค และลูกค้าองค์กรทั่วโลก&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2. ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (Bond Name: BBLTB 4.3 06/15/27) ธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL เป็นผู้ให้บริการทางการเงินรวมถึงการค้า, สินเชื่อเพื่อผู้บริโภค, บัตรเครดิต, การจำนอง, บริการทางการเงินระหว่างประเทศ วาณิชธนกิจ และหลักทรัพย์3. Bank of America Corporation (Bond Name: BAC 4.183 11/25/27) Bank of America Corporation เป็น Holding Company ที่ส่งมอบบริการทางการเงินที่ครบครันให้กับลูกค้าทั่วโลก ครอบคลุมตั้งแต่บริการบัญชีออมทรัพย์ เงินฝาก สินเชื่อที่อยู่อาศัยและการก่อสร้าง บริหารเงินสดและความมั่งคั่ง บัตรเงินฝาก เงินลงทุน สินเชื่อและบัตรเดบิต ประกัน โทรศัพท์มือถือ และธนาคารออนไลน์&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;4. Amazon.com Inc. (Bond Name: AMZN 3 04/13/25) Amazon เป็นผู้ค้าปลีกออนไลน์ที่ให้บริการหลากหลาย สินค้าของบริษัท ได้แก่ หนังสือ ดนตรี คอมพิวเตอร์ อิเล็กทรอนิกส์ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ อีกมากมาย โดย Amazon เสนอบริการช็อปปิ้งส่วนบุคคลบนเว็บไซต์ ชำระเงินด้วยบัตรเครดิตและจัดส่งตรงถึงมือลูกค้า นอกจากนี้ Amazon ยังให้บริการแพลตฟอร์มคลาวด์ทั่วโลก&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;5. Apple Inc. (Bond Name: AAPL 3.2 05/13/25) Apple บริษัทยักษ์ใหญ่ที่เป็นที่รู้จักทั่วโลก ให้บริการออกแบบ ผลิต และจำหน่ายสมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล แท็บเล็ต อุปกรณ์สวมใส่ รวมถึงจำหน่ายอุปกรณ์เสริมต่างๆ ที่เกี่ยวข้องนอกจากนี้ ยังให้บริการการชำระเงิน Digital Content คลาวด์ และการโฆษณา โดยลูกค้าของ Apple ส่วนใหญ่เป็นผู้บริโภคธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง การศึกษา องค์กร และตลาดของรัฐบาลทั่วโลก&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตามการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน โดยสามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนได้ที่ UOB Privilege Banking โทร. 0 2081 0999 หรือเยี่ยมชมเว็บไซต์ <a href="http://www.uob.co.th/privilegebanking" alt="www.uob.co.th/privilegebanking">www.uob.co.th/privilegebanking</a>​

ล็อกผลตอบแทน สร้างโอกาสเพิ่มเสถียรภาพให้กับพอร์ตผู้ลงทุน รับตลาดผันผวนด้วยตราสารหนี้ชั้นดี จากบริษัทชั้นนำทั่วโลก

