'ภูมิ จิราธิวัฒน์' เจาะลึกโอกาส Private Equity

<h2>ตระกูลจิราธิวัฒน์นำโดยผู้บริหาร “ภูมิ จิราธิวัฒน์” เปิดตัว ซีจี แคปปิตอล (CG CAPITAL) บริษัทผู้บริหารกองทุน Private Equity พร้อมนำทัพนักลงทุนสถาบันชั้นนำ ประเดิมตั้งกองทุนแรก 10,000 ล้านบาท มุ่งลงทุนกลุ่มโรงแรม ท่องเที่ยวและอสังหาริมทรัพย์ในไทย ปักหมุด 4 เมืองท่องเที่ยวหลัก พร้อมประกาศลงทุนโครงการแรกกับ Standard International มูลค่า 5,000 ล้านบาท ในรูปแบบโครงการมิกซ์ยูสที่ภูเก็ต</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ภูมิ จิราธิวัฒน์ ผู้ก่อตั้งและกรรมการบริหาร บริษัท CG Capital จำกัด เปิดเผยว่า ก่อนหน้าที่จะเข้ามาทำงานกับครอบครัว เคยทำงานในธุรกิจ Private Equity ของ LVMH ซึ่งเขาลงทุนในธุรกิจคอนซูเมอร์ต่างๆ และตอนมาเริ่มทำที่เซ็นทรัลก็อยากทำธุรกิจนี้ที่เซ็นทรัลด้วย โดยพูดกับผู้ใหญ่อยู่เรื่อยๆ ว่าอยากมาทำอะไรแบบนี้ที่นี้&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ขณะที่ภาพรวมของธุรกิจท่องเที่ยวไทยหลังวิกฤตโควิด-19 สามารถพลิกฟื้นกลับมาขยายตัวได้อย่างรวดเร็ว เห็นได้ชัดจากสิ้นปี 2566 ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้ามาประเทศไทยจำนวนสูงถึง 28 ล้านคน และมีแนวโน้มที่ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเพิ่มขึ้นเท่าช่วงก่อนวิกฤตโควิด-19 และขยายตัวต่อไปได้อย่างแน่นอน​<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/01/TiMdLtm9DqnVz9DAQgRp.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="TiMdLtm9DqnVz9DAQgRp.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" origin-size="900,599" style="" data-index="0"><figcaption><div>ภูมิ จิราธิวัฒน์ ผู้ก่อตั้งและกรรมการบริหาร บริษัท CG Capital จำกัด</div></figcaption></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“เราจึงมองว่าแนวโน้มธุรกิจต่างๆ ที่เกี่ยวเนื่องกับภาคท่องเที่ยวยังมีอัตราการเติบโตที่ดีอย่างต่อเนื่องในระยะยาว จึงตัดสินใจจัดตั้งบริษัท ซีจี แคปปิตอล ขึ้นมา ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจบริหารการลงทุนในรูปแบบกองทุน Private Equity เรียกได้ว่าเป็นทุนใหม่ให้ธุรกิจได้มีการพัฒนาโปรดักต์เพื่อรองรับนักท่องเที่ยวที่จะกลับมาในช่วงหลังโควิด&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สรวิศ ชัยโรจน์ ผู้ก่อตั้งและกรรมการบริหาร บริษัท CG Capital จำกัด กล่าวว่า บริษัทได้จัดตั้งกองทุนแรกมูลค่า 10,000 ล้านบาท ระยะเวลาการลงทุน 5 ปี ซึ่งมีผู้ลงทุนหลักประกอบด้วย 1.ครอบครัวจิราธิวัฒน์ 2.ธนาคารชั้นนำ 3.นักลงทุนสถาบันระดับโลก โดยสัดส่วนการลงทุนระหว่างไทยกับต่างชาติอยู่ที่ 50:50 ​<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2024/01/7GMdn2rKnvk6foZ5eUxP.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="7GMdn2rKnvk6foZ5eUxP.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" origin-size="900,599" style="" data-index="1"><figcaption><div>สรวิศ ชัยโรจน์ ผู้ก่อตั้งและกรรมการบริหาร บริษัท CG Capital จำกัด</div></figcaption></figure></div> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;สำหรับวัตถุประสงค์ลงทุนเพื่อสนับสนุนธุรกิจการท่องเที่ยวในประเทศไทยเป็นหลัก ซึ่งจะมีทั้งการลงทุนในโรงแรม คอนโดมิเนียม สวนสนุก สวนน้ำ และ Mixed-use ที่เกี่ยวข้อง มุ่งเน้นในเมืองท่องเที่ยวหลักของประเทศ ได้แก่ กรุงเทพฯ ภูเก็ต สมุย และพัทยา โดยคาดว่าจะลงทุนปีละ 3-5 โครงการ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ภูมิ กล่าวเพิ่มเติมว่า ในปี 2567 นี้ บริษัทจะเปิดตัวโครงการแรกที่ลงทุน และได้ Standard International เข้ามาบริหาร ประกอบด้วย โครงการที่พักอาศัย Branded Residences ภายใต้เครือโรงแรมบูทีคไลฟ์สไตล์ระดับโลกอย่าง Standard International (สแตนดาร์ด อินเตอร์เนชั่นแนล) โดยใช้ชื่อว่า The Standard Residences, Phuket Bang Tao (เดอะ สแตนดาร์ด เรสซิเดนซ์ ภูเก็ต บางเทา)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ส่วนโรงแรมใช้ชื่อว่า The Peri Hotel Phuket Bang Tao (เดอะ เภรี โฮเต็ล ภูเก็ต บางเทา) ซึ่งเป็นโรงแรมในเครือแบรนด์ Standard International เช่นเดียวกัน มูลค่าการลงทุนรวม 5,000 ล้านบาท โดยจะเปิดตัวภายในเดือนเมษายน 2567 และคาดว่าจะก่อสร้างแล้วเสร็จประมาณปี 2569​&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยทำเลที่ตั้งถือเป็นไข่แดงของย่านเชิงทะเล-บางเทา ซึ่งเป็นทำเลที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งในภูเก็ต ดึงดูดนักท่องเที่ยวจากทั่วโลก อีกทั้งใกล้แหล่งช็อปปิ้งและร้านอาหารดังในภูเก็ต เช่น โบ้ท อเวนิว, ลากูน่า กอล์ฟ คลับ, ปอร์โต เดอ ภูเก็ต, และสวนน้ำบลูทรี&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“เราจัดตั้งกองทุนแรกนี้ขึ้นมา เพราะมีความเชื่อมั่นว่าภาคธุรกิจท่องเที่ยวของประเทศไทยยังมีอนาคตที่ดี และเชื่อว่าภายใน 3-5 ปีข้างหน้า นักท่องเที่ยวจะเติบโตต่อเนื่องทั้งด้านปริมาณและคุณภาพ รวมถึงกลุ่ม Expat และ Digital Nomad ที่มองประเทศไทยเป็นจุดหมายอันดับต้นๆ ของโลก&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ซึ่งการเข้าไปลงทุนในโครงการต่างๆ ที่มีศักยภาพการเติบโตสูง เป็นการช่วยสนับสนุนการพัฒนาของธุรกิจท่องเที่ยวในประเทศไทย และจะส่งผลให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีตามไปด้วยในระยะยาวบนความผันผวนที่ต่ำกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น&nbsp; &nbsp; ด้าน สรวิศ กล่าวปิดท้ายว่า “ปัจจุบันการลงทุนในรูปแบบ Private Equity ถือเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนสถาบันชั้นนำของโลก เพราะมีความคล่องตัวในการบริหาร มีขั้นตอนและหลักเกณฑ์การลงทุนที่เป็นระบบ และให้การเติบโตทางมูลค่าที่แตกต่าง ทำให้นักลงทุนสถาบันชั้นนำทั่วโลกให้น้ำหนักในพอร์ตกันมากขึ้น โดย CG Capital ตั้งเป้าผลตอบแทนอยู่ที่ 18% ต่อปี” &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ ทั้งคู่ระบุถึงประเด็นในความแตกต่างและประเด็นที่อาจเป็นคู่แข่งทางธุรกิจกันระหว่างธุรกิจของ "เซ็นทรัลพัฒนา" หรือ CPN กับ CG Capital ว่า สำหรับ CPN นั้นเป็นบริษัทที่ไม่ได้โฟกัสการลงทุนของนักลงทุนภายนอก และไม่ได้โฟกัสในธุรกิจ hospitality ขนาดนั้น เนื่องจากธุรกิจโรงแรมของ CPN จะสร้างโรงแรมที่เชื่อมกับศูนย์การค้า แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่ CG Capital ทำ และไม่ใช่สิ่งที่&nbsp;CG Capital&nbsp;ทำได้ด้วย​ เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ :&nbsp;<a target="_blank" href="https://forbesthailand.com/news/property/roadmap-5-years-origin-resort-world" alt="“ออริจิ้น” ลุยปั้นมิกซ์ยูสเมืองท่องเที่ยว ปักธง “ภูเก็ต-เขาใหญ่” มูลค่าโครงการรวม 11,000 ล้าน">“ออริจิ้น” ลุยปั้นมิกซ์ยูสเมืองท่องเที่ยว ปักธง “ภูเก็ต-เขาใหญ่” มูลค่าโครงการรวม 11,000 ล้าน</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