กองเงินบนตราสารหนี้สีเขียว

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;หลังจากทั่วโลกเริ่มคลายความกังวลจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ได้ไม่นาน ความผันผวนที่เกิดขึ้นกับวงการธนาคารครั้งล่าสุดที่สั่นสะเทือนประเทศสหรัฐอเมริกาและหลายประเทศทั่วโลกกลายเป็นความท้าทายใหม่ ที่สร้างความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกและการลงทุน แม้ว่าธนาคารยูโอบีมีมุมมองว่า ความผันผวนที่เกิดขึ้นกับภาคธนาคารครั้งนี้ เป็นปัญหาเฉพาะตัวที่ไม่น่าจะลุกลามเป็นปัญหาเชิงระบบ ด้านธนาคารขนาดใหญ่ก็ยังมีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง แต่ความเชื่อมั่นในภาคธนาคารยังคงเปราะบาง ธนาคารยูโอบีจึงแนะนำพอร์ตการลงทุนที่จะช่วยรับมือความเสี่ยงและความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สินทรัพย์กลุ่มแรกที่ยูโอบีแนะนำ คือ ตราสารหนี้ ซึ่งเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่สำคัญในการจัดพอร์ตของนักลงทุน ทั้งนี้ควรมีการกระจายการลงทุน และลงทุนในบริษัทคุณภาพดีที่มีงบการเงินและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยเน้นไปที่การลงทุนในตราสารหนี้คุณภาพดี (Investment Grade Credit) เพื่อสร้างรายได้สม่ำเสมอและลดความผันผวน อีกทั้งมีความทนทานในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว จากภาวะปัจจุบันที่เงินเฟ้อชะลอตัวและเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีโอกาสชะลอตัวลง ทำให้มีโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะหยุดวัฎจักรดอกเบี้ยขาขึ้นในอนาคต การลงทุนในตราสารหนี้จะมีโอกาสทำกำไรจากราคาตราสารหนี้ที่ปรับตัวสูงขึ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อีกหนึ่งสินทรัพย์ที่ยูโอบีแนะนำเพื่อสร้างสมดุลให้พอร์ตการลงทุน คือ การลงทุนในกองทุนรวมหลายสินทรัพย์ (Multi-Asset) กองทุนประเภทนี้มีการกระจายการลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลาย เช่น หุ้น ตราสารหนี้ และสินค้าโภคภัณฑ์ การกระจายการลงทุนทั้งด้านสินทรัพย์ ภูมิกาค และอุตสาหกรรม ช่วยลดความความเสี่ยงให้กับการลงทุนได้ และในปีนี้คาดว่าความสัมพันธ์ของสินทรัพย์โดยเฉพาะหุ้นและตราสารหนี้จะเข้าสู่ภาวะปกติ คือมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้าม ซึ่งเป็นกุญแจหลักในการกระจายการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ และจะช่วยให้การลงทุนแบบ Multi-Asset กลับมาทำผลงานได้ดีขึ้นในปีนี้ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้มากขึ้น และแสวงหาโอกาสการเติบโตของเงินทุน ยูโอบีแนะนำให้ลงทุนในหุ้นจีน เอเชีย และอาเซียน รวมถึงหุ้นกลุ่มสุขภาพทั่วโลก เป็นกลุ่ม Top Ideas ของเรา โดยภูมิภาคเอเชียจะได้รับประโยชน์จากการเปิดประเทศของจีน อีกทั้งเงินเฟ้อที่ไม่ได้สูงและกดดันเท่าตลาดพัฒนาแล้ว ส่งผลให้นโยบายการเงินผ่อนคลาย ซึ่งเป็นแรงสนับสนุนให้กับสินทรัพย์เสี่ยงและการเติบโตของจีน เอเชีย และอาเซียน สำหรับธุรกิจเกี่ยวกับสุขภาพมีอัตราการเติบโตจากความต้องการบริการและผลิตภัณฑ์ด้านสุขภาพที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนจากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างระยะยาวจากการเพิ่มขึ้นของสังคมผู้สูงอายุทั่วโลก และการพัฒนาทางเทคโนโลยีและนวัตกรรมด้านยา และการรักษาต่างๆ จะสนับสนุนให้อุตสาหกรรมสุขภาพมีการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;แม้จะเกิดวิกฤตความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมธนาคาร แต่ยูโอบีเชื่อว่า ความเสี่ยงเชิงระบบน่าจะอยู่ในวงจำกัด เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคาร ธนาคารกลางและรัฐบาลได้ใช้มาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันผลกระทบในวงกว้างต่อระบบการเงิน เช่น การเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse โดยรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ที่ช่วยป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มละลาย นอกจากนี้ธนาคารกลางอีก 5 แห่ง ซึ่งรวมถึง Federal Reserve และ European Central Bank ได้ประกาศความพยายามร่วมกันในการสนับสนุนระบบการเงินอีกด้วย &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;แต่ภาวะตลาดในปัจจุบันยังคงมีความผันผวนได้จากเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงแต่ยังอยู่ในระดับสูงและลดลงช้ากว่าคาด ภาวะดอกเบี้ยสูงการลดลงของกำไรบริษัทจดทะเบียน และการเติบโตของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง ภายใต้ความไม่แน่นอนของปัจจัยต่างๆ นักลงทุนควรสร้างพอร์ตการลงทุนที่ทนทานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว และหลีกเลี่ยงการลงทุนที่กระจุกตัวในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งหรือตลาดใดตลาดหนึ่ง โดยพอร์ตโฟลิโอที่ยืดหยุ่นที่สามารถทนต่อความผันผวนของตลาด คือกุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว การกระจายการลงทุนและการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล เป็นกลยุทธ์สำคัญในการบรรลุเป้าหมายนี้ &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ UOB Privilege Banking โทร 02 081 0999&nbsp;หรือเยี่ยมชมเว็บไซต์ <a href="http://www.uob.co.th" alt="www.uob.co.th">www.uob.co.th</a>