ตระกูลจิราธิวัฒน์ เปิดตัว ‘CG Capital’ บริษัทบริหารกองทุน Private Equity

<h2>Kwek Leng Beng มหาเศรษฐีอันดับ 5 ของสิงคโปร์ กว้านซื้ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เก็บเข้าพอร์ตอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุดตัดสินใจเข้าซื้อท่าเรือ St. Katharine ส่งผลให้บริษัทถึอครองสินทรัพย์ในย่านใจกลางกรุงลอนดอนมูลค่าสูงถึง 1 พันล้านปอนด์</h2><h2> </h2>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;บริษัท City Developments Ltd. (CDL) ภายใต้การบริหารของมหาเศรษฐีสิงคโปร์ Kwek Leng Beng&nbsp;ออกแถลงการณ์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาว่า ได้ดำเนินการเข้าซื้อท่าเรือ St. Katharine ที่มีชื่อเสียงทางประวัติศาสตร์ย่านใจกลางกรุงลอนดอน ประเทศอังกฤษ ในราคา 395 ล้านปอนด์ หรือคิดเป็นเงินราว 468 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ผ่านการแนะนำโดย Blackstone บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านบริหารการลงทุนในธุรกิจ private equity ของสหรัฐฯ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;St. Katharine คือท่าเรือที่ถูกสร้างขึ้นตั้งแต่ปี 1828&nbsp;บนพื้นที่ขนาด 23 เอเคอร์ ซึ่งตั้งอยู่ฝั่งเหนือของแม่น้ำเทมส์&nbsp;ถือเป็นโครงการอสังหาริมทรัพย์แบบ Mixed-use&nbsp;ที่เอื้อประโยชน์ในเชิงพาณิชย์และยังให้สิทธิแบบซื้อขายขาดโดยผู้ซื้อจะได้ถือครองกรรมสิทธิ์อย่างเต็มตัว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ท่าเรือดังกล่าวประกอบด้วยพื้นที่สํานักงานมากกว่า 500,000 ตารางฟุต (46,450 ตารางเมตร) ที่อยู่อาศัย 400 ยูนิต พร้อมท่าจอดเรือและท่าเทียบเรือยอชท์ที่จุได้มากถึง 185 ลํา บรรยากาศที่พักมีวิวเหนือ Tower of London ล้อมรอบไปด้วยร้านค้า ร้านอาหาร และสิ่งอํานวยความสะดวกเหมาะแก่การเป็นสถานที่พักผ่อนหย่อนใจ<div class="se-component se-image-container __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2023/03/5KD9bEBpEkBftrURQ2gQ.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="5KD9bEBpEkBftrURQ2gQ.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" style="" data-index="0"></figure></div>​&nbsp; &nbsp;&nbsp;Sherman Kwek ซีอีโอของ CDL Group กล่าวในแถลงการณ์ว่า การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเพิ่มศักยภาพให้แก่บริษัทในเรื่องของรายได้ที่มาจากค่าเช่าที่ต่างๆ ภายในพื้นที่ดังกล่าว ทั้งนี้ อาคารสํานักงานที่ตั้งอยู่ภายในท่าเรือ St. Katharine มีอัตราการเช่าพื้นที่และพักอาศัยสูงถึง 90% อีกทั้งค่าเฉลี่ยโดยรวมของสัญญาเช่าที่เหลืออยู่ยังมีระยะยาวกว่า 8 ปี&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;"ความไม่แน่นอนจากสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันของอังกฤษส่งผลให้เรามีโอกาสเชิงกลยุทธ์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ที่สำคัญเพื่อขยายพอร์ตโฟลิโอของบริษัทให้เติบโตยิ่งขึ้น" ลูกชายคนโตของ Kwek Leng Beng ประธานกรรมการบริหารบริษัท CDL กล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ หลังการเข้าซื้อกิจการท่าเรือเข้ามาอยู่ในพอร์ตบริษัทส่งผลให้ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์จากสิงคโปร์มีสินทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่ตั้งอยู่ในย่านใจกลางกรุงลอนดอนล่าสุดสูงถึง 1 พันล้านปอนด์ โดยรวมถึงอาคารสํานักงานระดับเกรดเออย่าง Aldgate House และ 125 Old Broad Street ซึ่งมีครอบครองอยู่ในพอร์ตแล้วก่อนหน้านี้ด้วย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อย่างไรก็ตาม ทาง CDL ยังวางแผนที่จะผลักดันสินทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่มีอยู่ในอังกฤษเข้าไปในกองทุนทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในสิงคโปร์ แต่ทว่าการเสนอขายหุ้น IPO นั้นคงต้องเลื่อนออกไปก่อนท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่สูงขึ้นรวมถึงความไม่แน่นอนจากสถานการณ์เศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ซึ่งจากคุณสมบัติที่โดดเด่นของสินทรัพย์ดังกล่าวจะช่วยเสริมกลยุทธ์ด้านการจัดการกองทุนของบริษัทได้เป็นอย่างดีทั้งในแพลตฟอร์มที่จดทะเบียนหรือไม่จดก็ตามในอนาคตตามช่วงเวลาที่เหมาะสม Kingston Kwek ลูกชายคนเล็กของ Leng Beng กล่าว<div class="se-component se-image-container __se__float-center" contenteditable="false"><figure style="margin: auto;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2023/03/FjL7kdt7FjDFVGy5PZ2g.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="center" data-file-name="FjL7kdt7FjDFVGy5PZ2g.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" data-percentage="auto,auto" style="" data-index="1"></figure></div>​&nbsp; &nbsp; สำหรับ Kwek Leng Beng นอกเหนือจากการเป็นประธานกรรมการบริหารบริษัท CDL แล้ว ยังคงดำรงตำแหน่งเป็นประธานของบริษัท Hong Leong Group ซึ่งก่อตั้งโดยพ่อของเขานับตั้งแต่ปี 1941&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ขณะที่ Quek Leng Chan ซึ่งเป็นกับญาติเขาและดูแลบริหารกิจการ Hong Leong Group ในมาเลเซียนั้น ยังได้รับการจัดอันดับให้เป็นมหาเศรษฐีเช่นกัน&nbsp;&nbsp; &nbsp; ปัจจุบัน Kwek Leng Beng ในวัย 82 ปี ได้รับการจัดอันดับโดย Forbes ผ่านการตีพิมพ์ในเดือนกันยายนปี 2022 ที่ผ่านมา&nbsp;ให้อยู่ในรายชื่อ 50 มหาเศรษฐีสิงคโปร์ผู้มีความมั่งคั่งเป็นอันดับ 5 ซึ่งเขาและครอบครัวได้ถือครองสินทรัพย์เป็นมูลค่าราว 9.3 พันล้านเหรียญ&nbsp; ​แปลจากบทความ Billionaire Kwek Leng Beng’s CDL Buys London’s Iconic St. Katharine Docks For $468 Million ซึ่งเผยแพร่บน Forbes.com อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/world/asia/tony-fernandes-%E0%B8%9A%E0%B8%AD%E0%B8%AA%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B8%8D%E0%B9%88-airasia-%E0%B8%AA%E0%B8%A2%E0%B8%B2%E0%B8%A2%E0%B8%9B%E0%B8%B5%E0%B8%81%E0%B8%9A%E0%B8%B4%E0%B8%99%E0%B8%97%E0%B8%B1%E0%B9%88%E0%B8%A7%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B9%80%E0%B8%8B%E0%B8%B5%E0%B8%A2%E0%B8%99-%E0%B8%97%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%A1%E0%B8%81%E0%B8%A5%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%9F%E0%B8%B7%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%95%E0%B8%B1%E0%B8%A7%E0%B8%AB%E0%B8%A5%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B9%82%E0%B8%A3%E0%B8%84%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%9A%E0%B8%B2%E0%B8%94" alt="Tony Fernandes บอสใหญ่ AirAsia สยายปีกบินทั่วอาเซียน ท่ามกลางการฟื้นตัวหลังโรคระบาด" style="font-family: &quot;DB FongNam X&quot;, sans-serif; font-size: 34px; text-align: var(--bs-body-text-align);">Tony Fernandes บอสใหญ่ AirAsia สยายปีกบินทั่วอาเซียน ท่ามกลางการฟื้นตัวหลังโรคระบาด</a>​ <hr class="__se__solid">​<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