UOB Privilege Banking ชี้เทรนด์สินทรัพย์แกร่งทั่วโลก และจัดพอร์ตลงทุนสู้ความเสี่ยง

<h2>TMBAM Eastspring พิสูจน์ความสามารถในการบริหารจัดการสินทรัพย์ เพื่อรักษาผลประโยชน์สูงสุดของผู้ลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ที่ปิดไปเมื่อปีที่แล้วทั้งสี่กองทุน และตอกย้ำความเชื่อมั่นผู้ถือหน่วยลงทุน ด้วยการขายสินทรัพย์ของกองทุนที่ปิดไป และชำระเงินคืนให้ผู้ถือหน่วยลงทุนครบทั้ง 4 กองทุนในมูลค่ารวมมากกว่ามูลค่าหน่วยลงทุน ณ วันทำการสุดท้ายทุกกองทุน</h2>
อดิศร เสริมชัยวงศ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด (TMBAM Eastspring) และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ธนชาต จำกัด (Thanachart Fund Eastspring) กล่าวว่า “เราเชื่อว่าการตัดสินใจยกเลิกกองทุนทั้งสี่กอง เป็นการตัดสินใจที่ถูกต้องเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนอย่างหนักจนทำให้เกิดแรงเทขายจากความวิตกกังวลและตื่นตระหนกต่อสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ดังที่เห็นได้ว่าเราสามารถชำระเงินคืนให้ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ครบ ในมูลค่ารวมที่สูงกว่ามูลค่า NAV ในวันทำการซื้อขายสุดท้ายเล็กน้อย อีกทั้งตลอดระยะเวลาที่ผ่านมาสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการของกองทุนดังกล่าวทั้งสี่กองไม่มีการผิดนัดชำระแต่อย่างใด ซึ่งสะท้อนความสามารถในการคัดเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพของทีมงาน”

“Eastspring (อีสต์สปริง) มีความมุ่งมั่นในการรักษาสัญญาที่จะปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าและผู้ถือหน่วยลงทุน และเป็นพันธมิตรด้านการลงทุนเพื่อความสำเร็จทางการเงินของคนไทย เราไม่หยุดยั้งที่จะพัฒนาผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนและศักยภาพของทีมงานทั้งในประเทศไทยและในระดับภูมิภาค เพื่อนำเสนอนวัตกรรมการลงทุนที่น่าสนใจ และสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่เหมาะสมแก่ผู้ลงทุนชาวไทย เป็นบทพิสูจน์ให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน ประชาชนทั่วไป แสดงให้เห็นถึงแนวทางการทำงานที่เรามุ่งมั่นยึดถือ และรักษาให้คงอยู่เอาไว้เป็นอย่างดี”

อดิศรยังเสริมอีกว่า ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา ทางบริษัทได้รับฟังความคิดเห็นของผู้ถือหน่วยลงทุน และสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อให้แน่ใจว่าได้ปฏิบัติตามหลักบรรษัทภิบาลที่ดีและรักษาคำมั่นสัญญาในการรักษาผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยระหว่างการเข้าสู่ขั้นตอนการชำระบัญชีและจ่ายคืนผู้ถือหน่วยลงทุนนั้น เพื่อสร้างความเป็นธรรมและเท่าเทียมให้กับผู้ถือหน่วยทุกรายสำหรับการพิจารณาทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด TMBAM Eastspring ได้ทำการสำรวจความคิดเห็นผู้ถือหน่วยลงทุนเกี่ยวกับแนวทางในการชำระบัญชีกองทุนและทได้นำทางเลือกจากการสำรวจความคิดเห็นที่ได้รับเลือกสูงที่สุดไปนำเสนอสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพื่อขออนุญาตดำเนินการขยายระยะเวลาชำระบัญชี

สำหรับรายละเอียดการชำระเงินคืนของกองทุนเปิดทหารไทย ธนพลัส ธนไพศาล ธนเพิ่มพูน และธนไพบูลย์ ภายหลังจากที่มีการประกาศปิดทั้งสี่กองทุนในช่วงปลายเดือนมีนาคม 2563 ที่ผ่านมา TMBAM Eastspring ได้ชำระเงินคืนให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนกองทุนเปิดทหารไทย ธนพลัส ครบภายในระยะเวลาไม่ถึง 8 เดือน เมื่อเดือนพฤศจิกายน รวมเป็นมูลค่า 12.1891 บาท/หน่วย (100.0649% ของ NAV วันสุดท้าย) กองทุนธนไพศาลจ่ายครบภายใน 9 เดือน เมื่อเดือนธันวาคม รวมมูลค่า 12.7623 บาท/หน่วย (100.4281% ของ NAV วันสุดท้าย) และกองทุนธนเพิ่มพูนจ่ายเงินคืนครบเมื่อ 20 สิงหาคมที่ผ่านมา รวมมูลค่า 10.5553 บาท/หน่วย (100.0142% ของ NAV วันสุดท้าย)

สำหรับกองทุนเปิดทหารไทย ธนไพบูลย์ TMBAM Eastspringจะชำระเงินคืนงวดสุดท้ายในวันที่ 23 กันยายน รวมมูลค่าเงินคืนทั้งหมด 11.3160 บาท/หน่วย คิดเป็น 100.9483% ของ NAV ณ วันทำการสุดท้าย ซึ่งสามารถกล่าวได้ว่า TMBAM Eastspring สามารถชำระคืนเงินได้ครบถ้วนทั้งหมด (เกินกว่า 100%เล็กน้อย) และโดยที่อยู่ในกรอบระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพกว่าเงื่อนเวลาที่ได้สำรวจความคิดเห็นผู้ถือหน่วยลงทุนและได้รับการอนุมัติจากก.ล.ต. โดยเฉพาะ ธนเพิ่มพูนและธนไพบูลย์ที่เร็วกว่ากำหนดเกือบหนึ่งปีครึ่งโดยประมาณ

<img class="alignnone size-large wp-image-51415" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/09/Eastspring-Infographic-revision-TH-1024x1024.jpg" alt="" width="640" height="640" />

อนึ่ง สำหรับความจำเป็นที่ต้องปิดทั้งสี่กองทุนตราสารหนี้ในช่วงเดือนมีนาคมปีก่อนซึ่งเกิดจากการความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดการเงินทั่วโลกอันเป็นผลจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 รอบแรก นั้นนอกเหนือจากความมุ่งมั่นในการรักษาเงินต้นและการเร่งชำระเงินคืนให้มีประสิทธิภาพและเกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

Eastspring เองผ่านทาง Thanachart Fund Eastspring ยังได้นำเสนอทางเลือกเพื่อการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้คุณภาพดีในรูปแบบกองทุนตระกูล “พลัส” ที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ทั้งในประเทศและต่างประเทศ มีกลยุทธ์การบริหารกองทุนที่จะช่วยเพิ่มโอกาสของผลตอบแทนการลงทุนให้มากกว่าเดิม โดยแบ่งตามระดับความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนรับได้ ได้แก่ TMB-T-ES-IPLUS ที่เน้นเสนอขายแก่รายย่อยมีอายุเฉลี่ยตราสารที่ลงทุนไม่เกิน 1.5 ปี และ TMB-T-ES-DPLUS ที่เน้นขายผู้ลงทุนสถาบันมีอายุเฉลี่ยตราสารที่ลงทุนไม่เกิน 1 ปี  ซึ่งทั้งสองกองทุนเน้นลงทุนผ่านช่องทางธนาคาร ttb เป็นหลัก และเรายังได้ปรับลดค่าบริหารจัดการลงทุนลงตั้งแต่เดือนตุลาคมปีก่อน เพื่อเพิ่มประโยชน์ให้ผูถือหน่วยลงทุน