มหาเศรษฐีสิงคโปร์อันดับ 5 ซื้อท่าเรือดังในลอนดอน 468 ล้านเหรียญสหรัฐฯ 

ชูจุดเด่น เครือข่ายเจ้าของกองทุนใหญ่ระดับโลก เข้าลงทุนสินทรัพย์โดยตรง ตัดตัวกลาง สร้าง  ผลตอบแทนสูงกว่า พร้อมความเสี่ยงต่ำ ผันผวนน้อย เน้นลงทุน 4 ธุรกิจดาวรุ่ง ทั้งอสังหาริมทรัพย์ มีเดีย-บันเทิง โรงแรม และบริษัทที่มีการเติบโต (Growth Equity) ตั้งเป้าขยายพอร์ตโต 5 เท่า แตะ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐใน 5 ปี

กฤษฏิ์ เอี่ยมสกุลรัตน์ หุ้นส่วนผู้จัดการ บริษัท ALLY GLOBAL MANAGEMENT ผู้ดำเนินธุรกิจด้านการลงทุนในต่างประเทศทั่วโลกกล่าวว่า การลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดหรือ Private equity เป็นการลงทุนที่น่าสนใจมาก เพราะเป็นสินทรัพย์ที่เข้าถึงยากและต้องมีความเข้าใจในธุรกิจสูงเพื่อปรับปรุงสร้างผลประกอบการที่สูง จึงนำมาซึ่งผลตอบแทนที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงด้านราคา โดยเฉพาะยามตลาดผันผวนที่ต่ำกว่าสินทรัพย์ในตลาด ซึ่งการลงทุนสินทรัพย์ในตลาดอย่างเช่น การลงทุนในหุ้น หุ้นกู้ ตราสารหนี้หรือพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งเป็นการลงทุนที่คนส่วนใหญ่เข้าถึงได้ แต่มักเผชิญกับความผันผวนสูงเมื่อเกิดวิกฤตการณ์หรือมีปัจจัยลบเข้ามากระทบ

“ช่วงที่มีโควิด-19 ระลอกแรกในเดือนมีนาคม 2563 หุ้นในไทยและต่างประเทศต่างติดลบถึง -35% ถึง -40% ล่าสุดความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้หุ้น Nasdaq สหรัฐลดลง -20% ส่วนหุ้นจีนติดลบถึง -40% จึงเป็นเหตุผลที่นักลงทุนสถาบันทั่วโลกหันมาสนใจและเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็น Private asset ไม่ว่าจะเป็น Private equity, Private debt หรือ Private real estate เนื่องจากสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าและมีความเสี่ยงด้านราคาต่ำกว่า”

เมื่อเทียบกับนักลงทุนในระดับโลก นักลงทุนไทยค่อนข้างมีข้อจำกัดในการลงทุน ไม่ว่าจากประเภทสินทรัพย์หรือจากการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ แม้มีรูปแบบการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ แต่ต้องผ่านตัวกลางมากมาย ซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง ขณะที่ผลตอบแทนเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจะทำให้เสียเปรียบนักลงทุนในต่างประเทศ บริษัทจึงเห็นโอกาสที่จะสามารถช่วยให้นักลงทุนไทยเข้าถึงการลงทุนโดยตรงไม่ต้องผ่านตัวกลาง

“เราเป็นบริษัทลงทุน Private equity ที่แรกที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนร่วมลงทุนกับเจ้าของบริษัทบริหารสินทรัพย์ขนาดใหญ่ระดับโลก ซึ่งแตกต่างจาก Platform อื่นที่ให้ผู้บริหารกองทุนต่างชาติเป็นผู้บริหารเงินลงทุนให้อีกทอดหนึ่ง ในขณะที่บริษัทสามารถบริหารการลงทุนได้ด้วยตัวเอง เนื่องจากมีเครือข่ายที่แข็งแกร่งกับ Family office และ Operator ต่างๆ ทำให้สามารถเข้าถึงและคัดเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด”

<figure><img class="wp-image-60833 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/o1.jpg" alt="" width="720" height="480" /><figcaption> กฤษฏิ์ เอี่ยมสกุลรัตน์</figcaption></figure>

ด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบ Leadership strategy บริษัทลงทุนร่วมกับพันธมิตรกองทุนระดับโลกและบริษัทชั้นนำ ที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนในธุรกิจต่างๆ บริษัทยังได้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับพันธมิตร เพื่อเข้าใจเทรนด์ของโลกที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ และเพื่อโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรง สร้างผลตอบแทนสูงสุดให้กับนักลงทุน

“พาร์ทเนอร์หลายรายของเราเคยเป็นหัวหน้าทีมด้านการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ทำให้เราได้รู้จักและคัดเลือก Local Operator ที่ดีที่สุดในตลาดหลักๆ เห็นได้จากผลตอบแทนจากการลงทุนตั้งแต่ 18-40% ต่อปีโดยประมาณ ในทุกการลงทุน”

<img class="alignnone size-full wp-image-60862" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/thee.jpg" alt="" width="720" height="480" />

ธุรกิจหลักที่บริษัทมุ่งเน้นมี 4 กลุ่ม ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ สื่อและความบันเทิง อุตสาหกรรมด้านบริการและโรงแรม และการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโต (Growth Equity) โดยในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ สินทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ โครงการมิกซ์ยูสมูลค่ากว่า 2 พันล้านเหรียญ ใน Miami ซึ่งเป็นที่ดินแปลงงามผืนสุดท้ายในย่าน Brickell โดยได้เปิดตัวเป็นคอนโดเพื่อขายและให้เช่า