รวมทั้งมีการออกกองทุน TMB-T-APLUS ผ่านช่องทางขายธนาคาร ttb เป็นหลัก เพื่อเป็นทางเลือกสำหรับผู้ลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบันที่คาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้นไปอีกขั้นและสามารถรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้ โดยกองทุนจะเน้นการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศเป็นหลักผ่านทาง Master Fund คือ Eastspring Investments – Capital Reserve Fund โดยจะบริหารพอร์ตแบบ Dynamic Allocation ที่จะเน้นเปลี่ยนแปลงตราสารที่ลงทุนตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

ล่าสุดเมื่อสามารถจ่ายคืนผู้ถือหน่วยลงทุนในทั้งสี่กองทุนตราสารหนี้ที่ปิดไปได้ครบเกิน 100% TMBAM Eastspringจึงได้เปิดตัวกองทุนตราสารหนี้น้องใหม่ คือ ES-SPLUS ที่เน้นขายผู้ลงทุนผ่านช่องทางตัวแทนขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนที่ได้รับการแต่งตั้ง (Selling Agents) วัตถุประสงค์เพื่อสร้างสภาพคล่อง (T+1) มีการกระจายลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีคุณภาพทั้งในและต่างประเทศ โดยการนำเสนอขายกองทุนครั้งแรก (IPO) ในช่วงวันที่ 6-10 กันยายนที่ผ่านมาสามารถสร้างยอดขายได้เกือบ 2,700 ล้านบาท แสดงถึงการยอมรับและความเชื่อมั่นที่ผู้ถือหน่วยลงทุนยังคงเชื่อมั่นและไว้วางใจต่อบริการของเรา

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/commentaries/insights/%e0%b8%81%e0%b8%b2%e0%b8%a3%e0%b9%80%e0%b8%95%e0%b8%b4%e0%b8%9a%e0%b9%82%e0%b8%95%e0%b8%82%e0%b8%ad%e0%b8%87-fintech-%e0%b8%88%e0%b8%b2%e0%b8%81-evolution-%e0%b8%aa%e0%b8%b9%e0%b9%88-revolution.html">การเติบโตของ FinTech จาก Evolution สู่ Revolution</a>

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

TMBAM Eastspring ตอกย้ำความเชื่อมั่นในการรักษาผลประโยชน์ผู้ลงทุน 4 กองทุนตราสารหนี้

เจาะเทคนิคจัดพอร์ตรับมือ 'ความผันผวน' สร้างโอกาสทำกำไรครึ่งปีหลัง

<h2 class="p1">Amundi บริษัทบริหารสินทรัพย์รายใหญ่ในยุโรป วิเคราะห์เศรษฐกิจโลกครึ่งปีหลังในงาน TMB Investment Talk ชี้ ลงทุนตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่มีแนวโน้มดี พร้อมกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ที่หลากหลาย</h2>
David Poh หัวหน้าฝ่ายการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน Amundi ซึ่งเป็นท็อป 10 บริษัทบริหารสินทรัพย์ของโลก ดูแลสินทรัพย์หลากหลายทั้งหุ้น ตราสารหนี้ กองทุนรวม เป็นต้น รวมมูลค่ากว่า 1.4 ล้านล้านยูโร มากที่สุดในทวีปยุโรป เปิดเผยบทวิเคราะห์ในหัวข้อ "เจาะลึกเศรษกิจโลกในครึ่งปีหลัง และเผยเคล็ดลับการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาว" ในงาน TMB Investment Talk โดยระบุว่า
"สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันทำให้การลงทุนในช่วงครึ่งปีหลังต้องเผชิญกับความท้าทายมากมาย โดย Amundi ให้น้ำหนักโอกาสที่เศรษฐกิจโลกจะดีขึ้นจากปััจจุบันอย่างมากอยู่ที่ 5% โดยมีแรงหนุนจากกำไรบริษัทต่างๆ ที่เพิ่มขึ้น และการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ จากการประชุม G20 ที่ผ่านมาที่ประธานาธิบดี Donald Trump มีการพบปะกับประธานาธิบดี Xi Jinping ซึ่งมีท่าทีที่ดีขึ้น รวมถึงกรณีที่ Donald Trump เดินทางไปพบกับ Kim Jong Un ผู้นำเกาหลีเหนือ ซึ่งหากแนวโน้มในอนาคตเป็นไปในเชิงบวก ผู้บริโภคก็จะมั่นใจมากขึ้น"


<figure><img class="size-full wp-image-10145" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/07/มารี-แรมลี.jpg" alt="" width="720" height="480" /><figcaption> Marie Ramlie หัวหน้าเจ้าหน้าที่บริหารผลิตภัณฑ์ธุรกิจรายย่อย TMB กล่าวเปิดงาน</figcaption></figure>
ขณะที่เดียวกันยังให้น้ำหนักโอกาสเศรษฐกิจจะขยายตัวได้ในระดับปานกลางอยู่ที่ 65% เนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคยังสูง อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ รวมถึงการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรปผ่อนคลายนโยบายทางการเงินมากขึ้น เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
ส่วนน้ำหนักอีก 30% มองว่าเศรษฐกิจจะเติบโตแบบชะลอตัว เนื่องจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้าที่ยังมีความไม่แน่นอน อาจยืดเยื้อ และอาจไม่ใช่เชิงบวกในอนาคต ซึ่งอาจส่งผลให้การชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยุโรป และจีน เกิดได้เร็วขึ้น นอกจากนี้ยังรวมถึงเรื่องภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่อาจทำให้น้ำมันราคาสูงขึ้นด้วย

<ul>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/%e0%b8%81%e0%b8%b2%e0%b8%a3%e0%b8%a5%e0%b8%87%e0%b8%97%e0%b8%b8%e0%b8%99-%e0%b8%9b%e0%b8%b5%e0%b8%99%e0%b8%b5%e0%b9%89%e0%b9%80%e0%b8%99%e0%b9%89%e0%b8%99%e0%b8%9b%e0%b8%a5%e0%b8%ad%e0%b8%94.html">ปีนี้ “การลงทุน” เน้นปลอดภัย ท่ามกลางเศรษฐกิจผันผวน</a></li>
</ul>
&nbsp;
<h2 class="p1">ครึ่งปีหลังน่าลงทุน "ตราสารหนี้"</h2>
Poh ระบุว่า สินทรัพย์ที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในครึ่งปีหลังนี้ เรียงตามลำดับจากมากไปน้อย คือ ตราสารหนี้, ทองคำ และหุ้น เนื่องจากสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่ยังมีความผันผวน โดยตราสารหนี้ควรเป็นตราสารหนี้ที่มีอายุปานกลางคือ 5-7 ปี ส่วนการลงทุนในทองคำก็ยังน่าสนใจ ทั้งนี้ ราคาทองนั้นแปรผกผันกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กล่าวคือ หากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างเช่นในขณะนี้ ก็ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้น สำหรับหุ้นนั้นควรลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพ โดยควรเลือกลงทุนให้หลากหลายมากที่สุดเพื่อความปลอดภัย