นอกจากนี้ ยังมีอาคารสำนักงาน 20 ชั้น บนถนน Broadway ตั้งอยู่ใกล้ Time Square, Penn Station และ Bryant Parkใน New York City โดยลงทุนในช่วงโควิด-19 ปี 2563 ซึ่งซื้อมาในราคาดิสเคาท์เกือบ 30% ปัจจุบัน มีอัตราการเช่ากว่า 95% และได้ค่าเช่าสูงกว่าที่คาดไว้ถึง 20% ขณะที่ ผลตอบแทนอยู่ที่ 17% จากการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ

ในประเทศไทย บริษัทและพันธมิตรได้ร่วมลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์มูลค่า 600 ล้านบาทของบริษัท หัวหิน อัลฟ่า 71 จำกัด เจ้าของโครงการ InterContinental Residences Hua Hin โครงการคอนโดมิเนียมที่หรูที่สุดในหัวหิน พัฒนาโดยบริษัท Proud Real Estate

<img class="alignnone size-full wp-image-60865" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/12223.jpg" alt="" width="720" height="340" />

ในกลุ่มโรงแรม บริษัทได้ลงทุนในโรงแรมในสเปน และสามารถทำราคาได้ถึง 1,430 ยูโรต่อคืนในปีที่ผ่านมา สูงกว่าที่คาดไว้ที่คืนละ 700 ยูโร นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อโรงแรมใจกลาง Rodeo Drive ใน Beverly Hills ซึ่งเป็นย่านที่มีสินทรัพย์เสนอขายในตลาดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมาจำนวนน้อยมาก โดยบริษัทมีนโยบายในการลงทุนโรงแรมในเมืองที่มีการเติบโตด้านการท่องเที่ยวและเป็นเมืองที่กฎควบคุมหรือที่ดินจำกัด ทำให้โรงแรมใหม่เกิดขึ้นค่อนข้างยาก

สำหรับด้านสื่อและความบันเทิงจากกระแสซอฟท์เพาเวอร์ที่มาแรงในหลายประเทศ บริษัทวางแผนสร้าง Ecosystem ที่ครบวงจร โดยนำผลงานบันเทิงที่โดดเด่นในเรื่องความคิดสร้างสรรค์ของไทยและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สู่สายตาเวทีผู้ชมระดับโลก โดยจะจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับบริษัทที่มีชื่อเสียงในวงการบันเทิงของไทยและอาเซียน

ขณะที่การลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโต (Growth Equity) ปัจจุบัน บริษัทได้ลงทุนในบริษัทที่กำลังเติบโตและกลุ่ม Startups กว่า 50 บริษัท อาทิ Hungryroot (AI-Powered Grocery Service) ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการค้าปลีกที่มีการเติบโตโดยใช้ระบบ AI ปัจจุบัน มีมูลค่ากว่า 750 ล้านเหรียญ สูงกว่ามูลค่าการเข้าลงทุนในครั้งแรก และ Braven Environmental บริษัทที่ดำเนินธุรกิจแปลงพลาสติกเป็นพลังงาน โดยมีมูลค่ากว่า 1 พันล้านเหรียญ และเน้นการขยายการลงทุนในธุรกิจยั่งยืน และพลังงานสะอาด

กฤษฏิ์ กล่าวเสริมว่า บริษัทเป็นหนึ่งในกลุ่ม ALLY Global Group โดยก่อตั้งในปลายปี 2562 ปัจจุบัน มีสำนักงานอยู่ที่ New York, Los Angeles สิงคโปร์ และกรุงเทพฯ และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่ารวม 1 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือประมาณ 3.5 หมื่นล้านบาท โดยนอกจากการลงทุนใน Private assets พอร์ตที่ใหญ่อีกส่วนก็คือ ALLY REIT หรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ALLY มีสินทรัพย์หลักเป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์จำนวน 13 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 1.3 หมื่นล้านบาท มีพื้นที่เช่ากว่า 1.6 แสนตารางเมตร ด้วยอัตราการเช่าเฉลี่ย 93.6% โดยบริษัทวางเป้าหมายเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจาก 1 พันล้านเหรียญเป็น 5 พันล้านเหรียญหรือแตะ 1 หมื่นล้านเหรียญให้ได้ในอีก 5 ปีข้างหน้า

“เรากำลังสร้างมิติใหม่ในการเชื่อมโยงนักลงทุนในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เข้าสู่ตลาดการลงทุนระดับโลกผ่านการลงทุนร่วมกับผู้นำธุรกิจระดับโลก​ เพื่อช่วยขับเคลื่อนประเทศไทยและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เดินหน้าสู่ก้าวถัดไป เราเชื่อว่า Private asset เป็นโอกาสในวันนี้ ไม่ใช่โอกาสของพรุ่งนี้ ไม่ใช่โอกาสในอีก 4 ปีข้างหน้า โอกาสอยู่ ณ ตอนนี้แล้วที่จะทำให้เกิดขึ้นให้ได้” กฤษฏิ์ กล่าว

ALLY GLOBAL MANAGEMENT เปิดตลาดการลงทุนใหม่ เชื่อมเศรษฐีไทย-อาเซียน ลงทุน Private Equity ระดับโลก

<h2>Michael Kim มหาเศรษฐีพันล้านนักซื้อกิจการประกาศปิดระดมทุนของกองทุนขนาดใหญ่ที่สุดของตัวเองลงอย่างเงียบๆ ท่ามกลางวิกฤตโรคระบาดและวันนี้เขาพร้อมเปิดเจรจาครั้งใหม่แล้ว</h2>
เมื่อครั้งที่ Michael Kim ปรมาจารย์แห่ง ไพรเวท อิควิตี้ จากเกาหลีใต้ผู้ก่อตั้ง MBK Partners เปิดตัวกองทุนใหม่เมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา เขาแทบนึกไม่ออกเลยว่า โลกกำลังจะหมุนเข้าสู่ภาวะโรคระบาดครั้งใหญ่ที่สุดในศตวรรษ

แต่ในทุกวิกฤตย่อมมีโอกาส ขณะที่พื้นที่ส่วนใหญ่ของโลกยังคงล็อกดาวน์ Kim ประกาศปิดการระดมทุนของกองทุนลำดับที่ 5 และเป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่สุดของ MBK หลังจากระดมทุนได้ 6.5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ในเวลาเพียง 6 เดือน เขาคว้ากองทุนนี้มาได้ในสภาพแวดล้อมที่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลกครั้งใหญ่ และกลายเป็นกองทุนขนาดใหญ่ที่สุดในเอเชียที่ประกาศยุติการระดมทุนในปีนี้

กองทุนล่าสุดทำให้ในเวลานี้ MBK Partners บริษัทใน Seoul กลายเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ทั้งในกลุ่มประเทศ Greater China ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้มูลค่ารวมกว่า 2.2 หมื่นล้านเหรียญ และเป็นบริษัทที่ลงทุนในหุ้นนอกตลาดขนาดใหญ่ที่สุดในทวีปเอเชีย (วัดตามมูลค่าสินทรัพย์) ที่เน้นการเข้าซื้อกิจการเป็นสำคัญ

Kim มีผลงานเป็นที่น่าอิจฉา นับตั้งแต่ MBK Partners ก่อตั้งขึ้นมาในปี 2005 เฉลี่ยแล้วบริษัทสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับการลงทุนจากนักลงทุนทุกๆ เหรียญสหรัฐฯ ได้กว่า 2 เท่าตัว กองทุนทั้ง 4 ของบริษัทให้ผลตอบแทน IRR ที่ 18% ต่อปี