<figure><img class="size-full wp-image-10143" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/07/David-Poh01.jpg" alt="" width="720" height="480" /><figcaption> David Poh</figcaption></figure>
“ขณะที่น้ำมันนั้นน่าจะมีราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ 55-65 เหรียญ/บาร์เรล ซึ่งเป็นไปตามกลไกของอุปสงค์และอุปทาน โดยปัจจัยที่ส่งผลให้ราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวลดลง ได้แก่ ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลก และปริมาณน้ำมันสำรองของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่วนปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น ได้แก่ การลดกำลังการผลิตในรัสเซีย และความตึงเครียดที่เกิดขึ้นในประเทศผู้ผลิตน้ำมัน และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านซึ่งยังต้องจับตาดูกันต่อไป”
&nbsp;
<h2 class="p1">แนะลงทุนใน “ตลาดเกิดใหม่”</h2>
สำหรับการลงทุนในหุ้นนั้น Poh แนะนำว่าควรลงทุนในตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากมีระดับราคาต่ำกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วอย่างสหรัฐฯ และยุโรป ส่วนตลาดหุ้นเกิดใหม่ที่น่าสนใจคือ ไทย อินโดนีเซีย อินเดีย และจีน โดยหากพิจารณาจากเงินปันผล ก็ควรลงทุนในอินโดนีเซียและไทยมากกว่า เนื่องจากได้ผลตอบแทนค่อนข้างคงที่ แต่หากพิจารณาจากอัตราการเติบโต ก็ควรลงทุนในตลาดหุ้นจีนและอินเดีย เนื่องจากบริษัทใน 2 ประเทศนี้มีการเติบโตค่อนข้างเร็ว
"ส่วนการลงทุนในตราสารหนี้นั้น ปัจจุบันผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปียังมีแนวโน้มปรับตัวลง หมายความว่านักลงทุนยังมีแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องในสินทรัพย์ประเภทนี้ อย่างไรก็ตาม มองว่าตราสารหนี้ที่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่น่าสนใจคือ ตราสารหนี้ในภูมิภาคตลาดเกิดใหม่ เพราะถ้าเทียบกับสหรัฐฯ แล้วตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ราคายังไม่แพงเกินไป สามารถถือพันธบัตรได้ในระยะเวลาที่สั้นกว่า และได้ดอกเบี้ยสูงกว่าด้วย"
&nbsp;
<h2 class="p1">กระจายการลงทุน ลดความเสี่ยง</h2>
Poh ชี้ว่า ถึงแม้การลงทุนในสินทรัพย์เพียงอย่างเดียวจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงมากกว่าเช่นกัน ดังนั้นจึงควรกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ที่แตกต่างกันในหลายประเทศ 
“อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงและความผันผวนเกิดขึ้นได้ทุกที่ ดังนั้น นักลงทุนจึงต้องคิดและคำนึงให้ดีถึงเป้าหมายของของการลงทุน, ผลตอบแทนที่ต้องการ, ระยะเวลาที่ต้องการลงทุน, ความเสี่ยงที่รับได้, อัตราแลกเปลี่ยน และข้อจำกัดด้านการลงทุนอื่นๆ”
ทั้งนี้ สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์การลงทุนในปัจจุบัน Poh ให้น้ำหนักการลงทุนไปที่ตราสารหนี้มากกว่าหุ้น โดยควรมีสัดส่วนการลงทุนอยู่ที่ 60% และ 40% ตามลำดับ
&nbsp;

อ่านเพิ่มเติม
<ul>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/investment-outlook/%e0%b8%88%e0%b8%b1%e0%b8%94%e0%b8%9e%e0%b8%ad%e0%b8%a3%e0%b9%8c%e0%b8%95-%e0%b8%a7%e0%b8%b1%e0%b8%8f%e0%b8%88%e0%b8%b1%e0%b8%81%e0%b8%a3%e0%b9%80%e0%b8%a8%e0%b8%a3%e0%b8%a9%e0%b8%90%e0%b8%81%e0%b8%b4.html">จัดพอร์ตรับความผันผวนในช่วงปลาย ‘วัฏจักรเศรษฐกิจ’</a></li>
 	<li><a href="https://forbesthailand.com/commentaries/investment-outlook/%e0%b8%9a%e0%b8%ad%e0%b8%99%e0%b8%94%e0%b9%8c-%e0%b8%a1%e0%b8%b5%e0%b9%80%e0%b8%aa%e0%b8%99%e0%b9%88%e0%b8%ab%e0%b9%8c.html">การลงทุนปีนี้ "บอนด์" มีเสน่ห์</a></li>
</ul>
&nbsp;

&nbsp;