ความสำเร็จนี้ทำให้มูลค่าความมั่งคั่งส่วนบุคคลเติบโตตามไปด้วย กองทุนใหม่นี้ทำให้ตัวเขาเองมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 1.9 พันล้านเหรียญ พร้อมขยับอันดับ 11 ขั้น ขึ้นมาอยู่ที่ 12 ของการจัดอันดับมหาเศรษฐีประจำปี Korea’s 50 Richest

<img class="size-full wp-image-37343 aligncenter" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/11/micheal-kim_003.jpg" alt="" width="600" height="400" />

Kim จับงานแรกในแผนกควบรวมและซื้อกิจการที่ Goldman Sachs ที่ New York ก่อนจะย้ายไป Hong Kong เมื่ออายุได้ 31 ปี Kim เดินทางกลับเกาหลีใต้ และได้รับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการที่ Salomon Smith Barney Asia ซึ่งเขาเป็นผู้นำการออกพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 4 พันล้านเหรียญในปี 1998

ทำให้เกาหลีใต้รอดจากภาวะล้มละลายของประเทศได้สำเร็จ ต่อมาในปี 1999 ช่วงเกิดวิกฤตทางการเงินในทวีปเอเชีย เขาย้ายไปร่วมงานกับบริษัทเอกชนนอกตลาดอย่าง Carlyle Group ในตำแหน่งประธานบริหารประจำทวีปเอเชีย ซึ่งที่นั่นเอง Park Tae-joon พ่อตาผู้ล่วงลับของเขารับบทเป็นที่ปรึกษา

เมื่ออายุได้ 37 ปี Kim รีบคว้าโอกาสจากวิกฤตมาไว้ในมือได้อีกครั้ง เขาเข้าซื้อกิจการครั้งสำคัญคือ KorAm Bank บริษัทที่มีมูลค่าสินทรัพย์สูงเป็นอันดับที่ 6 ของประเทศที่มีแนวโน้มเผชิญหนี้เสียมูลค่านับพันๆ ล้านเหรียญ ครั้งนี้ Kim ต้องฝ่าฟันอุปสรรคมากมาย หนึ่งในนั้นคือ ระเบียบห้ามผู้ลงทุนชาวต่างชาติที่ไม่ใช่สถาบันการเงินเข้าเป็นเจ้าของหุ้นเกิน 4% ในธนาคารที่ “มีสถานะดี” (แม้ KorAm จะต้องเผชิญความเสี่ยงต่อหนี้เสียดังกล่าว แต่ก็ยังได้รับการจัดให้อยู่ในกลุ่มที่สามารถดำเนินกิจการต่อไปได้)

หลังการเจรจาอันเข้มข้นและซับซ้อนยาวนานถึง 13 เดือน Kim ก็ร่วมมือกับกลุ่มนักลงทุนที่รวมถึง Corsair บริษัทเอกชนนอกตลาดในเครือของ JPMorgan สามารถเข้าซื้อหุ้นร้อยละ 37 ได้สำเร็จ ต่อมาอีก 4 ปี KorAm ถูกขายไปให้กับ Citigroup ในราคา 2.7 พันล้านเหรียญ หรือสูงกว่าที่นักลงทุนกลุ่มนี้ร่วมกันซื้อกว่า 2 เท่าตัว

ระหว่างที่เหตุการณ์ต่างๆ เหล่านั้นดำเนินอยู่นั่นเอง Kim ได้บันทึกความสำเร็จของตนเองอีกครั้ง เมื่อได้ปรากฏตัวบนหน้าปก Forbes Global นิตยสารฉบับนำของ Forbes Asia นั่นเอง

หลังจาก 6 ปีที่ Carlyle ซึ่งเต็มไปด้วยเรื่องราวมากมาย Kim ก็พร้อมที่จะก่อตั้งบริษัทที่ลงทุนในหุ้นนอกตลาดขึ้นมาเป็นของตนเองเขาดึงอดีตเพื่อนร่วมงานมาด้วย 5 คน และลงมือระดมทุนก้อนแรกให้กับ MBK Partners ได้ 1.6 พันล้านเหรียญจากผู้ลงทุนระดับชั้นนำเช่น Temasek ซึ่งเป็นกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของประเทศสิงคโปร์ และคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ(Public Sector Pension Investment Board) ของแคนาดา

MBK เดินหน้าเสริมความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องด้วยการเข้าซื้อ ING Insurance Korea ในราคา 1.6 พันล้านเหรียญเมื่อปี 2013 ท่ามกลางคำถามที่ว่า พวกเขาจะบริหารธุรกิจประกันภัยได้จริงหรือไม่ 4 ปีต่อมา ING จดทะเบียนเข้าตลาดหลักทรัพย์ โดยมีการประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ราว 2.4 พันล้านเหรียญ และกลายเป็นบริษัทแห่งแรกที่มีบริษัทลงทุนในหุ้นนอกตลาดเป็นเจ้าของทั้งหมดแต่เพียงผู้เดียวที่สามารถจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เกาหลีใต้ได้สำเร็จ

&nbsp;

<hr />

<a href="https://www.ookbee.com/shop/magazine/FORBES/7ab2bffb-4df3-45d2-8ebc-1da16d9ea7cb/october-2020">คลิกอ่านฉบับเต็ม “วีรบุรุษการเงิน” ได้ที่นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนตุลาคม 2563 ในรูปแบบ e-magazine</a>

<img class="lazy alignnone wp-image-36548 lazy-loaded" src="https://i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63-.jpg" sizes="(max-width: 300px) 100vw, 300px" srcset="//i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63-.jpg 2400w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--229x300.jpg 229w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--768x1008.jpg 768w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--780x1024.jpg 780w" alt="" width="300" height="394" data-lazy-type="image" data-lazy-src="//i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63-.jpg" data-lazy-srcset="//i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63-.jpg 2400w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--229x300.jpg 229w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--768x1008.jpg 768w, //i0.wp.com/forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/EDIT-COVER-89-OCTOBER-22-9-63--780x1024.jpg 780w" data-lazy-sizes="(max-width: 300px) 100vw, 300px" />

Michael Kim ปรมาจารย์แห่ง ไพรเวท อิควิตี้

<h2>โควิด-19 ทำให้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้รับผลกระทบ เห็นได้ชัดเจนจากธุรกิจโรงแรมที่มีรายได้จากธุรกิจท่องเที่ยว เมื่อพิจารณาถึงทางเลือกการลงทุนนอกเหนือจากลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แล้ว สินทรัพย์ที่อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ ก็เป็นทางเลือกหนึ่งที่น่าสนใจและกำลังเติบโต หนึ่งในนั้นคือ Private Equity Trust (PE Trust) หรือกิจการเงินร่วมลงทุน</h2>
Private Equity Trust  (PE Trust) คือ สินทรัพย์ประเภทตราสารทุนนอกตลาด ที่กำลังได้รับความสนใจในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Asset Class) ที่เป็นที่นิยมในต่างประเทศ สำหรับในประเทศไทย PE Trust เป็นรูปแบบการลงทุนที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ในปี 2557 ให้จัดตั้งขี้น ภายใต้มีเงื่อนไขการลงทุนที่ยืดหยุ่น เพื่อให้ธุรกิจที่อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงธุรกิจเกิดใหม่ ได้มีโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุนให้กับกิจการที่อยู่ระหว่างการบ่มเพาะก่อนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ จากผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ ในการพัฒนากิจการให้เติบโตขึ้นจนกระทั่งมีความพร้อมที่จะเข้าถึงเงินทุนโดยการระดมทุนจากประชาชนและเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในอนาคตต่อไป

&nbsp;

โครงสร้างของ PE Trust เป็นอย่างไร

โครงสร้างของ PE Trust ประกอบด้วย ทรัสตี (Trustee) ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลทรัพย์สินและกำกับดูแลให้การบริหารงานของทรัสต์เป็นไปตามสัญญาก่อตั้งทรัสต์และกฎหมายที่เกี่ยวข้อง และมีผู้จัดการทรัสต์ (Trust Manager) ซึ่งได้รับแต่งตั้งจากทรัสตีให้บริหารจัดการกองทรัสต์และจัดหาผลประโยชน์ตอบแทนให้แก่กองทรัสต์

ต้องบอกว่าในภาวะที่มูลค่าสินทรัพย์ปรับตัวลง หลายคนคงมองเป็นโอกาสในการเข้าไปจังหวะลงทุน พร้อมกับการพิจารณาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุนและมีการวางแผนลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง Private Equity Trust  คือการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดที่น่าสนใจในและตอบโจทย์การลงทุนได้อย่างดีภาวะเศรษฐกิจเช่นนี้

เนื่องจาก PE Trust นั้นมีกลยุทธ์การลงทุนในช่วงเศรษฐกิจถดถอย เช่น การลงทุนในสินทรัพย์หรือบริษัทที่ประสบปัญหา (Distressed Assets) และทำให้สินทรัพย์หรือบริษัทที่มีความสามารถฟื้นตัวกลับมา (Turnaround) ทำให้มีค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ของอัตราผลตอบแทนที่ต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนหุ้นที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์  ขณะเดียวกันยังให้อัตราผลตอบแทนคาดหวังที่ค่อนข้างสูง ดังนั้น PE Trust  จึงเป็นที่นิยมสำหรับนักลงทุนต่างประเทศในการจัดสรรสินทรัพย์ลงทุน (Asset Allocation)

&nbsp;

เงื่อนไขผู้ลงทุนใน PE Trust

ผู้ลงทุนตั้งแต่ 2 รายขึ้นไป โดยจำกัดเฉพาะผู้ลงทุนตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้แก่ ผู้ลงทุนสถาบัน ไม่จำกัดจำนวน หรือผู้ลงทุนรายใหญ่ไม่เกิน 10 ราย  
<ul>
 	<li>ผู้ลงทุนสถาบัน เช่น ธนาคารพาณิชย์ บริษัทเงินทุน บริษัทหลักทรัพย์ และกองทุนรวมเป็นต้น</li>
 	<li>ผู้ลงทุนรายใหญ่ เช่น นิติบุคคลที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นตามงบการเงินปีล่าสุดที่ผู้สอบบัญชีตรวจสอบแล้วตั้งแต่ 100 ล้านบาทขึ้นไป และมีเงินลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่ 20 ล้านบาทขึ้นไป ถ้านับรวมเงินฝากต้องมีเงินลงทุนตั้งแต่ 40 ล้านบาทขึ้นไป หรือ บุคคลธรรมดา ซึ่งนับรวมกับคู่สมรสแล้ว มีสินทรัพย์สุทธิตั้งแต่ 50 ล้านบาทขึ้นไป มีรายได้ต่อปีตั้งแต่ 4 ล้านบาทขึ้นไป และมีเงินลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไป ถ้านับรวมเงินฝากต้องมีเงินลงทุนตั้งแต่ 20 ล้านบาทขึ้นไป เป็นต้น</li>
</ul>
KTBST SEC มองว่า สถานการณ์การระบาด โควิด-19 ทำให้ธุรกิจโรงแรมได้รับผลกระทบอย่างหนัก และกำลังต้องการเงินทุนเพื่อฟื้นฟูธุรกิจอย่างมาก เพื่อรองรับการท่องเที่ยวซึ่งประเทศไทยได้รับความนิยมจากนักท่องเที่ยวทั่วโลก  ดังนั้นโรงแรมที่ตั้งอยู่บนทำเลท่องเที่ยวในประเทศไทย ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนัก

จึงเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจสำหรับการเข้าไปลงทุนในแบบรูปแบบ Private Equity Trust ด้วยโมเดลและกลยุทธ์การร่วมลงทุนเพื่อซื้อกิจการ รีสอร์ท และโรงแรม นำมาปรับปรุงตกแต่งใหม่ (Renovate) เปลี่ยนตำแหน่งทางการตลาด (Reposition) และเปลี่ยนชื่อแบรนด์ (Rebrand)  ทำให้สินทรัพย์เกิดมูลค่าเพิ่มและสามารถขายโรงแรมออกเพื่อทำกำไร และ จ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ลงทุน

ทั้งนี้ KTBST SEC ในฐานะผู้ก่อตั้งกองทรัสต์และผู้จัดการกองทรัสต์ ได้ร่วมกับ บริษัท เดซติเนชั่น แคปปิตอล พีทีอี จำกัด  (DC) ผู้บริหารทรัพย์สินที่เชี่ยวชาญธุรกิจโรงแรม โดยมีบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC เป็นทรัสตี (Trustee) ร่วมกันจัดตั้งกองทรัสต์  “DESCAP 1 Private Equity Trust” หรือ DESCAP1 เพื่อระดมทุนจากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ที่สนใจจองซื้อหน่วยทรัสต์ได้ในช่วงเดือนธันวาคม 2563

DESCAP1 จึงอาจเป็นสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงให้กับผู้ลงทุน  แล้วยังเป็นการสนับสนุนให้ธุรกิจโรงแรมกลับมาดำเนินการ และช่วยกระตุ้นการจ้างงาน ซึ่งทำให้ผู้ลงทุน นอกจากจะได้ผลตอบแทนในการลงทุนแล้ว ยังได้เป็นส่วนหนึ่งในการช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจของประเทศไทย

บทความโดย KTBST
<div>

<hr />

ไม่พลาดเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ของเรา ติดตามเราได้ที่ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

&nbsp;

</div>
&nbsp;

&nbsp;

&nbsp;

&nbsp;

ฟื้นฟูธุรกิจอสังหาฯ ควบคู่สร้างผลตอบแทนด้วย Private Equity Trust

<h2>Destination Capital ร่วมกับ KTBST SEC ในฐานะผู้ก่อตั้งทรัสต์และผู้จัดการทรัสต์ Private Equity Trust โดยมี บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC ในฐานะทรัสตี ในกรอบการลงทุนระยะเวลา 5 ปี คาดให้ผลตอบแทนร้อยละ 15 ต่อปี</h2>
“จากวิกฤตต่างๆ นับตั้งแต่วิกฤตต้มยำ ไล่เรียงจนกระทั่งโรคซาร์หรือการชุมนุมทางการเมือง อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวไทยได้รับผลกระทบและฟื้นตัวกลับมาอย่างรวดเร็ว แต่ด้วยสถานการณ์การแพร่กระจายโควิด-19 ถือเป็นวิกฤตระดับโลกและไม่ค่อยเกิดขึ้นมาก่อน แต่ด้วยความเชื่อมั่นในธุรกิจอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวไทย จุดแข็งด้านวัฒนธรรมและสถานที่ท่องเที่ยวและบริการที่พัก เราคาดการณ์อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวของประเทศไทยจะกลับมาในจุดเดิมราว 4 ปี ข้างหน้า” James caplen ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เดซติเนชั่น แคปปิตอล พีทีอี จำกัด กล่าวและเสริมว่า