รายงานโดย กนกวรรณ มากเมฆ / Online Content Creator

<hr />

<article id="post-9563" class="post-9563 post type-post status-publish format-standard has-post-thumbnail hentry category-marketing category-news tag-crazy-corn tag-zen tag-3356 tag-2097 tag-558 tag-3358 tag-2548 tag-2774 tag-3357 tag-3359 tag-2772">
<div class="body-content post-content-wrap post-detail">

ไม่พลาดเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ของเรา ติดตามเราได้ที่ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

</div>
</article>

Amundi วิเคราะห์เศรษฐกิจโลกครึ่งปีหลัง แนะลงทุน 'ตราสารหนี้' ในตลาดเกิดใหม่

การลงทุนปีนี้ "บอนด์" มีเสน่ห์

ลงทุนปี 2561 ไม่ง่ายอย่างที่คิด

By ภาววิทย์ กลิ่นประทุม
<h2>
ก่อนอื่นต้องทำความเข้าใจให้ตรงกันก่อนว่า เวลานี้ เศรษฐกิจโลกผันผวน แถมมีภัยธรรมชาติ และ การปั่นปวนทางการเมืองเกิดขึ้นทั่วโลก</h2>
จริงๆ ความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจมันก่อตัวมาตั้งแต่ปี 2008 ที่เกิดวิกฤต Sub-prime ที่ปะทุ จากประเทศพี่ใหญ่แห่งระบบทุนนิยมก็คือ อเมริกา ลามไปยุโรป จากนั้น ก็ลามเป็นขี้กากไปทั่วโลก ..ในช่วงเวลานั้นเราได้ผู้นำโลกคนใหม่ที่ได้รับการเลือกตั้งมาหมาดๆ ก็คือ นาย Obama นั่นเอง จะว่าไปแล้วช่วงปี 2008 มันเป็นเวลาที่ระบบการเงินของทั้งโลกเกือบล่มสลาย ซึ่งถ้าวันนั้นอเมริกาเดินหมากผิด ทั้งโลกก็จะเข้าสู่ Great Depression เหมือนกับปี 1920 ที่เคยเกิดขึ้นทั่วโลก

ผมเท้าความเพื่อจะปูพื้นให้ทุก คนเห็นภาพว่า ถ้าโลกเข้าสู่ Great Depression มันก็คือ “ภาวะเงินฝืดทั้งโลก” พวกสถาบันการเงิน ก็จะไม่ยอมปล่อยสินเชื่อ ธุรกิจก็จะติดชะงักเพราะไม่มีเงิน พอไม่มีเงินก็จะลามไปถึงคนงาน ที่จะถูกปลดเพราะธุรกิจต้องลดต้นทุน ..พอคนตกงาน ความเชื่อมั่นก็จะลด คนก็จะไม่จับจ่าย ไม่ลงทุน ทุกคนกอดเงินสด ก็จะพาให้เศรษฐกิจหยุดชะงักและเงินฝืดหนักเข้าไปอีก

จากนั้นธุรกิจก็จะทยอยกันเจ๊งไปตามๆกัน เริ่มจาก SME เล็กๆ ที่ทุนน้อยๆ ก็จะเจ๊ง ..ตามมาด้วยธุรกิจที่มีเงินกู้มากๆ ก็จะเจ๊งเพราะธนาคารดึงเงินกู้คืน ..พอจะเห็นภาพ “นรกแตกทางเศรษฐกิจใช่ไหมครับ” ที่เริ่มจากธนาคารเจ๊ง ตามมาด้วยธุรกิจขาดสภาพคล่อง แล้วปิดตัวตาม ..ที่เล่ามาไม่ได้มีอะไรใหม่ เพราะ ทั้งโลกเกิดมาแล้วในปี 1920 ส่วนในเอเชียก็ปี 1997 ที่วันนั้นประเทศไทยพังทั้งประเทศ

ในเวลาที่โลกเกิดวิกฤตทางการเงินจะ เกิดสิ่งที่เรียกว่า Deleverage คือ เป็นภาวะที่เกิดเงินฝืด และ เงินเฟ้อแฝงในเวลาเดียวกัน

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events