“ในช่วงวิกฤตที่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการระดมทุม ซึ่งในช่วงวิกฤตโควิด-19 ผู้ประกอบการบางรายต้องหยุดกิจการโรงแรมและบางรายขาดสภาพคล่องทางการเงิน ทั้งๆ ที่ธุรกิจของตนเองยังมีศักยภาพในการเติบโต จึงเป็นโอกาสในการก่อตั้ง ไพรเวท อิคลิปตี้ ทรัสต์ เดสแคป 1 เพื่อระดมทุมราว 2.5 พันล้านบาท โดยเน้นที่ผู้ลงทุนในกลุ่มสถาบัน หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ (HNWI) ไม่ต่ำกว่า 200 ล้านบาทต่อราย หากผู้ลงทุนไม่ถึงมูลค่าขั้นต่ำสามารถลงทุนผ่านกองทุนรวมได้ โดยในช่วงเวลานี้เดินสายไปยังกลุ่มนักลงทุนชาวไทยเป็นหลัก โดยคาดให้ผลตอบแทนร้อยละ 15 ต่อปี”

James Kaplan ประธานกรรมการบริหาร บริษัท Destination Capital PTE. เผยว่า เราเป็นบริษัทในฐานะบริษัทในกลุ่ม เดซติเนชั่น กรุ๊ป ทีมีเฮดควอเตอร์อยู่ที่สิงคโปร์ เป็นกลุ่มธุรกิจที่เข้าซื้อกิจการโรงแรมที่มีศักยภาพในการพัฒนา ปรับปรุงฟื้นฟู และบริหารโรงแรมเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มทางธุรกิจ รวมไปถึงการขายต่อกิจการ

ด้าน ศุภกิจ เอี่ยมสำอางค์ รองประธานอาวุโส บริษัท เดซติเนชั่น แคปปิตอล จำกัด ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า เดซติเนชั่น แคปปิตอล ในฐานะผู้บริหารจัดการสินทรัพย์ เราได้ตั้งทรัสต์กิจการร่วมลงทุน DESCAP1 โดยเป้าหมายการระดมทุมที่เป้าหมาย 2.5 พันล้านบาท โดยตั้งเป้าเข้าซื้อกิจการราว 8 แห่งในประเทศไทยเพื่อเข้ากองทุนดังกล่าว โดยปัจจุบัน ได้เข้าซื้อกิจการแล้ว 3 แห่ง ซึ่งกระจายอยู่ในพื้นที่เป้าหมายของบริษัทคือ กรุงเทพฯ พัทยา และภูเก็ต โดยมุ่งเป้าไปที่โรงแรมหรือรีสอร์ทที่มีมูลค่าราว 600-1,500 ล้านบาท ในการเข้าซื้อกิจการ

โดยกลยุทธ์หลักภายหลังการเข้าซื้อกิจการคือการพัฒนาและสร้างมูลค่าด้วยหลัก 5 R อันนี้ได้แก่  Renovate, Rebuild, Rebrand, Reposition, Recapitalize และ Asset Management รวมถึงการนำโปรแกรมความยั่งยืนที่ได้การรองรับจาก International Financial Corporation  หรือ IFC ที่เรียก EDGE ในการลดปริมาณ Carbon Footprint

James Kaplan กล่าวเพิ่มเติมว่า ตลอดระยะเวลา 24 ปีในประเทศไทย เราได้สร้างผลงานทีโดดเด่นจากการเข้าซื้อกิจการในประเทศไทย ด้วยการปรับปรุงรูปลักษณ์ ปรับเปลี่ยนตำแหน่งทางการตลาดของธุรกิจโรงแรม รวมไปถึงการจัดหาเงินทุน และการบริหารจัดการสินทรัพย์ เห็นได้จากการเข้าซื้อโรงแรมระดับ 4 ดาว ในชื่อแบรนด์ Melia Hotel ที่ประสบปัญหาทางการเงินจากวิกฤตการเงินในปี 2540 และขายทรัพย์สินออกไปในปี 2557 ภายใต้แบรนด์ “ฮิลตัน หัวหิน รีสอร์ท แอนด์สปา"

ด้าน ฐิติพัฒน์ ทวีสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่าย Corporate Finance Solutions &amp; REIT บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) KTBST SEC ในฐานะผู้ก่อตั้งและผู้จัดการทรัสต์ กล่าวว่า จุดเด่นของทรัสต์เพื่อกิจการร่วมลงทุน เดสแคป วัน เด่นการเข้าไปลงทุนในสินทรัพย์โรงแรม ที่ตั้งอยู่ในทำเลยุทธศาสตร์การท่องเที่ยวในราคาที่ต่ำโดยตั้งเป้าเข้าซื้อในอัตราไม่ต่ำกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ในภาวะปกติ

“ประสบการณ์ของบริษัท เดซติเดชั่น แคปปิตอลฯ เป็นผู้บริหารสินทรัพย์ที่ผ่านการพิสูจน์มาแล้วด้วยวิธีการปรุงสินทรัพย์และเปลี่ยนภาพลักษณ์ทางการตลาด ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำ และมีโอกาสได้รับอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่สมเหตุผล ทั้งยังเป็นส่วนหนึ่งในการสนับสนุนและฟื้นฟูอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวในประเทศไทย” ฐิติพัฒน์ ทวีสิน กล่าว

ด้านโครงการสร้างการลงทุนเริ่มต้น Destination Capital จะลงทุนซื้อหน่วยทรัสต์ด้วยมูลค่าร้อยละ 5 ขณะที่สัดส่วนการระดมทุนจากสถาบันการเงินและกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่อยู่ที่ราวร้อยละ 65 โดยในส่วนที่เหลือจะคาดจะเป็นเงินลงทุนจากสถาบันการเงินที่เป็นเงินกู้ (แบบมีประกัน) ของมูลค่า Private Equity Trust ที่มูลค่า 2.5 พันล้านบาท

ช่วงท้าย James caplen เผยว่าย้ายมาอยู่เหมือนไทย ตั้งปี 2521 ประเทศไทยผ่านวิกฤตการณ์มาหลากหลายไม่ว่าจะเป็นโรคระบาด น้ำท่วม การชุมนุมทางการเมือง การลอบวางระเบิดจากกลุ่มไม่ประสงค์ดี และล่าสุดกับสถานการณ์โควิด-19 ในทุกเหตุการณ์ที่ผ่านมาประเทศไทยสามารถผ่านพ้นวิกฤตต่างๆ และตนเองกลับมาอยู่ในสถานการณ์ปกติได้เสมอ อุตสาหกรรมการท่องเที่ยวในทั่วโลกก็เช่นกัน

ผมคงไม่มาอยู่ในจุดของการลงทุนในครั้งนี้ถ้าไม่เชื่อมั่นในการท่องเที่ยวของประเทศไทย แต่สิ่งที่ต้องยอมรับคือการแพร่กระจายของสถานการณ์โควิด-19 ส่งผลกระทบเป็นอย่างมากที่สุดในช่วงเวลา 30 ปี ที่ผ่านมาเป็นวิกฤตที่กระทบกับคนทั้งโลก สายการบินต่างได้รับผลกระทบอย่างหนักถึงขั้นล้มละลาย ธุรกิจโรงแรมไม่มีรายได้แม้แต่บาทเดียวซึ่งแตกต่างจากวิกฤตต้มยำกุ้งเมื่อปี 2540 ที่ยังพอดีรายได้เข้ามาบ้าง โดยสถานการณ์การแพร่กระจายของไวรัสยังมีทีท่ารากยาว และสุดท้ายผู้คนต่างกลัวการติดเชื้อไวรัสจากการเดินทาง แต่สุดท้ายแล้วพฤติกรรมของมนุษย์จะก้าวข้ามความหวาดระแวงในที่สุดแต่อาจจะใช้เวลาสักระยะ

“โลกของการท่องเที่ยวหลังโควิดจะเปลี่ยนไป นักท่องเที่ยวจะเดินทางในรูปแบบครอบครัวมากขึ้น แต่ละทริปการเดินทางจะยาวนานมากขึ้น เพราะในช่วงของการเก็บอยู่กับบ้านใช้เวลาอยู่กับครอบครัวมากขึ้นและเรียนรู้กันมากขึ้น”

James caplen กล่าวทิ้งท้ายด้วยว่า “ในประเทศไทย 7/11 มีอยู่ทุกหนทุกแห่ง คุณสามารถทำหลายสิ่งได้ในร้านไม่ว่าจะจ่ายบิล ซื้ออาหาร พบปะผู้คน ในทฤษฎี 7/11 ของผมที่อยากจะแบ่งปัน ถ้าวันหนึ่งเราพบว่า ร้าน 7/11 ปิดนี้คือปัญหาใหญ่ที่สุด เราได้เห็นร้าน 7/11 ปิดในภูเก็ตเนื่องจากไม่มีความต้องการในสินค้าไม่มีผู้มีกำลังซื้อ ซึ่งนี้คือปัญหา และเมื่อใดที่ 7/11 เปิดทำการอีกนั่นหมายความว่าเศรษฐกิจกำลังกลับมา”

*ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน*

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/world/america/kasa-living-%e0%b8%aa%e0%b8%95%e0%b8%b2%e0%b8%a3%e0%b9%8c%e0%b8%97%e0%b8%ad%e0%b8%b1%e0%b8%9e-%e0%b8%97%e0%b8%b5%e0%b9%88%e0%b8%88%e0%b8%b0%e0%b9%80%e0%b8%82%e0%b9%89%e0%b8%b2%e0%b8%a1%e0%b8%b2.html">Kasa Living สตาร์ทอัพ ที่จะเข้ามายกระดับ Airbnb ให้ดีกว่าเดิม</a>

<hr />

ไม่พลาดบทความด้านกลยุทธ์องค์กรและธุรกิจ ติดตามเราได้ที่ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>
และ <a href="https://twitter.com/Forbes_TH">ทวิตเตอร์ Forbes Thailand</a>

&nbsp;

Destination Capital จับมือพันธมิตร ตั้ง Private Equity Trust ระดมทุน 2.5 พันล้านบาท บริหารจัดการโรงแรมไทย

In Picture: Everstone Group&rsquo;s co-founders Sameer Sain and Atul Kapur. (Credit: Rajat Ghosh for Forbes) 
 
แม้ Burger King Worldwide เข้าสู่ธุรกิจอาหารจานด่วนขนาดใหญ่ของอินเดียช้ากว่า McDonald&rsquo;s ซึ่งมาปักธงที่นี่เกือบสองทศวรรษแล้ว แต่สามารถปลุกกระแสได้เป็นอย่างดีในการเปิดตัวสาขาแห่งแรก ทั้งนี้บริษัทเปิดขายเบอร์เกอร์ก่อนทาง eBay โดยมีผู้สั่งซื้อ Whopper แกะ ไก่ และมังสวิรัติ (ไม่มีเมนูเนื้อ) ถึง 1,200 ชิ้น ที่สนนราคาชิ้นละ 2 เหรียญสหรัฐ ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง 
 
&ldquo;เราไม่เชื่อเรื่องการเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป&rdquo; คำชี้แจงโดย Sameer Sain ผู้ร่วมก่อตั้งและผู้บริหารร่วมของ Everstone Group บริษัทบริหารกองทุนแบบร่วมลงทุน (private equity หรือไพรเวทอิควิตี้) ซึ่งจดทะเบียนในสิงคโปร์ ที่ได้บริหารธุรกิจเครือข่ายอาหารจานด่วน Burger King ในอินเดียเป็นเวลา 25 ปีเชนร้านอาหารข้ามชาติแห่งนี้ มีบริษัท 3G Capital เป็นเจ้าของ 
 
Atul Kapur ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทกับ Sain ในปี 2549 ยอมรับว่า &ldquo;เรากระหายธุรกิจ&rdquo; ทางด้าน Elias Dias Seze อดีตผู้บริหาร Burger King ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ยืนยันว่า Everstone เป็นตัวเลือกพิเศษ นอกจากนี้ Everstone ยังบริหารเชน Burger King ในอินโดนีเซีย ร่วมกับบริษัทท้องถิ่นอีกแห่ง Diaz Seze กล่าวว่า &ldquo;พวกเขาไม่ใช่แค่ใส่สูททำตัวโก้ๆ พวกเขาตระหนักในความเป็นเจ้าของ ซึ่งมุ่งผลสัมฤทธิ์และความสำเร็จเป็นที่ตั้ง" 
 
ผู้บริหารทั้งสองของ Everstone บอกในปีที่ผ่านมา พวกเขาทั้งคู่ต่างยุ่งอยู่กับการทดสอบสูตรสำเร็จดังกล่าว ร่วมกับ Raj Varman ลูกหม้อของ Burger King ซึ่งย้ายจาก London มานั่งแท่นบริหาร Burger King India ยกตัวอย่างเช่น ในการสร้างสรรค์รายการอาหารที่ถูกปากชาวอินเดีย พวกเขาต้องเดินทางไปทั่วทุกสารทิศในอินเดียเพื่อชิมรสชาติอาหารจานด่วนชื่อดังในเมืองต่างๆ ตั้งแต่ Jasuben Pizza ของกิจการพิซซ่าใน Ahmedabad ไปจนถึง Tunday Kababi ที่โด่งดังแห่ง Lucknow 
 
&ldquo;เป็นวิธีเร็วสุดที่ช่วยให้เข้าใจว่าชนชั้นกลางของอินเดียชอบกินอะไร พวกเขาชอบรสชาติกรุบกรอบ เผ็ดจัด และชุ่มฉ่ำ&rdquo; Sain เฉลยก่อนเปิดร้าน มีการนำรายการอาหารไปทดสอบกับผู้ที่มีแววจะเป็นลูกค้าของร้าน 5,000 คน ใน 8 เมือง 
 
ด้าน L. Brooks Entwistle อีกหนึ่งมือดีจาก Goldman Sachs ที่มาร่วมงานกับ Everstone ในฐานะ CEO เมื่อเดือนสิงหาคมปีก่อนเล่าว่า วันแรกที่ Burger King ของเขาหมดไปกับปฏิบัติการชิมลับ ซึ่งเขาต้องลิ้มลองทุกอย่างในเมนูช่วงบ่ายวันทำงานไม่นานมานี้ระหว่างไปเยี่ยมสาขา Burger King ที่ Phoenix Market City ศูนย์การค้าย่านชานเมือง Mumbai ได้พบกับฝูงชนจำนวนมากที่ออกไปรับประทานอาหารกลางวัน 
 
สำหรับ Everstone มีทรัพย์สินสุทธิภายใต้การจัดการ 3 พันล้านเหรียญ กระจายการลงทุนในบริษัท 26 แห่ง และกลุ่มธุรกิจ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ โดยนับเป็นหนึ่งในผู้พัฒนาศูนย์การค้ารายใหญ่ของประเทศด้วยศูนย์การค้า 11 โครงการ ครอบคลุมพื้นที่ 8 ล้านตารางฟุต โดยมี IndoSpace ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่บริหารธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังก่อสร้างอยู่ 11 โครงการ ครอบคลุมพื้นที่ 13 ล้านตารางฟุต Sain อธิบายว่า &ldquo;โครงสร้างของเราอาจเป็นเหมือนไพรเวทอิควิตี้ แต่การบริหารเหมือนกลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่&rdquo; 
<hr />

	<a href="http://goo.gl/6pbsXG">คลิ๊กอ่าน "เมื่อนายแบงก์มาทำ Burger King" ฉบับเต็มได้ที่ FORBES THAILAND ฉบับ APRIL 2015</a>

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events